戦争によるボラティリティ上昇局面で注目すべき3つのディフェンシブETFセクター

イランでの戦争が続く中、世界株式市場は2月下旬から下落しており、S&P 500は4.31％、ダウ工業株30種平均は5.05％下落しました。

リソルツ・ウェルス・マネジメントのベン・カールソン氏は最近のメモで、「世界で起きているあらゆる出来事を考えれば、今回のドローダウンはもっとひどくてもおかしくないように感じる」と述べています。

Cboeボラティリティ指数（VIX）は20を超えて上昇し、投資家の不安の高まりを反映しています。テクノロジーのような成長志向のセクターが後退する一方で、ディフェンシブセクターは相対的な強さを見せており、ユーティリティ・セレクト・セクターSPDRファンド（XLU）は過去1ヶ月でS&P 500をアウトパフォームしています。下落日の出来高は、20日平均を約15％上回っています。

特にホルムズ海峡を経由する石油供給に関して、紛争の経済的影響が不透明なままであるため、ポートフォリオの安定性を求める動きが強まっています。歴史的には市場が地政学的イベントを乗り越えられることが示唆されていますが、予測不可能な政治的決定に依存する現在の状況が投資家を警戒させており、金は3％上昇して1オンス2,450ドルに達しました。

生活必需品：非景気循環的な必需品

生活必需品セクターには、食品、飲料、家庭用品などの日用品を製造する企業が含まれます。これらの商品への需要は景気サイクルに関係なく安定する傾向があり、古典的なディフェンシブな選択肢となっています。市場がストレスにさらされる時期、プロクター・アンド・ギャンブルやコカ・コーラのような企業は、予測可能な収益源と強いブランド・ロイヤルティにより、市場全体よりも低いボラティリティを示すことがよくあります。このセクターを追跡するETFは、これらの耐久性のあるビジネスへの分散投資を提供します。

ヘルスケア：不確実な時代の避難所

必需品と同様に、ヘルスケアのサービスや製品への需要は経済の健全性と密接に結びついていません。この非裁量的な支出は、景気後退期にヘルスケア株のディフェンシブなクッションとなります。このセクターは広範で、製薬大手、医療機器メーカー、医療保険会社を網羅しています。特定の企業は規制や臨床試験のリスクに直面していますが、セクター全体としてはしばしば避難所として機能します。LAタイムズが指摘するように、主要な市場の下落は通常、外部イベントよりも内部の経済的脅威によって引き起こされますが、現在の紛争による石油供給遮断の可能性は、より大きな経済問題へと変化する可能性があります。

公共事業：一貫した需要と配当

公共事業セクターは、もう一つの伝統的なディフェンシブの拠点です。電気、ガス、水を提供する企業は、一貫した需要の恩恵を受け、厳しく規制された環境で事業を行っているため、安定したキャッシュフローが可能になり、信頼性の高い配当支払いに繋がることがよくあります。これらの配当は、キャピタルゲインが不確実な場合に特に魅力的な、安定した収入源を提供します。金利変動には敏感ですが、最近の下落局面における同セクターのパフォーマンスは、投資家が安定性を優先する中でのその魅力を示しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。