Dikey Yazılım Sektörü 2. Çeyrek Kazançlarında Direnç Gösterdi, Autodesk ve Doximity Kazançlarıyla Öncülük Etti
ABD dikey yazılım hisseleri, ikinci çeyrek kazanç sezonunda güçlü bir performans sergiledi ve birçok kilit oyuncu gelir beklentilerini aştı. Bireysel hisse senedi tepkileri farklılık gösterse de, Autodesk (ADSK) ve Doximity (DOCS)'deki önemli yükselişler, daha geniş piyasa belirsizliklerine rağmen uzmanlaşmış yazılım segmenti için genel olarak yükseliş eğilimini vurguladı.
Dikey Yazılım Sektörü 2. Çeyrek Kazançlarında Direnç Gösterdi, Autodesk ve Doximity Kazançlarıyla Öncülük Etti
ABD dikey yazılım hisseleri, ikinci çeyrek kazanç sezonunda güçlü bir performans sergiledi ve birçok kilit oyuncu gelir beklentilerini aştı. Bireysel hisse senedi tepkileri farklılık gösterse de, Autodesk (ADSK) ve Doximity (DOCS)'deki önemli yükselişler, daha geniş piyasa belirsizliklerine rağmen uzmanlaşmış yazılım segmenti için genel olarak yükseliş eğilimini vurguladı.
Detaylı Olay
Dikey yazılım sektörünün son kazanç döngüsü çeşitli sonuçlar sergiledi, ancak kolektif bir güç ortaya çıktı. 14 dikey yazılım hissesinden oluşan bir grup, analistlerin konsensüs tahminlerini %4,1 oranında aşan toplam gelirlerle güçlü bir ikinci çeyrek rapor etti.
Tasarım yazılımı devi Autodesk (ADSK), bir önceki yıla göre %17,1 artışla 1,76 milyar dolar gelir bildirdi ve analist tahminlerini rahatlıkla aştı. Bu olumlu açıklama ve güçlü gelecek beklentilerinin ardından ADSK hisseleri yaklaşık %13 yükseldi. Şirketin bulut tabanlı ve yapay zeka odaklı çözümlere stratejik vurgusu, güçlü Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) modeliyle birleşince, yinelenen gelir ve marj istikrarını sağlamada önemli bir rol oynadı. Analistler, Autodesk için önümüzdeki üç yıl boyunca ortalama yıllık %12 gelir artışı öngörüyor.
Benzer şekilde, sağlık teknolojisi firması Doximity (DOCS), sektörün olumlu anlatısına katkıda bulunan güçlü 2026 mali yılı ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı. Doximity, bir önceki yıla göre %15,2 büyüme gösteren ve kendi beklentilerini aşan 145,9 milyon dolar gelir bildirdi. Şirketin hisse senedi, raporun ardından %19,1 yükselerek olumlu tepki verdi. Doximity, %118'lik net gelir tutma oranını ve AI Scribe'ın lansmanı ve Pathway Medical'in satın alınması dahil olmak üzere yapay zeka alanındaki stratejik gelişmelerini vurguladı.
Buna karşılık, bazı şirketler gelir beklentilerini aşmasına rağmen hisse senedi fiyatlarında düşüş yaşadı. Yaşam bilimleri sektörü için bulut yazılım sağlayıcısı Veeva Systems (VEEV), bir önceki yıla göre %16,7 artışla 789,1 milyon dolar gelir bildirdi ve beklentileri aştı. Ancak hisse senedi, öncelikle analistlerin faturalandırma tahminlerini ıskalaması nedeniyle %3,8 düşüş yaşadı. Konaklama yazılımında uzmanlaşmış Agilysys (AGYS), bir önceki yıla göre %20,7 artışla 76,68 milyon dolar gelir açıkladı ve tahminleri aştı. Güçlü ciro büyümesine rağmen, şirketin hisse senedi, EBITDA tahminlerinde önemli bir ıskalama ve emsalleri arasında en zayıf tüm yıl beklentisini sunması nedeniyle %2,8 düştü.
Piyasa Tepkisinin Analizi
Dikey yazılım sektöründeki piyasanın farklı tepkileri, yatırımcıların hem mevcut performansa hem de gelecek beklentilerine yönelik dikkatli odağını yansıtmaktadır. Autodesk ve Doximity gibi şirketler, güçlü kazançlardan, AI ve bulut bilişim gibi yüksek büyüme alanlarıyla stratejik uyumdan ve iyimser görünümlerden faydalandı. Temel ölçütlerde beklentileri aşma yetenekleri, gelecekteki büyüme için net yollarla birleşince, yatırımcı güvenini artırdı ve önemli hisse senedi değerlenmesine dönüştü.
Buna karşılık, Veeva Systems ve Agilysys, güçlü gelir büyümesine rağmen zorluklarla karşılaştı. Veeva'nın hisse senedi düşüşü, faturalandırma tahminlerindeki bir ıskalama ile bağlantılı olup, piyasanın sadece gelirin ötesindeki ileriye dönük finansal göstergelere olan hassasiyetini vurgulamaktadır. Agilysys için, güçlü satışlar ile daha zayıf karlılık metrikleri arasındaki kopukluk, artan satış ve pazarlama giderleri ve muhafazakar beklentilerle birleşince olumsuz bir piyasa tepkisine yol açtı. Bu örnekler, yatırımcıların operasyonel verimlilik ve gelecekteki karlılığı ciro büyümesiyle birlikte incelemede uyguladığı analitik titizliği vurgulamaktadır.
Potansiyel faiz indirimleri ve
