バンク・オブ・アメリカ、2000億ドル規模の市場でグローバル決済を拡大

バンク・オブ・アメリカはクロスボーダー決済インフラを拡大しており、国際決済システムの近代化を競う金融機関の波に加わっています。

バンク・オブ・アメリカは、クロスボーダー取引機能を強化するためグローバル決済戦略を拡大しており、毎日数兆ドルが国境を越えて移動する業界の近代化を目指す金融機関間の競争に参入している。

「テクノロジーはもはや主要な障壁ではない――より高速で、低コストかつ効率的なソリューションは既に存在する」と、6月のイベント「Money20/20 Europe Policy 20フォーラム」の参加者は結論付けた。同イベントには100カ国以上、2,000社から7,600人の参加者が集まった。

今回の拡大は、金融機関やフィンテック企業がクロスボーダー決済インフラへの投資を加速させる中で行われた。Money20/20 Europeでは、XTransferとソシエテ・ジェネラルが、現地回収・送金サービス（USDおよびCNY決済対応）を含む統合型クロスボーダー金融ソリューションを開発するための基本合意書（MOU）を締結した。マネーグラムは、Stellarブロックチェーン上に構築され、Stripe傘下のBridge社が発行するネイティブUSDステーブルコイン「MGUSD」をローンチし、クロスボーダー送金をターゲットとした。15カ国37行の支援を受けるQivalis BVは、オランダでユーロ建てステーブルコインを発行するためのライセンスをEUのMiCAフレームワークに基づき申請し、世界のステーブルコイン取引量の約99%を占めるドル建てデジタル資産への欧州の依存度を低減することを目指している。英国では、バークレイズ、HSBC UK、ロイズ・バンキング・グループ、ナットウェスト、サンタンデール、Monzo、Revolut、Starlingが支援する新たなオープンバンキング決済スキームが、政府機関、公共料金、金融サービス向けの定期支払いにおいて、VisaおよびMastercardのカードネットワークへの依存度を低減することを目指している。

バンク・オブ・アメリカにとって、高速クロスボーダー決済への進出は、機会であると同時に防衛策でもある。リップルの決済技術と頻繁に関連付けられる同行は、従来のコルレス銀行業務を仲介排除（ディスインターミディエーション）しようとするフィンテック企業やステーブルコイン発行体との競争に直面している。グローバルなクロスボーダー決済市場は、マッキンゼーによると銀行にとって年間約2,000億ドルの収益を生み出しており、新規参入企業が既存企業の市場シェアを侵食する中で、守るに値する価値ある収益源となっている。

クロスボーダー決済が新たな局面に

決済業界は、数十年来で最も重要なインフラシフトを経験している。Money20/20 Europeでは、40名を超える上級政策立案者、規制当局、業界リーダーが集まり、彼らが「決定的な課題」と呼ぶものに取り組んだ。それは、政策の乖離と技術的勢いのクロスボーダーへの影響である。断片化の軽減が重要であるというコンセンサスが得られ、参加者は、決済、デジタルアイデンティティ、デジタル資産にわたる採用を可能にするためには、機関、管轄区域、消費者の間の信頼が不可欠であることで一致した。完全なグローバルな調和は非現実的かもしれないが、相互運用可能な金融システムを支援するためには、規制当局と業界間のより緊密な連携が必要であるとフォーラムは結論付けた。

競争環境

バンク・オブ・アメリカの拡大は、クロスボーダー機能に投資する金融機関の拡大するリストに同行を位置づけるものである。Clear Junction Groupは、ステーブルコイン発行体Agantと提携し、クロスボーダー決済、決済、企業財務向けに設計された英ポンド建てステーブルコイン「GBPA」への機関投資家向けアクセスを支援する。欧州では、WorldlineとINGがMastercardと提携し、欧州初のエンドツーエンドのエージェンティック決済取引を実行したと発表。これは、加盟店のAIエージェントによって開始・認証された決済が複数の市場で機能することを実証した。エクスペリアンは、金融サービス組織が明確な制御と人間による監視のもとでエージェンティックAIをスケールさせるためのAIレイヤー「Agent Operating System」を立ち上げた。デジタル資産取引所のKrakenは、東南アジア、アフリカ、ラテンアメリカへの拡大計画を発表。暗号資産ネイティブ企業もクロスボーダー決済を成長機会として捉えている。

投資家にとっての意義

約12倍のフォワード・イヤーニングス（将来利益に対する株価収益率）で取引されているバンク・オブ・アメリカは、グローバル・トランザクション・サービスおよびコマーシャルバンキング事業から多大な収益を上げている。より高速な決済インフラを通じてクロスボーダー決済フローのより大きなシェアを獲得できれば、フィンテック競合からの圧力に直面する手数料収入を保護できる可能性がある。今回の拡大は、パートナーシップに関する憶測を通じてバンク・オブ・アメリカと頻繁に関連付けられるブロックチェーン決済企業リップルにも影響を及ぼす。銀行主導のクロスボーダー決済近代化の加速は、分散型台帳技術（DLT）が決済インフラにおいて役割を果たすという仮説を裏付ける可能性があるが、両社とも正式な協力関係を確認していない。投資家にとっての重要な問いは、バンク・オブ・アメリカが決済戦略を十分な速度で実行し、資金力のある競合企業の波からトランザクションバンキング収益を守ることができるかどうかである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。