Anthropic、AI計算リソースとしてxAIに月額12.5億ドルを支払いへ

規制当局への提出書類により、AIの覇権争いにかかる驚くべきコストが明らかになりました。Anthropicは競合するxAIに対し、クラウド計算インフラの使用料として月額12.5億ドルを支払うことに合意しました。この契約は競争環境を塗り替えるものです。2029年5月まで続くこの合意は、処理能力に対する強烈な需要を浮き彫りにし、イーロン・マスク氏率いるSpaceX（xAIの親会社）に新たな「ネオクラウド」ビジネスモデルを確立させます。

「この構造により、当社のインフラにおける未使用の計算容量を収益化できる一方で、将来必要になった場合には自社の内部イニシアチブに容量を再割り当てすることも可能です」と、SpaceXはSECに提出したS-1書類の中で述べています。計画されている新規株式公開（IPO）を前に提出されたこの文書は、5月初旬に発表された計算リソース契約に関する初の財務詳細を提供するものです。

この取り決めにより、AIモデル「Claude」の開発元であるAnthropicは、テネシー州にあるColossus 1データセンターの全出力と、より新しいColossus 2施設の容量を含む、300メガワット以上の処理能力に即座にアクセスできるようになります。報告によると、このインフラは22万個以上のNvidia GPUで構成されています。月々の支払いを認めたAnthropicは、この計算リソースを主に「推論」（学習済みAIモデルを実行して顧客向けに出力を生成するプロセス）に使用する予定です。

期間満了まで続けば400億ドル以上の価値となるこの契約は、AIセクターでの競争に必要とされる膨大な資本支出を際立たせています。SpaceXのS-1書類によれば、クラウドコストとGPUの減価償却により、昨年のAI関連の営業損失は4倍以上の60億ドル超に膨らみました。書類には「自社GPUの製造」までもが将来の潜在的な資本支出として挙げられており、Nvidiaへの依存を減らしサプライチェーンの重要な部分をコントロールしたいという意欲を示唆しています。これはチップ製造大手と直接競合することになる動きです。

クラウドにおける新たな競合者

この規模で計算リソースを販売することで、SpaceXとxAIは自社のAIという野望に資金を供給するだけでなく、クラウドインフラ市場に参入し、Amazon Web Services（AWS）やGoogle Cloudといった巨人たちと直接競合することになります。SpaceX自体がStarlink衛星インターネット部門のためにGoogle Cloudの主要顧客であることを考えると、この動きは特に複雑です。内部利用のために巨大なデータセンターを建設し、余剰容量をリースするこの「ネオクラウド」戦略により、AI企業は数十億ドルのインフラコストを相殺することが可能になります。

しかし、その背景には、xAIが主力製品であるチャットボット「Grok」の現在の利用状況に対して、容量を過剰に構築してしまった可能性が透けて見えます。容量の大部分をトップライバルにリースすることで、xAIはIPOを前に巨額の収益源を確保し、実質的にAnthropicに自社の運営資金を援助させている格好です。いずれの当事者もわずか90日の予告期間で契約を解除でき、不安定なAI市場において両者に柔軟性をもたらしています。

Anthropicにとって、この契約は戦略的な勝利です。これにより短期的な容量制約を回避し、Claude Proなどの急速に拡大する顧客ベースにサービスを提供するために必要な電力を確保できます。他のクラウドパートナーシップが完全に稼働するのを待つことなく、巨大なGPUクラスターに即座にアクセスできるようになります。

この取引はAIエコシステムのすべてのプレーヤーにプレッシャーを与えます。GoogleやAmazonなどのクラウドプロバイダーにとっては、資本力のある新たな競合の出現を意味します。Nvidiaにとっては、自社ハードウェアに対する飽くなき需要を示す一方で、顧客が依存度を軽減する方法を模索していることも浮き彫りにしています。投資家にとってこの契約は、計算リソースへのアクセスがAIレースにおける主要なボトルネックであり重要な差別化要因であるという説を裏付けるものであり、今後のSpaceXのIPOに大きな影響を与える要因となるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。