ビットコイン、軟調な米経済指標で利上げ懸念が後退し6万ドルに上昇

ビットコインは、週初めてとなる6万ドルに上昇。米国の雇用と製造業の指標が予想を下回ったことで、FRBのハト派転換の鈍化への懸念が和らいだ。

ビットコインは水曜日12:00 UTC時点で2.3%上昇し6万ドル。米雇用・製造業指標の軟調を受け、FRBのさらなる利上げ観測が後退し、21カ月ぶりの安値から回復した。

「マクロ環境はビットコインに有利に傾いている。弱いデータはFRBに積極的な姿勢を維持する余地が少ないことを意味する」と、暗号資産マクロアナリストのニーナ・ヴォルコフ氏は述べた。「このトレンドが続けば、リスク資産へ資金が回帰する可能性がある。」

米労働省統計局のデータによると、ISM製造業PMIは52.8と、コンセンサス予想の54を下回った。非農業部門雇用者数は予想を4万5000人下回った。これらの指標発表後、フェドファンド先物は7月の利上げ確率を織り込み、据え置き確率は1週間前の78%から62%に低下した。CoinGlassのデータによると、スポットビットコインETFは火曜日に1億4700万ドルの純流入を記録し、2週間続いた流出基調を打破。この間、4月以降に70億ドル超が同商品から流出していた。

この動きにより、ビットコインは心理的に重要な6万ドルの水準を再び回復。6月24日に同水準を失って以降、サポートからレジスタンスへと転換していた。CoinGeckoのデータによると、6万ドルを維持できれば、過去の取引量が最も集中する6万3000ドル〜6万7000ドルの次のレジスタンスクラスターへの道が開かれる可能性がある。下値では、過去1週間に3回のテストで維持されてきた5万8500ドル〜5万8700ドルのゾーンがサポートとして機能している。

RSIダイバージェンスが強気材料に

TradingViewのデータによると、14日間の相対力指数（RSI）は35.2で、月曜日の32.5から上昇し、売られ過ぎの領域を離れつつある。アナリストは日足チャートで強気のRSIダイバージェンス形成を指摘している。価格は6月28日に安値を更新した一方、RSIはより高い安値を記録しており、これは2022年の弱気相場終了前に見られたパターンである。

Coinglassのデータによると、ビットコイン先物の建玉（OI）は過去24時間で4.2%増加し283億ドルに。資金調達率は3日間のマイナス圏を経てプラス0.003%に転じた。この変化は、レバレッジトレーダーが数週間にわたるデレバレッジを経て、ロングエクスポージャーを積み増し始めていることを示唆している。CoinGlassによると、過去24時間の清算総額は1億4740万ドルで、うち1億1610万ドルがロングポジション、3140万ドルがショートポジションとなっている。

7月の季節的要因が追い風に

CoinGlassの過去データによると、7月はビットコインにとって最もパフォーマンスの良い月であり、過去12年のうち10年でプラスのリターンを記録している。2026年6月は18.7%の下落となる見込みで、2022年の弱気相場以来の月間最悪のパフォーマンスとなる。このパターンが維持されれば、平均回帰による反発のセットアップとなる可能性がある。S&P500種株価指数も季節的に最も強い月に入っており、株式市場の上昇は歴史的にビットコインの追い風となってきた。

CryptoQuantのオンチェーンデータによると、UTXOブロックP/Lカウントレシオは5.9と、2022年以来の低水準。同分析会社はこれを「ビットコインの最初の底値フラグ」と表現している。この指標は価格の下にある市場の利益ベースの広がりを測定するもので、低い数値は潜在的なトレンド反転の前兆として、市場内で意味のある整理が進行していることを示唆している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。