バンク・オブ・アメリカは、2026年まで人工知能ブームから最も恩恵を受けると見られる半導体企業7社を特定しました。同行の分析によると、AIの構築はまだ中期段階にあり、このセクターの主要銘柄は広範な市場と比較して魅力的なバリュエーションを提供しています。
2026年1月5日に発行されたレポートで、バンク・オブ・アメリカのアナリストVivek Aryaは、AI半導体セクターに対する建設的な見通しを示し、2026年までの成長に最も適した7社を特定しました。このリストには、業界リーダーであるNvidia (NVDA)、Broadcom (AVGO)、Lam Research (LRCX)、KLA (KLAC)、Advanced Micro Devices (AMD)に加え、Credo TechnologyとTeradyneが含まれます。分析によると、市場はクラウドコンピューティングを超えてロボティクスやオンデバイスAIのような新たな原動力へと拡大しており、長期的な投資テーマを強化しています。
バンク・オブ・アメリカは、市場のバブル懸念に直接対処し、AIの構築はまだ「中期段階」であり、関連するリスクは「十分に理解され、価格に織り込まれている」と主張しています。同行は、これまでの主要なテクノロジープラットフォームサイクルが5年から10年続いたことを指摘することで、この主張を裏付けています。さらに、レポートは、データセンターの設備投資が、周期的な消費者市場や産業市場における支出よりも根本的に耐久性があり、資金調達がしっかりしていることを強調しています。バリュエーションの観点から、BofAはAIリーダーが魅力的であると見ており、株価収益成長率（PEG）が約1倍で取引されており、S&P 500およびその他の大型株の1.5倍〜2.0倍の範囲よりも低いと述べています。
レポートは、Nvidiaをセクター内で「最高の位置付け」にある企業として特に挙げています。BofAはこれを、NvidiaがネットワーキングインフラからGPUワークロード管理まで、AIスタック全体を最適化する包括的な戦略に起因すると評価しています。この統合されたアプローチは、強力なサプライチェーンの連携と相まって、特に「ウェーハとメモリが制約される環境」において、重要な競争優位性を提供すると予想されます。同行は投資家に対し、「バブルに関するノイズ」に反応するのではなく、利用レベルやAIの採用トレンドといった基本的な指標に焦点を当てるよう助言しています。
