主なポイント
- Truist Securitiesは、リチウム価格の持続的な強さを理由に、アルベマールの目標株価を210ドルから245ドルに引き上げました。
- この引き上げは、アルベマールの強力な2026年第1四半期決算を受けたもので、販売量の増加とコスト抑制により利益が672%急増しました。
- アナリストのピーター・オスターランド氏は、電気自動車やグリッドストレージからの需要が、新規のリチウム供給を上回り続けると見ています。
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Truist、リチウム市場の勢いを背景にアルベマールの目標株価を245ドルに引き上げ
Truist Securitiesは、リチウム価格の急騰を受けて、リチウム生産大手アルベマール（Albemarle Corp.、NYSE: ALB）の目標株価を16.7%引き上げ、245ドルに設定しました。これは、同社が2026年のスタートを非常に好調に切ったことを受けたものです。
Truist Securitiesのアナリスト、ピーター・オスターランド氏はリポートの中で、「この動きは、2026年前半を通じたリチウム価格の持続的な勢いというアナリストの分析に合致する」と述べています。
今回の引き上げは、オスターランド氏による1月21日（205ドルへ）および3月6日（210ドルへ）の目標株価引き上げに続くものです。5月9日の決算発表によると、アルベマールの第1四半期利益は、販売量の増加、価格の改善、およびコスト削減策により、前年同期比で672%急増しました。
新たな目標株価である245ドルは、現在の取引水準から26%の上昇余地があることを示唆しています。この強気な見通しは、電気自動車やエネルギー貯蔵セクターからのリチウム需要が、短中期的には供給の伸びを上回り続けるという確信を裏付けています。
財務規律
同社は最近、1株当たり0.405ドルの四半期配当を宣言しました。これは、リチウム価格のサイクルに直面しながらも、キャッシュフローに対する自信を示しています。また、アルベマールはバランスシートを積極的に管理しており、満期の延長と財務の柔軟性向上を目的として、最大6億5,000万ドルのノート（債券）の公開買付けを行っています。この戦略は、市場が安定する間、配当と成長プロジェクトを支援するために設計されています。
Truistの見通しは楽観的ですが、アルベマールにとっての主なリスクは、リチウムの供給過剰が長期化し、価格を圧迫する可能性です。同社独自の予測では、2028年までに売上高69億ドル、利益11億ドルを目標としており、そのためには年率11.5%の収益成長が必要となります。
Truistによる継続的な強気姿勢は、有利なリチウム市場のダイナミクスを活用するアルベマールの能力に対する信頼を示唆しています。投資家は、市場が長期的なリチウム需要を再評価する中で、同社がコスト規律を維持し、成長プロジェクトを遂行できるかどうかに注目しています。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。
