Applied Aerospace、アナリスト6名が「買い」推奨 — 防衛費拡大局面を追い風に

Applied Aerospace & Defenseは、カバレッジを開始した7社のアナリストのうち6社から買い相当のレーティングを取得し、平均目標株価は25ドルとなった。

「Applied Aerospaceは『自由の兵器庫』再構築の主要な受益者となるはずだ。大規模な高付加価値複雑サブシステムの納入で実績がある」とBairdのアナリスト、ピーター・アーメント氏は述べた。

BofAは目標株価を24ドルに設定し、ミサイル、宇宙、次世代航空機へのエクスポージャーを背景に、2030年まで年間売上高が14％成長すると予測。Wolfe Researchの23ドルの目標株価は12％の上昇余地を示唆しており、10％台半ばの有機的売上高成長と約20％のEBITDA拡大を見込む。StifelとRBCはそれぞれ24ドル、Bairdの30ドルはストリート最高値で46％の上昇余地となる。モルガン・スタンレーはホールド（保有）評価でカバレッグを開始し、目標株価は23ドルとした。

同社株の20日終値は20.53ドルで、6月3日のIPO価格20ドルをかろうじて上回る水準。アナリストの平均目標株価25ドルは約22％の上昇余地を示唆しており、スペースXのファルコン9、戦術ミサイル、レーダーシステムなど150の防衛プラットフォームへのエクスポージャーが強気コンセンサスの根拠となっている。

アラバマ州ハンツビルに本社を置く同社は、Applied Aerospace StructuresとPCX Aerosystemsの合併により設立され、IPOで6億5000万ドルを調達した。宇宙打ち上げ機、戦術航空機、ミサイル、弾薬、レーダーシステム向けの重要サブシステムを製造している。

Wolfe Researchのマイルズ・ウォルトン氏は、業界が生産拡大を進める中、同社は中間層の防衛専門サプライヤーとして、高度な材料科学の専門知識を持つニッチを埋めていると指摘。BofAのロン・エプスタイン氏は、同社のポートフォリオは米国および同盟国の国家安全保障上の優先事項に合致していると述べた。

防衛セクターは現在、数世代に一度の投資サイクルを迎えており、ペンタゴンはソフトウェアやAI機能と並んでハードウェア生産を優先している。Bairdのアーメント氏は現在の環境を「冷戦2.0」の時代と表現し、防衛予算の増加と新たなプライム請負業者の台頭を特徴としている。

一連の強気なカバレッジは、複数年にわたる防衛費サイクルにおけるApplied Aerospaceのポジショニングに対する機関投資家の信認を示している。投資家はIPO後初の四半期決算報告に注目しており、これが上場後の業績とマージン軌道に関する初の判断材料となる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。