ビットコインが73,000ドルに下落、8億9700万ドルのロングポジションが清算される

ビットコインは3.3％下落し73,035ドル（06:30 UTC時点）。過去24時間で仮想通貨取引所全体のレバレッジロングポジションのうち約9億ドルが清算されたと、Coinglassのデータが示している。最大の暗号資産の時価総額は1.46兆ドル、ビットコインの支配率は57.7％近辺にある。

「約9億ドルのロング清算は、何週間にもわたる混雑したポジショニングの後に強制的なデレバレッジが発生したことを反映している」とsFOXのCEO、ハビエル・マルティネス氏は述べた。「機関投資家はマクロ環境の改善だけでなく、規制の確認を待っている。」

過去24時間の総清算額は9億5,880万ドルに達し、ロングが8億9,700万ドル、ショートはわずか6,100万ドルだった。イーサは2,000ドルを下回り1,998ドル（4.4％安）。一方、イーサの建玉は過去最高の1,639万ETH（326億1,000万ドル）に達した——この乖離は通常、トレーダーが押し目買いではなくショートを積み増していることを示すとCoinglassのデータは示している。CMEでのビットコイン建玉は9.85％減の75億6,000万ドルとなり、規制先物が低下する一方、オフショアの永久先物は横ばいで、資金調達率は中立の0.0058％となっている。

この売り浴びせにより、ビットコインは重要なテクニカル岐路に立たされている。73,000ドルを持続的に下回れば70,500ドルへの道が開かれ、77,500ドルを回復すれば80,000〜82,000ドル圏が再び視野に入る。金曜日には約80億ドルのオプションがDeribitで満期を迎え、最大ペインは75,000ドル、そのストライクに3億7,500万ドルのプット・ノーショナルが集中している。

原油急騰とETF流出が売り圧力を増幅

直接の引き金は、米軍がホルムズ海峡近くのイラン軍事施設に空爆を行った後の原油価格急騰だった。ブレント原油は1バレル92ドルから96ドルに跳ね上がり、欧州朝方には94ドルで落ち着いた。これにより新たなインフレ懸念が高まり、リスク資産全体に波及した。米ドル指数は99.3を突破し7週間ぶりの高値を付け、金は1オンスあたり4,400ドルを下回り2カ月ぶりの安値となった。

このマクロショックは、機関投資家からの資金流出による既存の圧力をさらに悪化させた。5月26日のブラックロックiシェアーズ・ビットコイン・トラスト株の13億ドル規模のダークプール売却により、スポットビットコインETFの流出は8営業日連続となり、5月中旬以降の総流出額は20億ドルを超えた。スイスブロックのリスク指数は高リスク圏に移行し、オンチェーン上の見かけの需要は12月以来の最も弱い水準に近づいている。

DeribitのDVOLボラティリティ指数は約36と、過去1年の8パーセンタイルにある。一方、イーサのボラティリティは1パーセンタイルで、2024年初頭以来の最低水準にある。それでも、25デルタのプットコール・スキューはビットコインの1週間物でプラス12.3％、1カ月物でプラス10.3％と高止まりしており、ヘッドライン上のボラティリティが圧縮されているにもかかわらず、トレーダーは依然として下値防護にコストを支払っていることを意味する。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。