Key Takeaways
アプライド・デジタル（Applied Digital Corp.、NASDAQ: APLD）の株価は木曜日、約75億ドル相当となる2件目の大規模なAIデータセンター・リース契約を獲得したことを受け、5月11日以来の最大幅となる11%の急騰を記録しました。
ウェス・カミンズCEOは声明で次のように述べています。「Polaris Forge 3は、我々が有効であると証明してきたものの直接的な延長線上にあるものです。それは、世界で最も要求の厳しいコンピューティング顧客に対し、大規模なキャパシティを提供する、規律ある再現可能なAIファクトリーモデルです」
今回の新たな15年間のテイク・オア・ペイ型（受取または支払保証）リース契約は、同社の次期拠点であるPolaris Forge 3における300メガワットの容量を対象としています。この合意は、以前のDelta Forge 1キャンパスでの契約と同様の内容で、これにより契約済みのリース総収益は310億ドルに、契約済みのIT負荷総量は1ギガワット以上に達しました。同社の直近の四半期収益は1億855万ドルで、前年同期比139.3%増となりましたが、1株あたり0.36ドルの純損失を計上しています。
水曜日の終値は39.52ドルでした。アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）やマイクロソフト・アジュール（Azure）といった大手クラウドプロバイダーである、非公開の同一ハイパースケーラーとの連続した契約は、AIインフラ構築における主要サプライヤーとしての同社の役割を裏付けるものです。2026年にはハイパースケーラーの資本支出が7250億ドルに達すると予測されており、同社は広大なターゲット市場を有しています。
発表を受け、ニーダムのアナリスト、ジョン・トダロ氏はアプライド・デジタルの目標株価を51ドルから66ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持しました。トダロ氏は、1.7ギガワットのポートフォリオと1.3ギガワットの開発パイプラインを含む、同社の拡大するキャパシティを強調しました。シチズンズJMPも目標株価60ドルで「買い」の評価を再確認しました。同銘柄をカバーする15名のアナリストのコンセンサスは概ねポジティブで、13名が「買い」または「強い買い」を推奨し、「ホールド」が1名、「売り」が1名となっています。
今回の新契約により、アプライド・デジタルの成長見通しに関するリスクは大幅に軽減され、数十年にわたる収益の見通しが確保されました。投資家は、同社が拡大する受注残を実行できるかどうかを確認するため、2027年8月のPolaris Forge 3の稼働開始に注目することになるでしょう。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。
