アステラ・ラボの株価が9%上昇、RBCが目標株価を250ドルに引き上げ

アステラ・ラボ（Astera Labs Inc.、NASDAQ: ALAB）の株価は、RBCキャピタルが目標株価を11%引き上げて250ドルとしたことを受け、9.2%上昇して191.97ドルとなりました。これは、このAIインフラ企業に30%のさらなる上昇余地があることを示唆しています。

RBCのメモによると、投資会社の楽観的な見方は、アステラのScorpioスイッチからの好調な収益期待に根ざしており、これは2026年第3四半期から始まるアマゾンのTrainium-3 AIチップに関連する売上によって支えられる見通しです。

今回の格上げは、アステラが5月5日に第1四半期決算を発表する数週間前に行われました。同社は売上高のガイダンスを2億8,600万ドルから2億9,700万ドルの間としており、これは中間値で前年同期比約83%の成長に相当します。

強気なアナリストの動きは、ハイパースケーラーによる人工知能への支出拡大における主要な受益者としての、アステラの戦略的地位を反映しています。AI研究機関のアンソロピック（Anthropic）は最近、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）のコンピューティング能力に数十億ドルを費やすことを約束しましたが、AWSは自社製のTrainiumプロセッサにアステラの接続ソリューションを採用しています。

これにより、アステラはAIブームにおける重要な「ピック・アンド・ショベル（つるはしとシャベル）」銘柄としての役割を固め、AIクラスターに不可欠な高速データ接続を提供しています。同社は約75%という高い粗利益率を誇りますが、予想株価収益率（PER）は約118倍という高い水準で取引されています。

成長ストーリーは強力ですが、投資家は潜在的なリスクも考慮しています。同株の14日間相対力指数（RSI）は80に近く、テクニカル的に買われすぎの状態を示しています。さらに、SEC（米証券取引委員会）への提出書類によると、CEOのモハン・ジテンドラ（Mohan Jitendra）氏が最近5,780万ドル相当の株式を売却しましたが、これは事前にスケジュールされた取引計画の一環でした。投資家は、5月5日の決算説明会で、プレミアムなバリュエーションを正当化するさらなる材料に注目することになります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。