Key Takeaways:
レオポルド・アッシェンブレナー氏率いるSituational Awareness LPは、2026年第1四半期末の13F報告書にて、半導体株に対する84.6億ドルの弱気ベッティングを公開し、運用資産137億ドルのテクノロジー・ファンドのポートフォリオのスナップショットを提示しました。
期限後に米国証券取引委員会（SEC）に提出されたこの報告書には、チップセクターに対する積極的なショートポジションの詳細が記されています。同ファンドは84.6億ドルという驚異的なノミナル・プット・エキスポージャーを保有しており、これは同セクターの高騰したバリュエーションが下落に転じるとの強い確信を示唆しています。
弱気ポジションは広範囲に及び、VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH) に対する20億ドルのノミナル・プット・ポジションや、AI大手の輝達（エヌビディア、NASDAQ: NVDA）に対する16億ドルのプット・ポジションなどが含まれています。また、ブロードコム (NASDAQ: AVGO)、オラクル (NYSE: ORCL)、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ: AMD)、台湾積体電路製造 (NYSE: TSM) などに対してもプット・オプションを建てています。
しかし、同ファンドの戦略は単なるテクノロジーへの一方的な賭けではありません。同じ報告書では、太陽光およびバッテリー・ソリューション・プロバイダーであるT1 Energy (NYSE: TE) の1,000万株の新規保有が明らかになり、この公表を受けて同社の株価は月曜日に23.46%急騰しました。Situational Awarenessは、CleanSpark (NASDAQ: CLSK) やRiot Platforms (NASDAQ: RIOT) を含む複数の暗号資産マイニング事業者への持ち分も増やし、バイオ燃料会社ブルーム・エナジー (NYSE: BE) の大規模なポジションを維持しています。さらに、マイクロンやTSMなどのチップメーカーのコール・オプションも保有しており、ボラティリティを収益化するための複雑な戦略を伺わせます。
この遅れて提出された報告書は第1四半期末時点の状況を捉えたものであり、特に空売りされた多くのチップ銘柄が3月以降に反発していることから、これらのポジションが現在どのようなパフォーマンスを上げているかは不明です。T1 Energy株の保有公表は、アッシェンブレナー氏が大規模なテクノロジー株の弱気戦略と並行して、エネルギーおよびデジタル・インフラ・セクターで集中的かつ確信度の高い投資を行っているという、より精緻なアプローチを浮き彫りにしています。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。
