Features
Trading Strategies
Resources
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About AAVE
No Data Yet
## エグゼクティブサマリー **Aave Labs**、**Curve**、**Lido Labs Foundation**、**Uniswap Foundation**を含む7つの主要なイーサリアムDeFiプロトコルは、世界的な政策活動を調整し、分散型金融について議員を教育するため、**イーサリアムプロトコル擁護同盟（EPAA）**を発足させました。これは、1,000億ドル以上の担保資産を代表しています。 ## イベントの詳細 **イーサリアムプロトコル擁護同盟（EPAA）**は、以下の7つの主要なイーサリアムプロトコル開発チームによって正式に結成されました：**Aave Labs**、**Aragon**、**Curve**、**Lido Labs Foundation**、**Spark Foundation**、**The Graph Foundation**、**Uniswap Foundation**。この連合は、ブロックチェーンネットワークおよびイーサリアムベースのソフトウェアに関連するグローバルな政策問題に関する取り組みを調整することを目的としています。これらのプロトコルは、オープンで非管理型のシステムを通じて、仲介者なしで機能し、公共ブロックチェーン全体で合計1,000億ドル以上の資産を共同で保護しています。 EPAAの共通政策フレームワークは、4つの主要な優先事項を中心に構築されています： * **プロトコルの中立性の保護：** プロトコル層が中立性を保ち、コード自体が規制の対象とならないようにする。 * **オンチェーンの透明性の推進：** リアルタイムで検証可能なオンチェーンデータをコンプライアンスの源として促進する。 * **イノベーションの柔軟性の維持：** イノベーションを阻害する可能性のある厳格または広範すぎる基準を避ける。 * **グローバルアクセス権の維持：** パーミッションレスで分散化されたインフラへのグローバルなアクセスを維持する。 ## ビジネス戦略と市場ポジショニング EPAAの結成は、分散型金融エンティティが政策立案者と積極的に関わる戦略的転換を意味します。伝統的なロビー活動ではなく、この同盟は政策立案者、擁護パートナー、および公開協議に技術的専門知識を提供することを意図しています。彼らは、オンチェーンシステムがどのようにリスクを軽減し、コードベース内に説明責任を組み込むかを説明する実用的なリソースを作成します。このアプローチは、政策議論におけるビルダーたちの集団的意見を強化し、**イーサリアム**エコシステムのステークホルダーが議員を教育する上で重要な役割を果たすという理解を補強することを目的としています。 EPAAは、**DeFi Education Fund**、**Decentralization Research Center**、**European Crypto Initiative**などの既存の擁護組織と協力します。**イーサリアム財団**は、EPAAの設立とその活動を公に歓迎し、擁護活動におけるコミュニティ主導の調整の重要性を強調しました。この戦略は、法律が潜在的に誤解された認識ではなく、オンチェーンシステムの運用上の現実を正確に反映することを確実にし、それによって中央集権的な暗号エンティティの影響のバランスを取ることを目指しています。 ## 市場への影響 EPAAの設立は、**DeFi**セクターとより広範な**Web3**エコシステムの規制環境に大きな影響を与えます。統一戦線を示し、技術的なガイダンスを提供することで、この同盟は分散型プロトコルにとってより有利または明確に定義された規制の発展を促進する可能性があります。この積極的な関与は、規制の不確実性を減らし、**イーサリアム**エコシステム内でのさらなる機関採用とイノベーションを潜在的に促進する可能性があります。 EPAAメンバーが確保した多額の資産（合計で1,000億ドル以上、**イーサリアムの合計ロック価値（TVL）**は786億ドル、**Aave**単独で390億ドル以上のTVLを保有）は、関連プロトコルの経済的重要性を示しています。より安定した予測可能な規制環境は、投資家の信頼を高め、分散型金融の継続的な成長を促進し、**イーサリアム**のデジタル資産の基盤層としての地位を強化する可能性があります。 ## より広範な背景 EPAAは分散型セクターにとって極めて重要な瞬間を表しており、プロトコルチームが自らの規制の未来を積極的に形成するための協調的な努力を示しています。このイニシアチブは、政策の動向を passively 観察するだけでなく、分散型インフラの独自の利点と運用メカニズムが世界の規制当局に理解され、受け入れられるようにするための積極的な姿勢をとっています。この協調的な擁護は、長期的な持続可能性と主流への統合にますます焦点を当てている成熟した業界を反映しており、**Web3**空間を定義する透明性、中立性、パーミッションレスアクセスといった核心原則を保護しようと努力しています。
## エグゼクティブサマリー スウェーデンの暗号資産運用会社Virtuneは、ナスダックストックホルム、ナスダックヘルシンキ、ドイツ証券取引所XetraでVirtuneステーブルコイン指数ETP（STABLE）を導入し、欧州初のステーブルコインエコシステムをテーマとした上場投資商品を発売しました。 ## イベントの詳細 規制されたスウェーデンの暗号資産運用会社であるVirtuneは、ナスダックストックホルム、ナスダックヘルシンキ、ドイツ証券取引所XetraでVirtuneステーブルコイン指数ETP（STABLE）のローンチを発表しました。この商品は、Avanza、Nordnet、SAVR、Scalable Capital、Smartbroker、Finanzen Zeroを含むさまざまなブローカーや銀行を通じて、欧州の投資家が利用できるようになりました。STABLE ETPはVirtuneにとって20番目の上場投資商品であり、ステーブルコインエコシステムを支えるブロックチェーンと暗号資産への分散型エクスポージャーを提供するよう特別に設計されています。 ## 財務メカニズム Virtuneステーブルコイン指数ETP（STABLE）は、物理的に裏付けられた商品です。原資産の暗号資産はCoinbaseのコールドストレージに保管されており、100%物理的な裏付けが保証されています。11月4日現在、指数構成には**イーサリアム**（42.90%）、**XRP**（23.50%）、**ソラナ**（18.43%）、**チェーンリンク**（6.06%）、**ステラ・ルーメン**（5.75%）、**Aave**（3.36%）への重要な配分が含まれています。この構造は、ステーブルコインの採用と成長を推進するインフラへのテーマ別エクスポージャーを投資家に提供することを目的としています。 ## 市場への影響 このローンチは、ステーブルコインセクターへのエクスポージャーを求める機関投資家および個人投資家の両方にとって新しい投資機会を提供します。規制され物理的に裏付けられたETPの利用可能性は、ステーブルコインインフラとして機能する暗号資産への資本流入を増加させる可能性があります。この開発は、規制された暗号資産投資商品への需要増加というより広範な傾向と一致しており、含まれるデジタル資産のさらなる採用と市場成長を潜在的に促進します。この商品の分散されたエクスポージャーは、単一資産リスクを軽減しつつ、ステーブルコインエコシステムの拡大への参加を可能にします。 ## ビジネス戦略と市場ポジショニング Virtuneの戦略は、欧州における暗号資産市場への安全で透明性の高い、規制されたアクセスを提供することに焦点を当てています。STABLE ETPの導入により、Virtuneはこの地域のテーマ型暗号資産投資商品の最前線に位置付けられます。この動きは、金融機関が暗号資産へのエクスポージャーに対する投資家の需要を満たすために規制された手段を創設するという、より広範な業界トレンドを反映しており、世界中の他の暗号資産ETPで観察された成功を再現しています。Virtuneは4億ドルの運用資産を管理し、15万人以上の投資家にサービスを提供しており、物理的に裏付けられたETPの提供を通じて信頼を確立しています。 ## より広い背景 Virtuneステーブルコイン指数ETPのローンチは、世界の暗号資産ETP市場が著しい成長を遂げている時期に行われました。2024年1月に米国で現物ビットコイン上場投資信託（ETF）が承認された後、世界の暗号資産ETPの運用資産は2024年11月までに1,345億ドルに急増し、前年比950%増を記録しました。取引量も同期間に817%増加し、875億ドルに達しました。米国市場が世界の状況を変化させ、EMEAのETP AUMにおける伝統的な優位性を低下させているものの、VirtuneのSTABLEのような商品は、欧州市場における規制されたデジタル資産投資の継続的な革新と拡大を示しています。
## 暗号市場の週報 暗号通貨市場は、いくつかの重要な進展とともに大きな活動を見せています。**Ethereal**はメインネットをローンチし、**Aave Labs**は**Stable Finance**の買収を完了しました。同時に、**MegaETH**は初回コイン提供（ICO）の詳細を発表し、**Pendle**はvePENDLEのエアドロップ配布メカニズムの改訂を発表しました。 ## Etherealメインネットアルファ、エアドロップインセンティブで開始 **Etherealメインネットアルファ**は2025年10月20日に稼働を開始し、メインネットの待機リストの上位100名のユーザーに初期アクセス権が付与されました。待機リストの順位は、**シーズンゼロ**の参加、紹介活動、および**DeFi**ウォレットの指標によって決定されました。プラットフォームは、展開が進むにつれて追加のユーザーをホワイトリストに登録する予定です。**シーズン1：エポック1**は終了し、**エポック2**は現在進行中であり、毎週ポイントが配布されます。ホワイトリストに登録されたユーザーは、**エポック2**中の取引活動に基づいて、全証拠金残高に対してネイティブ**USDe**報酬と**Ethereal**エアドロップポイントを獲得する資格があります。ポイントは、取引、**USDe**証拠金の保有、または紹介を通じて蓄積できます。**Ethereal**は、**Ethenaネットワーク**上に構築された分散型現物および無期限取引プラットフォームとして運営されており、**USDe**を担保として利用しています。このローンチは、**ビットコイン**が**11万ドル**のマークを取り戻し、より広範な暗号市場の時価総額が**3.8兆ドル**を超えた時期に起こり、一般的な強気な感情を強調しています。 ## Aave Labs、Stable Financeを買収し消費者向けDeFiサービスを強化 2025年10月23日、**Aave Labs**は、消費者向け**DeFi**ソリューションを専門とするフィンテックスタートアップである**Stable Finance**の買収を正式に発表しました。この戦略的な動きは、**Stable Finance**のテクノロジーとチームを**Aave**エコシステムに統合することで、オンチェーンでの貯蓄を簡素化し、ユーザーエクスペリエンスを向上させることを目的としています。**Stable Finance**の創設者Mario Baxter Cabreraとそのエンジニアリングチームは**Aave Labs**に参加します。この買収は、ステーブルコインのイールド戦略へのアクセスを合理化することにより、「オンチェーン金融を日常の金融に変える」ことを目指しています。**Stable Finance**は、自動化されたステーブルコインのイールド戦略を通じて利子を得るために、法定通貨または暗号通貨の預金を促進するモバイルアプリケーションで評価されていました。報告によると、**Stable Finance**は最大**380億ドルの預金**を扱い、**16.52パーセント**もの高利回りを提供していました。既存の**Stable Finance**アプリケーションは段階的に廃止され、そのコアテクノロジーと設計原則は将来の**Aave Labs**の消費者向け製品開発に統合されます。このイニシアチブは、複雑なブロックチェーンインフラストラクチャと日常の金融活動との間のギャップを埋めることが期待されています。同時に、**Aave v3**の総ロック価値（TVL）は記録的な**260.9億ドル**に達し、1日あたり**200万ドルから400万ドル**の間の手数料を生み出しました。 ## MegaETH、トークンセール向け公開オークションの詳細を発表 **MegaETH**は、EchoによるSonarで実施されるイングリッシュオークションを通じて、総トークン供給量の5%を提供する公開オークションに関する詳細を公開しました。オークションは10月27日から10月30日まで開催される予定です。入札は**100万ドルの完全希薄化評価額（FDV）**から始まり、**9億9900万ドル**が上限となります。参加者は、**USDT**で**2,650ドルから186,282ドル**の範囲で入札できます。入札者には、10%の割引を提供するオプションの1年間のロックアップ期間が利用可能です。このロックアップは、認定された米国の投資家には必須です。Hyperliquidの**MEGA-USD**プレマーケット無期限先物は、現在**$MEGA**を**50億ドルFDV**で価格設定しており、過去24時間で**1700万ドル**の取引量を反映しています。Polymarketは、**MEGA**がローンチ後24時間以内に**20億ドルFDV**を超えて取引される確率を89%、**40億ドルFDV**を超える確率を50%と予測しています。 ## Pendle、vePENDLEエアドロップメカニズムを調整 **Pendle**は、**vePENDLE**エアドロップ配布メカニズムの更新を発表しました。以前に通知されていた、2025年2月から6月まで設定された**vePENDLE**保有者向けの固定月次エアドロップ計画は、もはや有効ではありません。改訂されたシステムでは、**vePENDLE**保有者は、プロトコルによって蓄積された実際の報酬と、Liquid Lockerに保有されている**vePENDLE**を含む比例的な**vePENDLE**保有量に基づいて、継続的なエアドロップを受け取ります。配布のための月次スナップショットは、毎月20日の08:00に実施され、報酬の受領後に配布が行われます。この更新されたメカニズムは、**vePENDLE**保有者が、プロトコルの成長によって生み出される収益と、サポートされる資産タイプの多様性の増加から直接利益を得られるようにすることを目的としています。 ## より広範な市場の状況と含意 これらの最近の進展は、分散型金融分野における継続的な拡大と洗練度の向上をまとめて強調しています。**Etherealのメインネットアルファ**のローンチと、**USDe**報酬やエアドロップポイントなどのインセンティブ構造は、新しい**DeFi**プロトコルにおけるユーザーエンゲージメントと流動性の促進に継続的に焦点を当てていることを示唆しています。これは、**イーサリアムのTVL**が2025年10月に**3627億ドル**に急増し、2022年のマージ後安値から11.5倍に増加したという、より広範な市場トレンドと一致しています。**イーサリアム**は、世界の**DeFi TVL**の59%と**1611億ドル**のステーブルコイン価値を保有し、**DeFi**エコシステムを支配し続けています。**Spectra**などの技術強化と、**Lido**や**EigenLayer**などの流動性ステーキングプロトコルの成長は、**イーサリアム**を安全な決済層としての地位をさらに強固なものにしています。 **Aave Labs**による**Stable Finance**の買収は、ユーザーアクセシビリティの向上と、複雑な**DeFi**イールド機会への個人ユーザーの参入ポイントの合理化に向けた戦略的な転換を例示しています。この「オンチェーン金融を日常の金融に変える」ことを目指した動きは、ブロックチェーンインフラストラクチャと従来の金融活動との間のギャップを埋めるための業界における重要な進化を強調し、伝統的な金融に見られるリテール志向のアプローチと類似点を示しています。買収前に**Stable Finance**が報告した**380億ドルの預金**と最大**16.52パーセント**の利回りは、このようなアクセス可能な製品に対する市場の大きな需要を示しています。堅調な**Aave v3のTVL**と日次手数料生成は、この戦略的方向性をさらに裏付けています。 一方、**MegaETH**のICOは、注目すべき**50億ドルFDV**のプレマーケット評価とかなりの取引量を伴うイングリッシュオークションとして構成されており、Web3エコシステム内の革新的なトークン提供に対する機関投資家と洗練された個人投資家の両方からの関心の高まりを反映しています。高い予測評価額は、新興プロジェクトに対する市場の強い信頼を示唆しています。**Pendle**によるエアドロップメカニズムの調整も、プロトコルの健全性と長期的なインセンティブを整合させ、トークン保有者への比例的な報酬分配を確保することに焦点を当てた、適応的なトークノミクスのアプローチを示しています。これらの出来事は、強気な市場センチメントと多額の資金流入に支えられて、イノベーションとアクセス可能な金融製品の両方を評価する成熟した暗号市場を示唆しています。
## エグゼクティブサマリー 分散型金融（DeFi）の貸付大手である**Aave**は、**Maple Finance**の利回り付き**syrupUSDT**および**syrupUSDC**ステーブルコインを、その**Plasma**および**イーサリアムコア**貸付市場における担保資産として統合する動きを進めています。**Plasma**市場における**syrupUSDT**のガバナンス提案は満場一致で承認され、10月23日に実行が予定されています。同時に、**イーサリアムコア**市場向けの**syrupUSDC**に関する議論も好意的な見通しを示しています。この戦略的統合は、**Maple Finance**のトークンの流動性と有用性を大幅に高めることが期待される一方で、**Aave**の貸付運用のリスクプロファイルを高める可能性もあります。 ## イベント詳細 **Aave**トークンガバナンスは、10月19日に**Plasma syrupUSDT**市場の承認に向けた投票を開始しました。この提案は、必要な定足数を上回り、満場一致の同意を得て、10月23日に実行が予定されています。並行して、**Aave**ガバナンスフォーラムの議論では、**イーサリアムコア**プラットフォームへの**syrupUSDC**市場の導入に対し、強い支持が示されています。完全に承認されれば、これらの統合により、**Plasma**上で約1億5,000万**syrupUSDT**（約1億6,500万ドル相当）と、**コア**上で1億5,000万**syrupUSDC**（約1億7,000万ドル相当）を担保とした借り入れが可能になります。これらのローンは、最大90%のローン・トゥ・バリュー（LTV）比率で発行される可能性があります。**Coingecko**のデータによると、**syrupUSDT**と**syrupUSDC**の預託トークンの合計時価総額は16億5,000万ドルと推定されています。これは、**Aave**の貸付市場がこれらのトークンの流通供給量の最大20%を吸収できることを示唆しています。 ## 市場への影響 **Maple Finance**のシロップステーブルコインが**Aave**の貸付市場に統合されることは、いくつかの影響をもたらします。**Maple Finance**にとっては、その利回り付き資産の有用性と流動性を高め、機関投資家向けの取り組みを検証することになります。**Aave**にとっては、この動きは高利回り担保を取り込むという成長戦略と一致しており、その貸付プール全体の利用率を潜在的に高める可能性があります。このパートナーシップは、分散型金融と機関投資家向け信用との融合を表し、**Aave**をオンチェーン利回りを求める伝統的な資本の導管として位置づけています。**Aave**の創設者である**Stani Kulechov**は、**Maple**の機関投資家向け資産と**Aave**の流動性および規模を組み合わせる相乗効果を強調し、機関投資家に資本管理のためのより大きな有用性とより深い流動性を提供することを目指しています。しかし、これらの資産の組み入れは、**Aave**の貸付市場のリスクプロファイルを段階的に増加させることにもなり、この要因は包括的な調査で指摘されています。 ## 専門家のコメント **Jack Inabinet**は、このパートナーシップがDeFi貸付の成長と革新を意味する一方で、リスクプロファイルの増加は警戒すべき要素をもたらすと指摘しました。この統合は、関連する高リスクにもかかわらず、高利回り担保を取り込むという**Aave**の戦略と一致しています。**Maple Finance**は、2025年末までに管理資産（AUM）50億ドル、2030年までに年間貸付額1,000億ドルを目標として、機関投資家向けDeFiに対する長期的なビジョンを強調し、機関投資家向けサービスを拡大することを目指しています。 ## 広範な背景 この進展は、主要なDeFiプロトコルへの機関投資家グレードの担保の統合の先例となり、Web3エコシステムへの伝統的な金融のさらなる参加を誘致する可能性があります。**syrupUSDT**および**syrupUSDC**を最大90%LTVで借り入れる能力は、DeFiのこの新興セグメントにおける資本効率の可能性を浮き彫りにします。**Aave**は現在、54億ドル相当の**Ethena**合成ステーブルコインを担保として融資を延長しており、多様な担保タイプとの既存の関与を示しています。**Maple**の資産のオンボーディングは、この傾向の継続を意味し、借り入れ需要の安定化、資本効率の向上、プロトコル全体の流動性の強化を目指すものであり、同時に分散型システム内で増加するリスクを管理するという継続的な課題も浮き彫りにしています。このコラボレーションは、**Maple**が以前、ステークされた**ETH**に裏付けられたステーブルコイン信用枠を立ち上げるために**Lido Finance**と提携したことに続くものです。