Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About MNDY
No Data Yet
monday.com (MNDY) 在过去一个月股价大幅下跌 38.3%，这主要受谨慎的未来指引和盈利预测大幅下调的影响。尽管 2025 财年第二季度业绩强劲，但投资者对增长放缓、激进支出以及人工智能对搜索驱动型客户获取的影响的担忧，导致其获得 Zacks Rank 5（强力卖出）评级，并跑输大盘指数。 monday.com (MNDY) 股价因谨慎指引和盈利预期下调而大幅下跌 美国股市中，monday.com 有限公司 (MNDY) 股价在过去一个月暴跌 38.3%，显著低于 Zacks 标普 500 综合指数同期 0.9% 的温和涨幅。尽管该公司报告了强劲的 2025 财年第二季度业绩，超出分析师预期，但此次显著下跌（其中包括 2025 年 8 月 11 日股价急剧下跌 26.85% 至 181.44 美元）仍然发生。市场的不利反应主要归因于公司对下一季度的谨慎指引以及对其盈利预测的大幅下调，导致其获得 Zacks Rank 5（强力卖出）评级。 事件详情 2025 财年第二季度，monday.com 公布营收 2.99 亿美元，同比增长 27%，超出华尔街预测的 2.936 亿美元。调整后每股收益 (EPS) 达到 1.09 美元，超出预期的 0.86 美元，较上年增长 16%。尽管这些营收和利润均表现强劲，但该公司录得 GAAP 运营亏损 1160 万美元，而 2024 年第二季度运营收入为 180 万美元。非 GAAP 运营收入确实从去年同期的 3840 万美元增至 4510 万美元，但非 GAAP 运营利润率从 16% 小幅降至 15%。 股价下跌的直接导火索是该公司对未来增长可能放缓的预期指引。这种谨慎的前景，加上共识盈利预测的显著负面变化，加剧了投资者的担忧。在过去 30 天内，本季度的盈利预测下调了 44.6%，而本财年则下调了 30.1%。此次修订导致 Zacks Equity Research 于 2025 年 9 月 8 日对 MNDY 发布了 Zacks Rank 5（强力卖出）评级，预示着近期表现不佳的可能性很高。年初至今，MNDY 股价已暴跌 19%，显著落后于上涨 15.4% 的 Zacks 互联网软件行业以及上涨 20.4% 的更广泛 Zacks 计算机和技术行业。 市场反应分析 市场负面反应凸显了投资者对增长放缓和未来前景的高度敏感性，尤其是在高增长科技领域。尽管 monday.com 展示了稳健的运营指标——包括强劲的客户获取和扩张、年度经常性收入 (ARR) 超过 10 万美元的客户同比增长 46%，以及拥有 10 个以上用户的客户净美元保留率达到 115%——但谨慎的指引掩盖了这些成就。 加剧投资者担忧的是 monday.com 激进的支出轨迹，这给盈利指标带来了压力。2025 年第二季度，研发 (R&D) 成本飙升至营收的 20%，高于一年前的 16%，这主要是由于与人工智能相关的投资增加。同样，销售和营销 (S&M) 费用占营收的 47%，表明其持续依赖昂贵的客户获取。这种高昂的费用基础，加上预计 2025 财年员工人数将增加 30%，引发了对当前投资水平可持续性和长期利润率稳定性的质疑。第二季度非 GAAP 运营利润率从去年同期的 16% 收缩至 15%，进一步说明了运营效率的下降。 影响 monday.com 前景的一个重要因素是“人工智能搜索中断”。美国银行将 MNDY 的评级从“买入”下调至“中性”，理由是搜索引擎优化 (SEO) 驱动的网络流量大幅下降。根据 Similarweb 数据，2025 年第二季度，SEO 驱动的访问量同比平均下降 23.5%，7 月份加速至 25.3%。此次下滑归因于 谷歌 不断扩大人工智能概览在搜索结果中的整合，直接影响了 monday.com 的“自助服务”部分，这是其增长的关键驱动力。2024 年同比增长约 29% 的“自助服务新增总 ARR”在 2025 年第二季度同比下降 7%。 更广泛的背景和影响 此次事件凸显了软件行业内的一个更广泛趋势，即公司不仅要达到而且要持续超越高增长预期承受巨大压力。任何放缓的迹象都可能引发大规模市场调整，即使在当前表现强劲的情况下也是如此。“人工智能搜索中断”以 monday.com 的情况为例，表明严重依赖传统 SEO 获取客户的公司存在脆弱性，这可能导致整个行业的营销策略重新评估和客户获取成本增加。 从估值角度来看，MNDY 目前的未来 12 个月市销率为 6.84 倍，而行业平均水平为 5.74 倍。尽管其综合市盈率 46.03 倍低于其历史“正常”水平 84.40 倍，但仍是公允价值市盈率估计 21.50 倍的两倍多，这表明尽管近期股价下滑，但估值仍然偏高。这与竞争对手形成对比，例如 Salesforce 报告同比增长 11%，并保持 30% 以上的非 GAAP 运营利润率，以及 Atlassian 增长 22%，非 GAAP 运营利润率为 24.3%，两者都展示了更高效的规模化。 专家评论 美国银行分析师 Matt Bullock 下调了 monday.com 的评级，维持 205 美元的目标价，主要原因是 SEO 驱动的网络流量下降带来的风险不断增加。Bullock 强调，如果流量疲软趋势持续，monday.com 可能在 2025 年下半年和 2026 年面临“实质性的自助服务压力”，导致 2026 年自助服务新增总 ARR 预计同比下降 5.2%。 相反，Jefferies 的分析师认为 MNDY 股票近期的抛售“过头了”。他们重申了“首选”评级，强调该股票在 5.6 倍远期企业价值与销售额比率下具有引人注目的价值，这比其三年平均水平低 36%。Jefferies 预计 monday.com 将保持超过 20% 的年收入增长，这得益于交叉销售、AI 货币化以及向高端市场的扩张。26 位华尔街分析师的共识反映出对 MNDY 的“适度买入”评级，平均 12 个月目标价为 303.59 美元，这意味着其当前价格有显著上涨空间。 展望未来 monday.com 正在积极推行战略举措，以应对当前的逆风并阐明其长期愿景。该公司定于 2025 年 9 月 17 日举办 2025 年投资者日，恰逢其年度客户大会 Elevate NYC。此次活动将成为 monday.com 向投资者和客户展示其增长轨迹和未来计划的重要平台。 在此之前，该公司参加了 高盛 Communacopia + 技术大会 2025，强调其强劲的增长轨迹、创新的 AI 举措和市场扩张计划。monday.com 的目标是今年实现超过 12 亿美元的 年度经常性收入 (ARR)。 新产品发布和深度 AI 集成是 monday.com 战略的核心。该公司于 2025 年 7 月公布了全平台 AI 转型，标志着“工作执行时代”的到来，并最近展示了三项新的 AI 驱动功能：Monday Magic、Monday Vibe 和 Monday Sidekick，旨在提高生产力和用户参与度。这些 AI 投资，加上战略合作伙伴关系，旨在利用对高效工作管理解决方案不断增长的需求，并可能减轻对 AI 未来收入影响的担忧，预计 AI 将从 2026 年开始产生有意义的影响。凭借拥有 16 亿美元现金且无债务的强大资产负债表，monday.com 具备持续投资和战略举措的灵活性，以应对竞争压力并在不断发展的软件市场中保持增长。
monday.com 在 Gartner 数字工作场所峰会上展示了新的人工智能驱动功能，旨在提高用户参与度和差异化。尽管面临高昂运营支出和充满挑战的 SaaS 环境的逆风，该公司预计到 2028 年收入和盈利将大幅增长，这得益于其企业部门和人工智能投资。 周二，美国股市收高，标准普尔 500 指数上涨 0.2%，科技股为主的纳斯达克综合指数上涨 0.5%，道琼斯工业平均指数上涨 0.3%。在此背景下，软件即服务 (SaaS) 提供商 monday.com (MNDY) 一直积极向投资者和行业利益相关者展示其战略愿景和新的人工智能 (AI) 举措。 AI 整合与战略愿景揭示 2025 年 8 月 28 日，monday.com 参加了在东京举行的 Gartner 数字工作场所峰会。国家经理 Noa Miyajima 介绍了三项新的人工智能驱动功能：Monday Magic、Vibe 和 Side Kick。这些工具旨在增强用户参与度、促进创新并加强平台差异化，这对于在不断发展的数字工作场所中留住客户和扩大业务至关重要。随后，在 2025 年 9 月 10 日，该公司在 高盛 Communicopia + 技术大会 上进一步阐述了其强劲的增长轨迹、人工智能举措和市场扩张计划。 这些人工智能驱动的工具是 monday.com 提高长期增长潜力和盈利能力战略的核心。诸如 Monday Magic 之类的功能有望促进自动化和工作流程定制，旨在提高用户留存率和每用户平均收入，从而支持公司的企业扩张和多产品战略。这些人工智能功能的采用情况显著，自推出以来，用户已在整个平台上执行了 4600 万次人工智能驱动的操作，这表明对新功能的快速接受。 财务业绩和未来展望 monday.com 公布了 2025 年第二季度强劲的财务业绩，总收入达到 2.99 亿美元，同比增长 27%。该公司预计 2025 年全年收入将在 12.24 亿美元 至 12.29 亿美元 之间，同比增长约 26%。展望未来，该公司的叙述预测到 2028 年收入将达到 20 亿美元，盈利将达到 1.575 亿美元。要实现这些目标，需要每年持续 22.9% 的收入增长，以及在当前 4000 万美元 的基础上增加 1.175 亿美元 的盈利。 该公司预计今年的年度经常性收入 (ARR) 将超过 12 亿美元，较 2020 年的 1.61 亿美元 大幅增长。monday.com 保持强劲的现金状况，第二季度末手头现金为 16 亿美元，该季度调整后的自由现金流为 6410 万美元，全年目标为 3.2 亿美元 至 3.26 亿美元。客户群已扩展到 245,000 多个，战略重点是向上拓展市场和交叉销售。 市场逆风与运营动态 尽管有这些增长数据，monday.com 仍在应对一个充满挑战的环境，其特点是运营支出高企和客户增长率放缓。第二季度研发 (R&D) 费用飙升至 5920 万美元，占收入的 20%，高于去年同期的 16%，这反映了大量与人工智能相关的投资。销售和营销费用虽然仍高达 1.392 亿美元（占收入的 47%），但效率有所提高，从去年同期的 51% 下降。该公司第二季度的非 GAAP 运营利润率为 15%，全年目标约为 13%。 一个重大挑战源于更广泛的 SaaS 行业转型，特别是 谷歌 AI 概览 的影响，这扰乱了传统的以 SEO 为中心的客户获取策略。数据显示，2025 年第二季度 monday.com 以 SEO 为中心的网站访问量同比下降 23.5%，7 月份加速至 25.3%。这一趋势主要影响自助服务业务模式，该模式历史上贡献了总 ARR 的 30%。虽然企业部门（占 ARR 的 70%）对 ARR 超过 10 万美元 的客户保持了 117% 的强劲净美元留存率，但自助服务部门面临逆风。 > 美国银行分析师指出，2026 年自助服务总 ARR 有可能下降 5.2%，这与 2024 年之前强劲的 29% 增长形成鲜明对比。尽管该公司企业业绩强劲，但这一观点导致其将 MNDY 的目标股价从 240 美元下调至 205 美元。 估值与展望 根据当前预测，MNDY 的公允价值估计为 282.46 美元，这意味着较当前价格有约 51% 至 52% 的潜在上涨空间。然而，投资者应认识到专家在估值方面的意见分歧，各种公允价值估计范围从每股 182.25 美元 到 343.44 美元 不等，这反映了研发和销售支出等因素对未来盈利能力的影响。 展望未来，monday.com 转向增强人工智能集成、专注于企业客户以及优化营销支出的战略转变是需要关注的关键因素。该公司旨在从工作管理平台转型为工作执行平台，利用人工智能来提高速度、灵活性和生产力。这些举措在降低运营成本和加速盈利增长方面的成功将是实现其雄心勃勃的财务目标并在不断发展的 SaaS 格局中维持投资者信心的关键。
Monday.com (MNDY) 正在一个复杂的市场环境中航行，其特点是相互冲突的信号：普遍看涨的平均经纪商建议 (ABR) 与盈利估计的显著负面趋势并存。尽管该公司报告了超出分析师预期的强劲 2025 年第二季度业绩，但这种分歧导致 Zacks 给出了“强烈卖出”评级。该股经历了相当大的波动，在财报发布后大幅下跌，原因是保守的远期指引、增长率放缓以及对软件行业中 AI 颠覆的广泛市场担忧。 Monday.com (MNDY) 面临冲突信号，盈利预期下降 Monday.com (MNDY) 正在经历市场认知的显著分歧，这家协作工作管理平台尽管从经纪公司获得了普遍看涨的情绪，但其盈利前景却面临显著下滑。该股目前持有来自25家公司的平均经纪商推荐 (ABR) 1.40，介于“强烈买入”和“买入”评级之间。这种看涨立场与过去一个月其当前年度盈利的Zacks 共识估计下降 30.1% 形成鲜明对比，最终导致 Zacks 排名 5 (强烈卖出)。 第二季度表现出色，但被前瞻性指引所掩盖 Monday.com 公布了强劲的 2025 年第二季度业绩，每股收益为 1.09 美元，显著超出 Zacks 共识估计的 0.84 美元，实现了 +29.76% 的盈利惊喜。截至 2025 年 6 月的季度收入也超出预期，达到 2.9901 亿美元，超出估计 2.00%，同比增长 27%。尽管有这些强劲的表面数据，该公司股价在公布后仍下跌超过 20%。 这种市场反应主要归因于该公司保守的前瞻性指引。对于 2025 年第三季度，Monday.com 预计收入在 3.11 亿美元 至 3.13 亿美元 之间，仅略高于此前的共识估计，并预示着增长可能放缓。此外，第三季度非 GAAP 营业利润率指引设定为 11-12%，低于第二季度报告的 15%，这表明对利润率压缩的担忧。 市场反应：增长减速和人工智能颠覆 Monday.com 股票的大幅抛售主要与几个超出即时盈利超预期的关键因素有关。分析师指出增长率明显放缓；虽然全年收入目标 12.24 亿美元至 12.29 亿美元 仍反映约 26% 的增长，但这与前几年（2024 年 33%，2023 年 41%）相比显著减速。2025 年第二季度是 Monday.com 首次报告收入同比增长低于 30%。 影响软件行业，特别是 Monday.com 的一个更广泛的重大担忧是 AI 颠覆的担忧。“AI 导致软件消亡”的说法，以及 AI 搜索结果变化可能对漏斗顶部活动产生的影响，加剧了投资者的担忧。这种情绪表明，即使是积极整合 AI 功能的公司，如 Monday.com，其估值倍数也可能面临压力。 更广泛的背景和行业影响 Monday.com 面临的挑战并非孤立。该公司股票表现显著不佳，过去一个月回报率为 -25.1%，与同期 S&P 500 增长 +3.1% 和 Zacks 互联网 - 软件行业增长 0.7% 形成鲜明对比。年初至今，MNDY 股价已下跌 19%，而其行业和更广泛的计算机和技术行业分别增长了 15.4% 和 20.4%。 估值指标也引发疑问，MNDY 目前的远期 12 个月市销率为 6.84 倍，高于行业平均水平的 5.74 倍。该公司的激进支出轨迹进一步加剧了担忧，研发成本在 2025 年第二季度飙升至收入的 20%，高于一年前的 16%，这主要是由于 AI 相关投资。销售和营销费用占收入的 47%，凸显了显著的客户获取成本。这种加速支出，加上 2025 财年预计 30% 的员工扩张，正在侵蚀运营效率，如 2025 年第二季度非 GAAP 营业利润率从去年同期的 16% 收缩至 15% 所证明。 围绕软件公司和 AI 的担忧在整个行业产生了连锁反应。包括 SAP、Sage Group 和 Dassault Systèmes 在内的其他欧洲软件巨头也经历了大幅下跌，其中 SAP 下跌超过 7%，在一个交易日内市值蒸发近 220 亿欧元（260 亿美元）。 展望未来：驾驭增长、盈利能力和 AI 集成 投资者将密切关注 Monday.com 在 AI 战略投资与管理其费用基础之间，同时应对收入增长放缓的能力。其股价变动的可持续性将主要取决于管理层的评论和未来展望。需要关注的关键因素包括该公司能否以减缓的收入增长来抵消不断上升的成本、维持或提高营业利润率，以及在不危及盈利能力的情况下有效整合 AI。 竞争格局依然激烈，Salesforce (CRM) 和 Atlassian (TEAM) 等强大竞争对手表现出更强劲的收入增长和更高的非 GAAP 营业利润率。Salesforce 报告收入同比增长 11%，非 GAAP 营业利润率超过 30%，而 Atlassian 实现 22% 的收入增长和 24.3% 的非 GAAP 营业利润率。在充满挑战的市场环境中，Monday.com 的当前绩效指标将与这些行业领导者进行基准比较，以努力重新获得投资者信心。
monday.com 2025 年第二季度的业绩显示，运营支出大幅飙升，超过了收入增长，导致营业利润率收缩。这一财务轨迹加剧了投资者对盈利能力的担忧，该公司股价今年以来表现不及大盘指数。 monday.com 2025 年第二季度业绩凸显开支激增 monday.com (MNDY) 公布了 2025 年第二季度财务业绩，显示运营支出显著增加，并已开始超过公司收入增长。这一趋势导致关键盈利指标收缩，引发了对其当前投资策略可持续性及其更广泛市场估值的质疑。 2025 年第二季度，monday.com 公布收入为 2.99 亿美元，同比增长 27%。这标志着与 2024 年同期观察到的 34% 增长相比有所减速。2025 年第三季度的展望预计将进一步放缓，收入增长预计约为 24.3%。 与此同时，公司的开支负担有所加剧。2025 年第二季度，研发成本占收入的比例飙升至 20%，高于一年前的 16%，反映出投资增加，尤其是在人工智能相关举措方面。销售和营销费用继续占用收入的很大一部分，占比 47%。此外，预计 2025 财年员工人数将增加 30%，这表明这些高成本可能会持续存在。 利润率收缩预示运营杠杆减弱 加速的成本直接影响了 monday.com 的运营效率。2025 年第二季度，非 GAAP 营业利润率收缩至 15%，低于去年同期的 16%。虽然非 GAAP 营业收入增至 4510 万美元，增长了 17%，但这一增长滞后于收入 27% 的增长，表明运营杠杆减弱。按 GAAP 计算，该公司在 2025 年第二季度报告运营亏损 1160 万美元（负 4% 的利润率），而 2024 年第二季度则为 GAAP 运营收入 180 万美元（1% 的利润率）。 收入增长放缓和运营支出增加的这种组合为利润率稳定性创造了一个充满挑战的环境，加剧了投资者对公司将收入转化为相应盈利能力的能力的担忧。 市场表现不佳和竞争格局 投资者的担忧反映在 MNDY 的股价表现中。年初至今，monday.com 的股价下跌了 19%，明显低于 Zacks 互联网软件行业（增长 15.4%）和 Zacks 计算机与技术行业（增长 20.4%）。从估值角度来看，MNDY 目前的未来 12 个月市销率为 6.84 倍，高于行业平均水平的 5.74 倍。 竞争格局进一步凸显了这些挑战。Salesforce (CRM) 和 Atlassian (TEAM) 等竞争对手展示了更高效的增长模式。2025 年第二季度，Salesforce 报告收入同比增长 11%，同时保持非 GAAP 营业利润率在 30% 以上。Atlassian 实现了 22% 的收入增长，同时非 GAAP 营业利润率为 24.3%，这表明它们即使在大幅扩张的情况下也能实现盈利性增长。 分析师情绪和未来展望 Zacks Investment Research 反映的分析师情绪目前将 monday.com 评为 Zacks 评级 5 (强烈卖出)。这一评级主要受到近期共识收益估计负面修正的影响。过去 30 天内，当前财年的共识收益估计大幅下调了 30.1%。 展望未来，收入增长减速与激进支出轨迹之间的持续相互作用表明 MNDY 的盈利能力和股价表现将持续面临压力。公司有效管理其运营支出（特别是在研发和销售与营销等领域）或显著重新加速收入增长的能力将至关重要。小企业客户获取方面的挑战，部分原因是搜索算法的变化，也增加了公司面临的逆风。投资者将密切关注 monday.com 的战略调整，以恢复运营杠杆并在竞争激烈的市场中实现更高效的增长。
monday.com Ltd 的市盈率是 303.6958
MNDY 的当前价格为 193.49，在上个交易日 decreased 了 0%。
monday.com Ltd 属于 Technology 行业，该板块是 Information Technology
monday.com Ltd 的当前市值是 $9.9
据华尔街分析师称，共有 25 位分析师对 monday.com Ltd 进行了分析师评级，包括 8 位强烈买入，19 位买入，3 位持有，0 位卖出，以及 8 位强烈卖出
看起来你在试图在MNDY上捕捉一个交易机会，匿名用户。这只股票今天出现了上涨势头，主要是由于积极的分析师情绪以及交易者在9月17日投资者日之前进行的仓位布局。虽然短期指标显示看涨，但目前股价正面临关键阻力位的压制。
让我们来剖析一下monday.com今日价格走势背后的动因。
即将出现的催化剂： 主要驱动因素是即将于9月17日举行的2025年投资者日[^0^]。这些活动通常会被交易者提前买入，因为他们预期会有关于增长、战略或AI创新的利好消息，而这些一直是近期公司新闻的热门话题[^0^]。市场可能已经反映了部分乐观情绪。
华尔街情绪： 分析师对MNDY普遍看涨。在25位分析师中，有19位建议“买入”，8位建议“强烈买入”，只有3位建议“持有”[^0^]。这种积极情绪已经持续了一年以上，并得到了来自SeekingAlpha和Yahoo Finance的近期文章支持，这些文章强调了该公司的增长前景[^0^]。
技术信号：
这里的策略似乎是一次典型的催化剂推动上涨。如果能有效突破$202的阻力位，可能会开启另一波上涨，而如果被拒绝，则可能回落至较低水平重新测试。
不要在事件前的噪音中被割韭菜。密切关注这个阻力位，并在决定跟风前留意Edgen Feed上聪明资金的动向。