AES株主、ブラックロック主導のコンソーシアムによる107億ドル買収を承認

AESコーポレーションの株主は、ブラックロック傘下のグローバル・インフラストラクチャー・パートナーズ（GIP）およびEQTインフラストラクチャーVIが主導するコンソーシアムによる同社の107億ドル買収案に対し、97.92%の賛成票を投じたことを、同社が金曜日に発表した。

「本日の投票は、本取引が有意義に価値を高めると同時に、AESを次の成長段階へと導くものであるとの信念を裏付けるものです」と、AES取締役会の筆頭独立社外取締役であるホリー・ケッペル氏は述べた。

本全額現金取引は、1株当たり15.00ドルでAESを評価し、227億ドルの比例純債務の引き受けを含む総企業価値は約334億ドルとなる。カリフォルニア州職員退職年金基金（CalPERS）とカタール投資庁（QIA）もコンソーシアムの共同引受先として参加している。本投票は、発行済株式総数の約67.17%を代表するものとなった。

2026年末から2027年初頭の完了が予定される本取引は、連邦、州、および外国の規制当局の承認が依然として必要である。ブラックロックのGIP（2,060億ドルのインフラ資産）、CalPERS（5,977億ドルの資産）、QIAという世界最大級の機関投資家3社による支援は、14カ国にまたがるAESの規制対象公益事業およびクリーンエネルギー・プラットフォームに対する確固たる自信を示すものである。

本承認により、今世紀の米国電力セクターにおける最大級の非公開化取引のリスクは軽減された。フォーチュン500企業であり、規制対象公益事業と再生可能エネルギーにわたる事業を展開するAESは、株式非公開化の下でより大きな財務的柔軟性を獲得し、送電網の近代化やクリーンエネルギー事業への投資を加速できると、同社の会長兼最高経営責任者（CEO）であるアンドレス・グルスキ氏は述べた。

コンソーシアムの構成は、インフラ専門家であるGIPおよびEQTと、世界最大級の機関投資家プール2社を組み合わせたものとなっている。米国最大の公的年金基金であるCalPERSと、カタールの政府系ファンドであるQIAが、主導的投資家とともに本取引を共同引受する。スウェーデンの投資会社EQTは、総資産2,690億ユーロを運用している。

AESの株価は、本取引発表以来、1株15ドルの提示価格付近で推移しており、市場の取引完了に対する高い信頼感を反映している。最終的な投票結果は、米国証券取引委員会にForm 8-Kで提出される予定である。

本取引の構図は、インフラ投資家が規制対象公益事業を買収し、送電網投資プログラムによる安定したインフレ連動型キャッシュフローへのエクスポージャーを得るという、より広範なトレンドを反映している。米国の電力公益事業各社は、データセンター需要と電化を背景に、2030年までに送電網近代化に2,000億ドル以上を支出すると業界予測は見込む。株式非公開化により、AESは四半期ごとの収益圧力にさらされることなく、そうした設備投資を追求するより大きな自由度を得ることとなる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。