投資家がエヌビディアの先を見据える中、AI関連2銘柄が急騰

投資家がAI主導の成長を求めてエヌビディアの先を見据え始めており、主要なインフラ・サプライヤーであるマイクロン・テクノロジー（MU）とアプライド・マテリアルズ（AMAT）の株価が急騰する一方で、エヌビディア自体の株価は一服しています。この動きは、業界に不可欠な構成要素を提供する企業へと資本が回転する中で、AI投資テーマが広がりを見せていることを示唆しています。

「マイクロンは大手テック企業からの新たなリスクに直面していますが、適切な投資家にとっては依然として魅力的な機会となり得ます」と、マイクロンを「確信度の高い機会」と見なす5つ星投資家のアダム・スパタッコ氏は述べています。彼は、AI需要は以前の成長サイクルとは「構造的に異なり」、膨大なデータ量に基づいているため、高帯域幅メモリ（HBM）が「不可欠な」必需品になっていると主張しています。

この熱狂は、マイクロンが最新の報告書で前年同期比196％増の239億ドルの売上高を計上し、過去12ヶ月で株価が435％以上上昇したことを受けてのものです。ウォール街もこの確信を共有しており、26の「買い」と3つの「保持」に基づく「強い買い」のコンセンサス評価を得ており、平均目標株価は533.53ドルで、約45％の上昇余地を示唆しています。半導体製造装置の主要サプライヤーであるアプライド・マテリアルズも、同様の投資家の関心を集めています。

このローテーションは、エヌビディアのようなチップ設計者から、マイクロンのようなメモリ生産者、アプライド・マテリアルズのような装置メーカーに至るまで、AIサプライチェーン全体を探索する成熟した市場の兆候です。エヌビディアの強力なBlackwellチップは引き続き強い需要があるものの、その株価は伸び悩んでおり、投資家が利益を確定し、AIインフラの構築から大きな成長が見込まれるエコシステムの他の部分に資本を再配分していることを示唆しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。