アクティブETFが人気、推奨される3つのファンド銘柄

ファンド	ティッカー	利回り	戦略の重点
T.ロウ・プライス・フローティング・レート	TFLR	約7%	レバレッジド・ローン
ハートフォード・ストラテジック・インカム	HSIC	5.6%	分散型債券
キャピタル・グループ・ディビデンド・バリュー	CGDV	>2%	配当成長

投資家は、主要指数の集中リスクに直面する市場を乗り切るため、アクティブ運用型の上場投資信託（ETF）への関心を高めている。このシフトは勢いを増しており、シティグループの最新レポートによると、アクティブETFの資産残高は2035年までに1.3兆ドルから8.8兆ドル以上に急増すると予測されている。

シティグループの米国株式・ETFストラテジスト、ドリュー・ペティット氏はレポートの中で、「業界の目覚ましい成長物語の背景には、アクティブETFの急増がある。この追い風は今後も続くと予想している。我々のベースケースでは、ETFの運用資産残高（AUM）に占めるアクティブ型のシェアは、10年以内に倍増すると見ている」と述べた。

レポートは、ETFの総資産が3月時点の13.3兆ドルから2035年には42兆ドルに達すると予測している。その中でシティは、アクティブ戦略の市場シェアが現在の10%から21%に拡大し、大幅な資本の再配分が行われると確信している。

この傾向は、一部の巨大ハイテク株に大きく偏ったパッシブ・ファンドから離れ、分散投資を求める投資家の需要を反映している。インカムとリスク管理を求める投資家にとって、いくつかのアクティブ・ファンドは魅力的な選択肢となっている。

T.ロウ・プライス・ファンドの利回りは約7%

T.ロウ・プライス・フローティング・レートETF（TFLR）はレバレッジド・ローンに特化し、約7%の利回りを提供している。同ファンドは主に投資適格の一歩手前の債券に投資し、最もリスクの高いジャンク債に踏み込むことなく、より高い収益を確保している。過去3年間の平均年利回りは8%に達する。

ポートフォリオの15%未満という少額ながらソフトウェア企業のローンへの露出もあるが、リスクは200から300のポジションに分散されている。この多様化により、特定の銘柄やセクターに関連するリスクが軽減されている。

ハートフォードETF、5.6%の利回りをターゲットに

金利の先行き不透明感の中で安定したインカムを求める層にとって、ハートフォード・ストラテジック・インカムETF（HSIC）は5.6%の利回りを持つ分散型債券戦略を提示している。年初来では横ばいだが、過去12ヶ月では11%のリターンを記録した。

ポートフォリオは米国債にとどまらず、約55%が社債やローン担保証券（CLO）などの証券化商品に投資されている。保有資産の半分以上がAAAまたはAA格付けであり、最もリスクの高い投資適格未満の債務は5%未満に抑えられており、徹底したリスク管理アプローチを反映している。

キャピタル・グループは配当と成長を融合

キャピタル・グループ・ディビデンド・バリューETF（CGDV）は、インカムと資本増益を組み合わせたもので、過去1年間で40%以上のリターンを上げた。同ファンドは、単に高利回りのみを追求するのではなく、配当を支払う株式への露出を提供し、収益と成長の可能性のバランスをとっている。

主要な保有銘柄には、マイクロソフト、エヌビディア、ブロードコムといったハイテク大手が名を連ねるが、伝統的な高配当セクターにも分散投資している。航空宇宙大手のRTX、イーライリリー、ブリティッシュ・アメリカン・タバコなどが上位10銘柄に含まれており、成長性とバリューを兼ね備えている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を意図するものではありません。