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Morgan Stanley a relevé son objectif de cours pour Taiwan Semiconductor Manufacturing à 1 888 NT$, citant des prévisions de croissance des revenus de 30 % en 2026, tirée par le marché des puces d'intelligence artificielle.
La Chine a développé un prototype de machine de lithographie à ultraviolets extrêmes (EUV), défiant le monopole d'ASML et accélérant sa poussée vers l'indépendance des semi-conducteurs vis-à-vis de l'Occident.
Le fonds Third Point LLC de l'investisseur milliardaire Dan Loeb a augmenté ses participations dans NVIDIA de 2% pour atteindre 2,85 millions d'actions au troisième trimestre de 2025, signalant une forte conviction dans la croissance de l'entreprise tirée par l'IA.
Le groupe industriel SEMI prévoit que les ventes mondiales d'équipements de fabrication de semi-conducteurs atteindront un record de 156 milliards de dollars d'ici 2027, tirées par l'augmentation des investissements dans les puces liées à l'IA.
Les bénéfices records des entreprises de semi-conducteurs au troisième trimestre, stimulés par le boom de l'IA, alimentent les inquiétudes concernant une bulle de marché. Les investisseurs transfèrent désormais leurs capitaux des géants technologiques surévalués vers les actions cycliques et à petite capitalisation, signalant un potentiel changement de leadership sur le marché.
L'adoption rapide de l'IA agentique par les entreprises devrait alimenter un essor des semi-conducteurs approchant les 1 000 milliards de dollars d'ici 2026. Cette croissance tirée par la technologie contraste fortement avec un marché du travail américain en refroidissement, créant des perspectives économiques bifurquées alors que la Réserve fédérale navigue les baisses de taux.
Kunlun Chip finalise sa réforme des actions pour lancer une introduction en bourse à Hong Kong, capitalisant sur un marché des puces d'IA en plein essor. Cette décision permet à l'entreprise de tirer parti de prévisions de revenus solides et de concourir dans l'industrie mondiale des semi-conducteurs en expansion.
Les revalorisations d'analystes, notamment l'augmentation de l'objectif de cours de Truist pour Cimpress, soulignent la confiance des entreprises pour l'exercice fiscal 2026. Des sociétés de divers secteurs réaffirment ou publient des prévisions solides, offrant aux investisseurs des repères de performance à long terme plus clairs.
Suite à une augmentation de 37% du cours de son action au cours de la dernière année, Cisco Systems (CSCO) fait face à une réévaluation critique de sa valorisation par les analystes. Le marché met en balance la réussite de l'entreprise avec les risques d'exécution liés à son virage essentiel vers le logiciel et la sécurité, ainsi que des préoccupations plus larges concernant les dépenses liées à l'IA et le sentiment du marché à l'échelle du secteur.
Le FNB ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats (REGL) offre aux investisseurs une exposition aux entreprises à moyenne capitalisation ayant un historique de croissance constante des dividendes. Il présente une stratégie ciblée pour le revenu et la valeur au sein d'un marché dominé par les valeurs technologiques à méga-capitalisation.
Les investisseurs institutionnels affichent des stratégies divergentes concernant les principales actions de puces. Alors que des entreprises comme Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) affichent des fondamentaux solides, le marché se montre sensible à la rentabilité du boom de l'IA, comme en témoigne la baisse du cours de l'action de Broadcom (AVGO) malgré des revenus record.
Meta Platforms (NASDAQ: META) fait face à un examen accru après qu'une enquête de Reuters a allégué que la société tolérait la fraude publicitaire en provenance de Chine pour protéger ses revenus. L'action a chuté lors des échanges après-Bourse alors que le marché digère les risques réglementaires et financiers potentiels.
Barclays a relevé son objectif de cours pour nVent (NVT) à 140 $, citant la position solide de l'entreprise sur les marchés des centres de données et du refroidissement liquide. Cette révision fait suite à une présentation optimiste de la direction de nVent lors d'une récente conférence de Goldman Sachs.
L'action d'ON Semiconductor a bondi de 17% en un mois, suscitant un débat sur sa valorisation alors que le marché général se détourne des valeurs technologiques à forte croissance. Cette tendance reflète une réévaluation plus large du rallye alimenté par l'IA, les investisseurs commençant à privilégier les industries cycliques.
NXP Semiconductors (NXPI) affiche une forte rentabilité avec un rendement des capitaux propres de 20 %, surpassant la moyenne de l'industrie. Pendant ce temps, son concurrent Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) connaît des transactions institutionnelles importantes grâce à sa solide santé financière et à une augmentation de son dividende.
Dans un marché axé sur l'intelligence artificielle, Western Digital (WDC) se distingue comme potentiellement sous-évalué, soutenu par de solides prévisions de croissance des bénéfices. Cette situation reflète une perspective plus large des analystes suggérant une résurgence à venir des secteurs cycliques, ce qui pourrait offrir des opportunités en dehors des actions populaires axées sur l'IA.
Analog Devices (ADI) se négocie à un sommet annuel avec un ratio cours/bénéfice (P/E) significativement supérieur à la moyenne de l'industrie des semi-conducteurs. Cette valorisation premium apparaît alors que les analystes expriment de la prudence concernant les pairs, signalant des vents contraires potentiels et un examen accru des investisseurs pour le secteur des puces analogiques.
Les investisseurs institutionnels augmentent leurs participations dans les géants des semi-conducteurs, signalant une forte confiance dans le secteur. Des dépôts récents montrent de nouvelles positions significatives et des positions accrues dans Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) et la divulgation d'un intérêt pour Qualcomm par un gestionnaire d'actifs majeur.
Intel est en discussions avancées pour acquérir la société de matériel et de logiciels d'IA SambaNova Systems pour environ 1,6 milliard de dollars. Cette démarche est une partie importante de sa stratégie visant à renforcer sa position sur le marché concurrentiel des puces d'IA, bien qu'elle se déroule au milieu de questions de gouvernance et d'un redressement d'entreprise plus large et à forte intensité de capital.
Le déploiement généralisé de l'infrastructure d'IA alimente un second boom pour les entreprises de semi-conducteurs spécialisées qui fournissent des capacités essentielles de connectivité et de fabrication. Des entreprises comme Credo Technology, Lam Research et TSMC connaissent une demande croissante, bien que le secteur soit également confronté à la volatilité et à des risques importants.
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