アポテックス・ヘルス、12億カナダドルのIPOでトロント上場市場の活性化を目指す

カナダの製薬会社アポテックス・ヘルスは、トロントでのIPOで最大12億カナダドル（約8億6800万米ドル）の調達を計画している。この案件は、近年わずかなIPOしか行われていない上場市場を活性化させる可能性がある。

「これこそがTSXが待ち望んでいた大規模な上場だ」と、エッジェンのIPO・M&Aアナリスト、トム・ブレナン氏は語る。「アポテックスのデビューが成功すれば、様子見を続けてきた他の企業に扉を開くことになるだろう」

同社は4170万株～5000万株を1株あたり20～24カナダドルで提供する見込みで、総収入は約10億カナダドルに達する。アポテックスは新株発行で約8億5000万カナダドルを調達し、既存株主は約1億5000万カナダドルの株式を売却する。売上高は過去4会計年度で約8%成長しており、中核となるジェネリック医薬品事業と、スペシャリティ・ジェネリック、ブランド薬、バイオシミラーへの拡大が牽引している。

本IPOは2021年以来カナダで最大級の案件となり、企業が上場を避けて他で資金を求めてきた市場における雪解けを示唆する可能性がある。ザナドゥ・クオンタム・テクノロジーズは今年初めにSPAC合併を通じて上場し、ナスダックとTSXの両方で約3億米ドルを調達した。本件の引受会社にはRBCキャピタル・マーケッツ、TD証券、スコシアバンク、BMOキャピタル・マーケッツ、ジェフリーズが名を連ねている。

アポテックスは南北アメリカ大陸の約70カ国で顧客にサービスを提供し、先発ジェネリック製品や、スペシャリティ・ジェネリック、バイオシミラーといった高付加価値領域に注力している。過去4会計年度で8%の売上高成長を達成した背景には、世界的な医療費抑制圧力の恩恵を受けるジェネリック医薬品セクターへの安定した需要がある。

経済への信頼感の回復とTSXの上昇が新規上場への関心を再燃させており、テクノロジー、天然資源、その他セクターの企業が計画を再検討している。アポテックスの上場が成功すれば、より多くの発行体が市場を試すことを促し、カナダのエクイティキャピタルマーケットにおける長年の停滞を覆す可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。