9業界団体、トランプ政権にメモリーチップ不足緩和を要請

米国の9つの業界団体がトランプ政権に対し、AI主導のメモリーチップ需要が自動車、医療機器、小売りのサプライチェーンを圧迫し、経済全体での価格上昇を引き起こす恐れがあると警告した。

米国の9つの業界団体からなる連合体はトランプ政権に対し、AIデータセンターの拡大によってメモリーチップの生産能力が過剰に消費され、自動車、医療機器、小売りのサプライチェーンが混乱と価格上昇に直面していると警告した。

「AIデータセンターはメモリーチップ生産の前例のないシェアを吸収しており、価格を従来の製造業セクターを締め出す水準にまで押し上げている」と、各団体は水曜日にスコット・ベッセント財務長官およびハワード・ラトニック商務長官に宛てた書簡で述べた。

署名団体には、Alliance for Automotive Innovation（自動車イノベーション連合）、Medical Device Manufacturers Association（医療機器製造業者協会）、National Retail Federation（全米小売業協会）などが含まれており、エヌビディアとアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）がAIハードウェア構築に必要な広帯域メモリー（HBM）を巡って競争する中、メモリーチップ価格が「前例のない」水準に高騰したと指摘した。最大手のメモリーメーカーであるマイクロン・テクノロジーとSKハイニックスは先月、それぞれ時価総額が1兆ドルを超えた。マイクロンの株価は年初来で278%上昇し、S&P500種株価指数で2番目に好調な銘柄となっている。

供給逼迫は、家電製品の価格上昇、インターネット・通信インフラコストの膨張、自動車や医療機器の生産遅延を引き起こす恐れがある。連邦政府の請負業者、特に中小企業は調達義務を果たすのに苦戦していると各団体は述べた。

AI需要がメモリー市場を再編

半導体割り当ての構造的変化は、直接的にはAIブームに起因する。エヌビディアとAMDは、AIアクセラレーターに併設される特殊なメモリーであるHBMをプレミアム価格で購入しており、サプライヤーは従来の産業用・消費者向けバイヤーよりもこれらの顧客を優先するようになっている。これにより、自動車グレードおよび汎用メモリーチップが慢性的な不足に直面する二層市場が形成されている。

供給拡大は遅れている

マイクロンはニューヨーク州とアイダホ州で新たな製造能力を建設しているが、これらの増産分のほとんどが稼働するのは数年先となる。ラトニック商務長官は、韓国のSKハイニックスとサムスン電子に対し、米国でのメモリー工場建設を働きかけている。サムスンはテキサス州オースティンでロジックチップ工場を建設中であり、SKハイニックスはインディアナ州にパッケージング施設を計画している。現時点では、マイクロンが米国国内でメモリーウェハーを生産する唯一の企業である。

供給ギャップは議会の注目も集めている。オハイオ州選出の共和党員、バーニー・モレノ上院議員は4月、商務省に宛てた書簡で、メモリーチップ価格が今年100%上昇する可能性があると警告し、自動車セクター向けの国内供給を優先するよう当局に求めた。

投資家にとって、この不足は明確な分岐点を生み出している。マイクロン、SKハイニックス、サムスンといったメモリーメーカーは、持続的な価格決定力と、CHIPS法に基づく配分や関税軽減を含む潜在的な政策支援の恩恵を受ける。一方、川下産業はマージン圧迫に直面する。自動車メーカー、医療機器企業、小売業者は、部品コストの上昇を吸収するか、消費者に転嫁することになる。今回の書簡は、AI主導の半導体供給再配分がもはやテクノロジーセクターの問題ではなく、インフレや産業生産高に影響を及ぼす広範な経済問題となったことを示している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。