バロンズ、ウェンディーズを含むベアマークティングに勝つ15銘柄を選定

バロンズは、ベアマーケットでアウトパフォームできる15銘柄を特定し、3つのディフェンシブアプローチで銘柄選定を行った。

「この3つのアプローチは常に有効だが、投資家が市場下落の差し迫りを懸念する現在、特に好まれるだろう」とバロンズは火曜日に発表したレポートで述べている。

このリストには、7.1%の配当利回りを提供するウェンディーズが含まれ、ディフェンシブ特性で選ばれた他の14社と並んでいる。同ファストフードチェーンの株価は過去1年で約40%下落し、今週20年ぶりの安値をつけており、インカム重視の投資家にとって評価額の妙味が増している。ウェンディーズの第1四半期の世界売上高は5.5%減少し、既存店売上高は米国で7.8%減少した。消費者が裁量支出を削減しているためだ。

この推奨は、現在の強気相場の持続性について投資家が議論を交わす中で発表された。3つの枠組みはポートフォリオ防衛への構造化アプローチを提供し、不確実性が高まる時期の銘柄選定における具体的な基準を投資家に示している。

ウェンディーズがリストに含まれたことは、ディフェンシブツールとしての高配当利回りの役割を強調している。同社の7.1%の配当は、株価下落の可能性に対する緩衝材としてインカムを提供し、キャピタルゲインが不透明な場合にその価値が高まる。株価の過去1年での約40%の下落により配当利回りは上昇し、バロンズは長期投資家にとって魅力的なエントリーポイントと見なしている。

このレポートの公表は、ファストフードチェーンにとって困難な時期に続くものだ。ウェンディーズは顧客数の減少や、マクドナルド、バーガーキングなどの競合との激しい価格競争に苦しんできた。第1四半期の世界売上高は5.5%減少し、米国の既存店売上高は7.8%減少した。これは消費者による裁量支出の圧迫を反映している。利益率も、食材費の上昇と顧客数の減少により圧迫されている。

バロンズの広範なリストは複数のセクターにわたる企業をカバーしており、ベアマーケット防衛への分散アプローチを反映している。3つの選定枠組みは組み合わせて機能するように設計されており、投資家はインカム創出、事業の安定性、価格決定力をバランスよく備えたポートフォリオを構築できる。レポートは15銘柄の全リストを開示しなかった。

ディフェンシブ銘柄選定への焦点は、S&P500が金融政策の方向性と消費者心理について対立する見方に直面する中で浮上している。ウェンディーズの空売り比率の高さ（コイフィンのデータによると発行株式の26.4%）は、同銘柄のディフェンシブ特性と短期的な経営課題を天秤にかける投資家にとって、複雑な要素を加えている。インカム重視のポートフォリオマネージャーにとっての課題は、ウェンディーズの7.1%の配当利回りが、実現までに数四半期を要する可能性のあるターンアラウンドを保有し続ける正当性を十分に裏付けるかどうかである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。