ビットコインが6.4%急落、65,708ドルに—AI株への資金シフトで仮想通貨売り

ビットコインは水曜日のアジア取引で6.4%下落し、24時間安値の65,708ドルを記録した。AI主導の株式に資金が流入し、世界の株価指数が軒並み最高値を更新するなか、週間ベースの下落基調が続いている。

この下落によりビットコインは4月初旬以来の低水準に沈んだ。AIラリーでMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスが史上最高値を更新したことを受け、売りは一段と加速。イーサは2月以来初めて1,900ドルを割り込み、CoinGeckoのデータによると04:30 UTC時点で1,876ドルで取引されている。

「ビットコインはマクロなローテーション取引に巻き込まれている。AIとハイテク株の方が現在はリスク調整後リターンに優れており、資金はモメンタムを追っている」と、Edgenの暗号資産アナリスト、ニーナ・ヴォルコフ氏は述べた。「ETFの流出が続いていることは、機関投資家の資金が仮想通貨エクスポージャーからAIテーマへとシフトしていることを示している」。

スポットビットコインETFは11営業日連続で純流出を記録し、総額は約34.5億ドルに達した。これは2024年1月の運用開始以来、最長の償還連続記録だとSoSoValueのデータは示している。月曜日だけで4.84億ドルの引き出しがあった。こうした流出はAI・半導体株の急騰と同時期に発生しており、ナスダック100は年初来で18%上昇している。

レバレッジをかけたポジションも売りを増幅させた。CoinGlassのデータによると、暗号資産取引所では過去24時間で5.94億ドルのロングポジション強制決済（ロング liquidation）が発生し、価格上昇に賭けていたトレーダーがポジションを解消せざるを得なくなった。ビットコイン先物の建玉（オープンインタレスト）は8%減の420億ドルとなり、バイナンスとOKXでは今月に入って初めてファンディングレートがマイナスに転じた。

AI株の急騰で資金シフトが加速

仮想通貨と株式の間の乖離は今週に入り急激に拡大している。ビットコインが66,000ドルを割り込む一方で、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスはAI関連株の上昇に牽引され、記録的な上昇を続けている。半導体メーカーの比率が高い韓国のKOSPIは年初来で105%上昇。香港市場では水曜日に騰訊（テンセント）が7.5%急伸した。

この資金ローテーションは、過去のリスクオンサイクルにおいて最も好調なセクターに資金が集中したパターンと一致する。アナリストによれば、AI株と半導体株が、本来なら仮想通貨に流入していたはずの資金を吸収している。ブレント原油は米国とイランの緊張が続くなか1バレル＝94.40ドル近辺で推移し、仮想通貨市場にリスク回避のムードを強めている。

ストラテジー社の象徴的な売却が圧力に

売りは週明け月曜日、ビットコインを最も多く保有する企業ストラテジー（Strategy）が3年半ぶりにビットコインを売却したと発表したことで引き金を引かれた。同社は優先株の配当原資を確保するため、平均価格77,135ドルで32ビットコイン（約250万ドル相当）を売却。象徴的な動きではあるものの、すでに神経質になっていた市場を揺さぶった。

ストラテジーは平均取得価格75,699ドルで計843,706ビットコインを依然として保有しているが、今回の売却でマイケル・セイラー会長の長年にわたる「絶対売らない」というスタンスに亀裂が入った。MSTR株は火曜日に8%超下落し、水曜日も下げ幅を拡大した。

ビットコインの次の主要なサポートラインは64,000ドルで、この水準は3月以来維持されている。テクニカルアナリストによれば、これを下回れば60,000ドルへの下落経路が開かれる可能性がある。レジスタンスは70,000ドルで、今週の Breakdown 前まではサポートとして機能していた。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。