メモリコストが4倍に高騰、AppleがMacとiPadの価格を最大300ドル値上げ

Appleは木曜日、MacとiPadの価格を15%～25%引き上げた。AIデータセンター需要が世界の供給を圧迫する中、12カ月で4倍に高騰したメモリチップコストを正式に転嫁する初の家電メーカーとなった。

「これほど短期間で、これほど部品価格が上昇したことはかつてない」とAppleは声明で述べた。ティム・クック最高経営責任者（CEO）は先週、ウォール・ストリート・ジャーナルに対し、この状況は「100年に一度の洪水」であり、値上げは「不可避」になったと語った。

ベースモデルのMacBook Airは200ドル値上がりし1,299ドルに、MacBook Proは300ドル上昇し1,999ドルに、エントリーレベルのMacBook Neoは100ドル値上がりし699ドルとなった。iPad Airは150ドル上昇し749ドル、iPad Proは200ドル値上がりし1,199ドルとなった。iPhoneの価格は据え置かれた。これらの値上げは、DRAMとNANDフラッシュの価格高騰を受けたものであり、調査会社TechInsightsによれば両メモリは過去1年で4倍に上昇し、TrendForceは今四半期にさらに58%～63%の上昇を見込んでいる。

今回の動きは、メモリメーカーにとってのAI投資サイクルの論を裏付ける一方、家電全体のインフレを加速させる。米国最大のメモリメーカーであるMicron Technologyは水曜日、四半期売上総利益率が80%超に達し、株価は時間外取引で16%急騰した。Sumit Sadana最高ビジネス責任者は、AIハイパースケーラーが長期供給契約を確保していることから、「タイトな状況」は2027年以降も続くと述べ、Micronはこうした契約で220億ドルを確保している。

今回の値上げはAppleにとって転換点となる。Appleはこれまで、購買規模を活かして上半期は顧客を部品インフレから守ってきた。クックCEOは4月のアナリスト向け説明会で、メモリコストの上昇が6月末までに影響を及ぼし始め、収益性がやや低下する見通しだと警告していた。Appleのオンラインストアは木曜朝に一時的にダウンし、その後更新された価格で再表示された。これは通常、新製品の発売時に行われる動きだ。

メモリサプライヤーは生産をAIサーバー向けの広帯域メモリに振り向けており、民生機器向けの供給は減少している。Counterpoint Researchの推計では、メモリとストレージの価格は過去3四半期で4倍に上昇した。このシフトはMicronにとって大きな追い風となり、同社の売上高は前年比4倍に拡大、売上総利益率は1年前の39%から直近四半期は84.9%に急上昇し、NvidiaやMetaを上回った。

Appleにとって、この値上げは競争圧力を生み出している。MacBook Neoの100ドル値上げは、DellのXPS 13に対する価格優位性を消失させる。XPS 13はAppleのエントリーレベルノートPCに対抗するため、699ドルで発売されていた。IDCは、今年のスマートフォン市場は過去最大となる年間約14%の減少、PC販売は11.3%の減少を見込んでおり、端末コストの上昇が消費者需要に重くのしかかるとしている。

メモリ不足はまた、Appleに高メモリ構成を重視する戦略的根拠を与えている。IDCは、Apple Intelligenceの機能により多くのデバイス上メモリが必要となるため、新型iPhoneはすべて12GBのRAMに移行すると予想している。2022年以降に出荷されたiPhoneの約54%は、フル機能の新しいSiri体験をサポートせず、これがアップグレードサイクルを生み出し、部品コスト上昇の一部を相殺する可能性がある。IDCは、Appleの平均販売価格が今年12%上昇するとみており、高価格帯ミックスの改善と折りたたみiPhoneの発売が見込まれることが背景にある。

Counterpoint Researchのリサーチディレクター、タルン・パサック氏は、部品コストの上昇によりAppleのiPhone 1台あたりのコストが約200ドル増加し、製品ライン全体で約150～200ドルの値上げが見込まれ、高メモリ構成に偏ると推定している。Appleの株価は木曜の通常取引でほぼ変わらなかった。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。