AI成長の次なる波を牽引する4つの新興国市場

人工知能（AI）ブームに対する投資家の関心は依然として米国に集中していますが、新たな分析によると、主要な新興国市場がAIの導入において米国を大きく引き離していることが分かりました。HSBCとドイツ銀行の報告書によると、新興国企業の収益の約20%が現在AIに関連しており、インド、UAE、中国、サウジアラビアなどの国々が、技術の定期的な利用と信頼度においてトップに立っています。

ドイツ銀行のテーマ別ストラテジスト、エイドリアン・コックス氏はメールで、「長期的には、この地域が国内外で行ってきた巨額のAI投資を支えてきた炭化水素収益への長期的な圧力が、より大きな脅威となるだろう」と述べ、湾岸諸国のAI戦略に対する主要なリスクを強調しました。

ドイツ銀行によれば、米国のAIの定期的な利用は第10位にとどまり、トップのインド、それに続くアラブ首長国連邦（UAE）、中国、サウジアラビアに後塵を拝しています。UAEでは、生産年齢人口の約65%がすでにAIツールを使用しています。HSBCの分析では、新興国市場全体で人件費の40%がAIによる自動化の影響を受けており、これは総運営コストの約5%に相当します。

投資家にとって、この傾向は割安な新しい投資機会の出現を示唆しています。HSBCは、具体的なAI活用事例を持つ新興国企業72社を抽出しました。これらの企業は予想株価収益率（予想PER）がわずか13.7倍で取引されており、同行のモデルによれば18%割安であることを示しています。これは、AIによる利益の次の段階が、お馴染みの米国テックセクター以外から得られる可能性を示唆しています。

湾岸諸国のAIへの野心と地政学的リスク

湾岸地域は、データセンター向けの豊富で安価なエネルギーと、投資を促進するための潤沢な資金を持つ政府系ファンドを誇り、AIのリーダーシップにおいて独自の地位を築いています。バージニア州やテキサス州に続き、サウジアラビアとUAEはデータセンターの設置場所として世界トップクラスの拠点となっています。しかし、イランとの緊張は短期的なリスクをもたらしています。UAEやバーレーンのデータセンターに対する最近の攻撃や、半導体製造に不可欠なヘリウムの世界的な供給停止は懸念を呼んでいますが、湾岸諸国の指導者たちは長期的な投資計画に影響はないと強調しています。

中国のテック大手がAI統合を牽引

HSBCの分析は、次なるAIの波の受益者として、台湾、韓国、中国本土を有力視しています。報告書は、すでにAIを導入して大きな成果を上げている複数の中国企業を挙げました。百度（バイドゥ）はOpenClaw AIエージェントをポートフォリオ全体に組み込んでおり、騰訊（テンセント）は生成AIを使用してゲーム開発の加速とマーケティングの改善を図っています。オンライン旅行会社Trip.comはAIエージェントを使用して旅行者の体験を向上させており、ヤム・チャイナ（百勝中国）は現在、AIを使用して顧客のフィードバックを分析し、顧客の問題の90%を人間の介入なしに解決しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。