Bittensorが4%上昇、262ドルに——Anthropic停止でAI銘柄ローテーション加速

BittensorのTAOトークンは6月16日02:40 UTC時点で4%上昇し262.08ドルとなった。トランプ政権による緊急輸出管理命令がAnthropicの最新2モデルに対して発動されたことを受け、投資家の関心が分散型AI代替技術へと再び向かっている。

商務省産業安全保障局（BIS）は6月13日、国家安全保障上の権限に基づき、外国人がAnthropicのFable 5およびMythos 5モデルにアクセスすることを全面禁止した。これに対しAnthropicは、各ログインの国籍をリアルタイムで確認できないとして、両モデルを全世界の全顧客向けに引き上げた。

「今回のAnthropic命令は、米国の輸出管理がホスト型AIモデルへのアクセスを制限する形で使用された初めてのケースだ」と、ジョージタウン大学安全保障・新興技術センター（CSET）の上級リサーチアナリスト、ハンナ・ドーメン氏は述べた。「これは輸出管理ルールメイキングにおいて未確定の領域である。」

この指令は、中央集権型AIが抱える構造的脆弱性を露呈させた。すなわち、政府の命令一つで最先端モデルが全世界に向けて遮断され得るということだ。このリスクが今、Bittensorのような分散型AIプロトコルへの資本ローテーションを加速させている。分散型AIでは、モデルへのアクセスは単一の管轄区域の指令ではなく、ネットワークのトークンエコノミクスによって管理される。

CoinGeckoのデータによると、TAOの取引高は過去24時間で約1億8000万ドルに達し、30日平均の1億2000万ドルを大きく上回っている。本稿執筆時点での時価総額は26億ドル。

この値動きは、3月にNvidiaのCEOであるジェンスン・フアン氏がポッドキャスト「All-In Podcast」でBittensorのCovenant-72Bモデルに言及し、TAOが300ドルを突破した時の勢いを引き継ぐものだ。以来、トークンは240〜280ドルのレンジで推移しており、6月16日の上昇により再びレンジ上限へと押し上げられた。

グレイスケール・インベストメンツがBittensor Trustの上場投資信託（ETF）への転換を米証券取引委員会（SEC）に申請中であることは、長期的な機関投資家向け触媒となる。承認されれば、ETFはTAOの投資家基盤を小売投資家やAIナラティブ・トレーダー層にとどまらず拡大させ、分散型AIコンピュートへの規制対象商品を通じた機関投資家エクスポージャーを提供する。

Anthropicの停止は、AIインフラ関連銘柄全体に広範な影響を及ぼしている。ホスト型ソフトウェアサービスに対する米政府の輸出管理措置を受け、オーストラリア、カナダ、欧州のソブリン（政府系）バイヤーは、米国政府機関の指令が及ばない自国国内でのAI工場建設を加速させている。Sharon AIはNvidiaと6年間のコンピュート協力契約を結び、オーストラリアに最大4万基のGrace Blackwell GB300 GPUを、72メガワットの新規容量で展開する。Telusはケベック州リムースキに、NvidiaおよびHewlett Packard Enterpriseのハードウェア上でカナダ初の完全ソブリンAI工場を開設し、6万基超のNvidia GPU、150メガワットまで規模拡大する計画だ。

これらのAI工場は、中央集権型ハイパースケーラーと同じNvidiaシリコン上で動作するが、需要基盤は拡大している。すべてのソブリンAI工場は、AIサプライチェーンを支えるチップ、冷却インフラ、先端パッケージングの新たな買い手となる——その需要は、どの四半期にどのモデルが合法であるかとは無関係だ。

TAOの次のレジスタンスは280ドルにあり、その先には3月以来上値を抑えてきた心理的節目の300ドルが控える。終値で300ドルを確定すれば、3月安値からの1.5倍フィボナッチ延長線である333ドルへの道が開かれる。下値では、TradingViewのデータによると、サポートは240ドルおよび200日指数平滑移動平均線付近の220ドルにある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。