アポロが 15 億ドルの全額現金取引でエメラルドを買収へ

ニューヨーク – アポロ・グローバル・マネジメント（NYSE: APO）は、エメラルド・ホールディング（Emerald Holding, Inc.、NYSE: EEX）を約 15 億ドルの全額現金取引で買収する最終合意に達しました。この動きにより、プライベート・エクイティ大手のアポロは Questex も買収し、これら 2 つの B2B イベントプラットフォームを合併させることになります。

「Emerald と Questex を統合することで、需要を取り込むのに適した、大規模で相互補完性の高いプラットフォームが構築されます」とアポロのマネージング・ディレクター、シャヒド・ボサン氏は述べています。「統合された事業は、両組織のチームの強み、差別化されたコンテンツ、深い顧客関係、そして実証済みの 365 日エンゲージメントモデルから利益を得られると信じています」

この取引では Emerald を 1 株あたり 5.03 ドルと評価しており、これは 2025 年 12 月 15 日時点の同社の影響を受けていない株価に対して 42.1% のプレミアムとなります。規制当局の承認を経て 2026 年後半に完了する予定のこの取引により、Emerald は非公開化され、ニューヨーク証券取引所の上場は廃止されます。Emerald の株式の 90% 以上を保有する Onex Partners は、この取引に賛成票を投じることに合意しました。

この買収は、B2B イベントセクターにおける重要な統合を意味し、約 160 のイベントを擁するプラットフォームが誕生します。Emerald の大規模な見本市と Questex のデジタルエンゲージメントモデルを組み合わせることで、アポロは、年間を通じて顧客にサービスを提供できる、より回復力があり成長志向の企業を構築することを目指しています。

戦略的統合

アポロの所有下での Emerald と Questex の合併は、北米の B2B イベント市場において支配的なプレーヤーを生み出すことになります。両社のポートフォリオは大部分が補完的であり、大規模な展示会における Emerald のリーダーシップと、ニッチなイベントやデジタルメディアにおける Questex の専門知識を組み合わせています。この相乗効果により、成長のためのより強固なプラットフォームが提供され、統合された実体は、断片化されたイベント業界における将来の買収において、より魅力的なパートナーになると期待されています。

「過去数年間、私たちは高成長で市場をリードするブランドに明確に焦点を当て、ポートフォリオを刷新してきました」と Emerald の社長兼 CEO であるエルヴェ・セドキー氏は述べています。「アポロ・ファンズによる買収とその後の Questex との統合は、当社の成長を加速させるための強化されたリソース、戦略的サポート、および長期資本を提供すると信じています」

財務アドバイザー

この取引には、多くの著名な財務および法務アドバイザーが関与しました。ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs & Co. LLC）が Emerald の独占的財務アドバイザーを務め、Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP が法的助言を行いました。Onex Partners のアドバイザーは William Blair & Company と Solomon Partners が務めました。アポロ・ファンズについては、RBC キャピタル・マーケッツ（RBC Capital Markets）と RAN Advisory が主幹事財務アドバイザーを務め、Sidley Austin LLP が法的助言を提供しました。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。