北京のAIモデル、累計登録ユーザー数20.5億人に到達—中国での導入加速

中国の国内AIエコシステムが重要なマス・スレッショルドを越え、北京拠点の大規模モデルが累計登録ユーザー数20.5億人を達成した。

中国の国内AIエコシステムは重要なマス・スレッショルドを越え、北京拠点の大規模言語モデルが累計登録ユーザー数20.5億人を集め、全国約5万の機関にAPIサービスを提供するに至ったと、北京市政府が2026年世界デジタル経済会議で発表した。

「この導入規模は、中国の国内AIサプライチェーンが現在、国家レベルでのエンタープライズ級展開をサポートできることを示している」と政府報道官は会議で述べた。

20.5億人という数字は、百度（Baidu Inc.）のERNIE Bot、商湯科技（SenseTime Group Ltd.）、科大訊飛（iFlytek Co.）などの企業が運営するプラットフォーム全体の累計値であり、少なくとも1つの北京拠点のモデルプロバイダーに登録したユーザーを対象としている。APIサービスネットワークは現在、金融から製造業に至るまで、約5万の企業および機関顧客をカバーしている。政府の提出書類によると、北京には中国で承認された大規模言語モデルの半数以上が拠点を置いている。

この節目は、米国の輸出規制がエヌビディア（Nvidia Corp.）の最先端半導体へのアクセスを制限する中でも、中国のAIセクターが国内市場に深く浸透していることを浮き彫りにしている。投資家にとっての課題は、このユーザーベースを持続可能な収益に転換できるかどうかであり、これは市場シェア獲得のために大半の中国AI企業がサービスを原価以下で提供しているため、多くの企業が克服できずにいる課題である。

中国のAIユーザーベースの規模

累計登録ユーザー数20.5億人という数字は、個人が異なるプラットフォームに複数登録していることで水増しされているとはいえ、2024年時点で中国の全AIモデルの総登録ユーザー数が約3億人と推定されていた状況からは大きな変化を示している。この成長は、積極的な無料枠の提供、政府調達プログラム、そして騰訊控股（Tencent Holdings Ltd.）や阿里巴巴集団控股（Alibaba Group Holding Ltd.）の消費者向けアプリへの統合によって加速された。

最も広く展開されている国内モデルである百度のERNIE Botは、同社の検索エンジン、クラウドサービス、自動運転部門に統合されている。商湯科技のSenseNovaは医療画像診断やスマートシティインフラのアプリケーションを強化し、科大訊飛のSpark Modelは教育および音声認識分野で支配的な地位を占めている。

依然として残る収益化の課題

ユーザー数の増加にもかかわらず、収益化は未だ初期段階にある。大半の中国AI企業は、米国の競合他社がAPIアクセスに請求する価格のほんの一部でサービスを提供している。通常、100万トークンあたり0.5元〜2元（0.07〜0.28米ドル）であるのに対し、OpenAIのGPT-4oやAnthropicのClaude 4では約2〜15米ドルとなっている。この価格差は、国内ハードウェアによる推論コストの低さと、短期的な利益よりも導入を優先する戦略的判断の両方を反映している。

百度は直近の四半期報告書で、AIクラウド収入が前年同期比18%増の68億元（9.4億米ドル）になったと報告したが、そのうちERNIE BotのAPIサービスによる収入がどれだけかを開示していない。2021年のIPO以来、黒字四半期をまだ達成していない商湯科技は、2025年度の総収入が34億元だったと報告しており、AIモデルサービスがその一部を占めているものの、具体的な割合は非開示となっている。

競争力学も米国市場とは大きく異なる。OpenAI、Google、Anthropicが主にモデルの品質で競争するのに対し、中国のプロバイダーは価格、政府関係、そしてエコシステム統合で競争している。阿里巴巴の通義千問（Tongyi Qianwen）や字節跳動（ByteDance）の豆包（Doubao）が北京拠点の既存企業に対する挑戦者として台頭しており、さらに利益率を圧迫している。

今後の展望

北京市政府の今回の発表は、中国政府がAIインフラ支出を強化している中で行われた。国家発展改革委員会は、2026年度にAIコンピューティングインフラ向けに推定1200億元（166億米ドル）を配分しており、これには国内半導体調達やデータセンター建設への補助金が含まれている。この支出は、エヌビディアのH100に代わる国産代替品として華為技術（Huawei Technologies Co.）のAscend 910Bチップに依存する北京拠点のモデルプロバイダーに直接的な恩恵をもたらす。

中国のAI株を追跡する投資家にとって、重要な転換点は、北京拠点のモデルプロバイダーのいずれかが規模拡大においてポジティブなユニットエコノミクスを示せるかどうかである。百度の株価は将来予想利益の11倍で取引されており、米国のAI競合他社に比べてディスカウントされている。これは収益化に対する市場の懐疑論を反映している。商湯科技の株価は2021年のIPO価格から68%下落している。もし20.5億人のユーザーベースがわずか2%の率で有料サブスクリプションへの転換を始めれば、収益への影響は大きいものとなるが、どの企業もまだ転換率を開示していない。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。