ビットコイン、72Kドルでディップ買い出現—個人トレーダーがロングに殺到

ビットコインが72,000ドルに向けて下落する中、10時間以内にBinanceで1億8,500万ドルのスポット買いが発生したが、ETFからの資金流出と地政学リスクが個人投資家の買いを圧倒する恐れがある。

ビットコインは3.8％下落し72,800ドルとなった。米国とイランの空爆と予想を上回るPCE統計を受けて、仮想通貨市場全体で9億3,000万ドルのロスカット（清算）が発生した。

「より長い期間で見ると、我々は階段状に下落を続けており、また大規模なロングのロスカットクラスターを巻き込んでいる」とHyblock CapitalのアナリストはXへの投稿で述べた。

スポットビットコインETFは水曜日に7億3,300万ドルの純流出を記録した。ブラックロックのiShares Bitcoin Trustは5億2,800万ドルの流出となり、2024年1月のファンド開始以来2番目に大きい単日引き出し額となった（SoSoValueデータ）。CoinGlassによると、165,000人のトレーダーにわたり総ロスカット額は9億3,055万ドルに達し、うちロングポジションが8億7,100万ドルを占めた。

70,000～72,000ドルのゾーンは現在、強気構造にとって最後の防衛線となっている。このレンジを明確に下回れば65,000ドル台半ばへの道が開かれる一方、この水準を維持できれば今後数週間で80,000ドルに向けた回復のきっかけとなる可能性がある。

BTCが73,000ドルを下回った際に出現した買い活動は、機関投資家の流出に対するカウンターポイントを提供している。HyblockのBTC/USDT Bid-Ask Ratio（注文簿深度10％設定）は、4月12日以来初めて0.03でプラスに転じ、現在の水準では買い注文が注文簿を支配していることを示している。Binanceでは、スポットのディップ買い手が10時間で累計1億8,558万ドルの出来高を生み出し、先物はさらに6,280万ドルを追加した（TRDR.ioデータ）。

先物口座のうちロングポジションを保有する割合を追跡する「リテール・ロング・アカウント」指標は64％を超えて上昇した。Hyblockのデータによると、個人投資家のロング比率が64％を超えた15分足の88％で、その後7日間のフォワードリターンがプラスとなっている。

1,500億ドルの流動性吸収が迫る

個人投資家の買いは手ごわいマクロ環境に直面している。5月28日から6月5日にかけて実施される米財務省のオペレーションは、約1,500億ドルの流動性を吸収すると見込まれていると、あるファンドマネージャーがCoinDeskに対して警告した。個人消費支出（PCE）指数は4月に3.8％に上昇し、2023年以来の最高水準となり、リスク資産が織り込んできたFRBの利下げ可能性を低下させている。

米国とイランの紛争も不確実性をさらに高めている。ブレント原油は最新の空爆を受けて約4％急騰し、1バレルあたり約96ドルとなり、インフレ懸念を煽りFRBの様子見姿勢を長引かせる可能性がある。Polymarketでは、月末までの恒久停戦の確率は週末のピークである70％から8％に低下した。

ビットコインの50週指数平滑移動平均線は84,000ドルと現在の価格を大きく上回っており、週足チャートにRSIのダイバージェンスが見られないことから、明確な方向性シグナルは示されていない。CoinDeskのテクニカル分析によると、次に注目すべきコアサポートは68,000ドルである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。