Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About HESM
No Data Yet
Hess Midstream, Azalan Bakken Faaliyetleri Ortasında Kılavuzunu Ayarladı Hess Midstream LP (HESM), 2025'in geri kalanı ile 2026 ve 2027 yılları için güncellenmiş finansal ve operasyonel kılavuzunu yayınladı. Revizyon, başta Chevron Corp (CVX) tarafından Bakken Bölgesi'ndeki sondaj faaliyetlerinde beklenen düşüşten kaynaklanmakta ve bu da HESM'nin hisse senedi fiyatında kayda değer bir düşüşe yol açmaktadır. Olayın Detayları: Chevron'un Operasyonel Değişimi ve Hess Midstream'in Tahmini Chevron Corp, 2025'in dördüncü çeyreğinden itibaren Bakken'deki kule sayısını dört sondaj kulesinden üçe düşürmeye hazırlanıyor. Kilit bir ortağın bu stratejik kararı, Hess Midstream'in ileriye dönük tahminlerini doğrudan etkiledi. Sonuç olarak, Hess Midstream, petrol üretim hacimlerinin 2026'da plato yapmasını beklerken, gaz üretim hacimlerinin en az 2027'ye kadar genişlemeye devam etmesi öngörülüyor. Şirket şimdi 2026 için Düzeltilmiş FAVÖK'ün 2025'e kıyasla nispeten sabit kalmasını, büyümenin ise 2027'de yeniden başlamasını öngörüyor. Bu beklenen büyüme, gaz üretim hacimlerindeki sürekli artışlar ve Hess Midstream'in mevcut ticari anlaşmalarına dahil edilen enflasyon artış hükümleriyle desteklenmektedir. Capa gaz tesisi projesi ileriye dönük planından çıkarıldığı ve erken mühendislik faaliyetleri askıya alındığı için 2026 ve 2027'de sermaye harcamaları da önemli ölçüde azaltılacak. 2025 yılının tamamı için Hess Midstream, gaz üretim kılavuzunu güncelledi; gaz toplama hacimleri artık günde ortalama 455 ila 465 milyon kübik fit (MMcf) doğal gaz arasında, gaz işleme hacimleri ise günde 440 ila 450 MMcf arasında bekleniyor. Bu ayarlamalar kısmen olumsuz hava koşulları, üçüncü çeyrek bakımı ve dördüncü çeyrekte beklenen daha düşük üçüncü taraf hacimlerine bağlanmaktadır. Hem üçüncü çeyrek hem de 2025 yılı net karı ve Düzeltilmiş FAVÖK'ün artık daha önce açıklanan kılavuz aralıklarının alt ucunda veya alt yarısında olması bekleniyor. Açıklamanın ardından, Hess Midstream hisseleri o gün yaklaşık %6,3'lük bir düşüş yaşadı ve hisse senedi ilk yayınlandığında neredeyse %8 düştü, bu da yatırımcıların anlık endişelerini yansıttı. Piyasa Tepkisi Analizi: Ortağa Bağımlı Büyümeyi Yönlendirmek Piyasanın Hess Midstream'in revize edilmiş kılavuzuna verdiği anlık tepki, orta akım operatörlerinin üst akım ortaklarının faaliyet seviyelerine olan hassasiyetini vurgulamaktadır. Chevron'un Bakken'deki sondaj kulelerinin azaltılması, Hess Midstream'in altyapısından akan ham petrol ve doğal gaz hacmini doğrudan etkileyerek, ücret tabanlı gelir akışlarını etkilemektedir. Şirket, üretim hacimlerinin genellikle zaten belirlenmiş olan minimum hacim taahhütlerinin (MVC'ler) üzerinde kalacağını sürdürmesine rağmen, 2026'da petrol üretiminin plato yapması ve aynı yıl için öngörülen sabit Düzeltilmiş FAVÖK, yatırımcıların başlangıçta hesaba katmadığı bir büyüme yavaşlamasına işaret etmektedir. Capa gaz tesisinin iptali, daha düşük sermaye harcamalarına yol açıp serbest nakit akışını artırsa da, daha muhafazakar bir büyüme duruşunu da göstermektedir. Bu ihtiyatlı yaklaşım, mali açıdan akıllıca olsa da, genellikle Petrol ve Gaz Orta Akım Sektörü'ndeki değerlemeyi yönlendiren büyüme beklentilerini azaltmaktadır. Piyasa, bu operasyonel değişiklikler ışığında Hess Midstream'in kısa vadeli büyüme yörüngesini aktif olarak yeniden fiyatlandırmaktadır. Daha Geniş Bağlam ve Etkileri: Gelişen Bir Manzarada Orta Akım Direnci Hess Midstream'in durumu, giderek artan bir şekilde sermaye disiplinini ve artırılmış hissedar getirilerini önceliklendiren daha geniş bir orta akım enerji sektörü zemininde ortaya çıkmaktadır. Sektör, önceki zirve seviyelerine göre üçte bir oranında önemli bir sermaye harcaması azalması görmüş ve bu da finansal metriklerde iyileşmelere yol açmıştır. Artımlı Yatırım Yapılan Sermaye Getirisi (ROIC) %10'dan tahmini %15-20'ye yükselmiş, bu da azaltılmış harcamalarla karşılaştırılabilir nakit akışı büyümesini sağlamıştır. Sektör, büyük ölçüde negatif serbest nakit akışından pozitif hale geçiş yapmış, bilanço kaldıracı tarihsel olarak düşük kalmıştır. Bu stratejik değişim piyasa tarafından iyi karşılandı; Alerian MLP Toplam Getiri Endeksi ve Alerian Orta Akım Toplam Getiri Endeksi, 2024'te sırasıyla +%24,4 ve +%44,5 artışla güçlü bir performans bildirdi ve S&P 500 Enerji Sektörü Toplam Getirisi olan +%5,7'yi önemli ölçüde geride bıraktı. Hess Midstream'in finansal güce, 3 kat Düzeltilmiş FAVÖK uzun vadeli kaldıraç hedefine ve 2027'ye kadar en az %5 hedeflenen yıllık dağıtım büyümesine olan bağlılığı bu endüstri trendiyle uyumlu olsa da, Chevron kararı, ücret tabanlı modellerin bile büyük arama ve üretim ortaklarının belirli yatırım stratejilerine karşı doğal kırılganlığını vurgulamaktadır. HESM şu anda %7,5'lik önemli bir temettü getirisi sunmakta, 14,7 Fiyat/Kazanç (F/K) oranı ile işlem görmekte ve 8,3 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olup, 0,63 beta değeri ile daha geniş piyasaya göre daha düşük oynaklık göstermektedir. Uzman Yorumu: Revizyonlar ve Katalizörler Piyasa analistleri, Hess Midstream'in kılavuz güncellemesinin ardından görünümlerini ayarladılar. > Wells Fargo analisti Praneeth Satish, Hess Midstream'i 'Endeks Üstü Getiri'den 'Endeks Getirisi'ne düşürerek fiyat hedefini 48,00 dolardan 39,00 dolara indirdi. Satish, "önceki olumlu tezleri, güçlü sermaye getirisi ve potansiyel bir satın alma ile 4 kuleli bir program altındaki büyümeden kaynaklanıyordu, ancak 3 kuleli bir kurulumda, satın alma artık ana katalizördür" dedi. > UBS analisti Manav Gupta, Hess Midstream üzerinde 43,00 dolarlık fiyat hedefiyle 'Nötr' derecelendirmesini sürdürdü. Gupta, düşük emtia fiyatları nedeniyle Bakken'de potansiyel olarak azalan sondaj faaliyetleri konusundaki endişelerini dile getirdi, ancak "üretim hacimlerinin belirlenmiş minimum hacim taahhütlerinin üzerinde kalmasının beklendiğini" de kabul etti. Hess Midstream CEO'su Jonathan Stein, şirketin devam eden stratejik odağını vurguladı: > "Hess Midstream'in stratejisi, hissedarlara tutarlı ve sürekli sermaye getirisini destekleyen farklılaştırılmış nakit akışı istikrarı ve bilanço gücü sunmaya devam ediyor." Geleceğe Bakış: Operasyonel Dayanıklılık ve Gelecek Katalizörler Hess Midstream'in, Chevron'dan güncellenmiş bir geliştirme planı alınmasını ve kendi 2026 bütçe onayını takiben Aralık ayında 2028 minimum hacim taahhütleri dahil olmak üzere daha fazla güncellenmiş operasyonel ve finansal kılavuz sağlaması bekleniyor. Şirketin gaz üretim hacimlerindeki sürekli büyümeden yararlanma ve ticari anlaşmalarındaki enflasyon artış hükümlerinden faydalanma yeteneği, 2027'de Düzeltilmiş FAVÖK büyümesini yeniden başlatmak için çok önemli olacaktır. Yatırımcıların izlemesi gereken temel faktörler arasında Hess Midstream'in hissedarlara sermaye iadesi taahhüdünü sürdürmesi, hedeflenen yıllık %5 dağıtım büyümesi ve potansiyel hisse geri alımları yer almaktadır. Gaz hacimlerinin uzun vadeli istikrarı, disiplinli sermaye tahsisi ile birlikte, petrol üretimindeki plato etkisini hafifletmek için hayati önem taşıyacaktır. Ayrıca, daha geniş piyasa, Bakken gibi kilit havzalardaki büyük üst akım oyuncularının yatırım stratejilerinde başka değişiklikler olup olmadığını izleyecektir, çünkü bu kararlar Hess Midstream gibi orta akım operatörlerinin gidişatını şekillendirmeye devam edecektir. Analistlerin bahsettiği stratejik bir satın alma potansiyeli de hisse senedi için spekülatif ancak önemli bir katalizör olmaya devam etmektedir.
Analist Çağrıları Teknoloji ve Lojistik Sektörlerinde Ayrışan Görüşleri Yansıtıyor Wall Street, temel teknoloji ve lojistik firmaları arasında bir dizi dikkat çekici not ayarlaması yaparak, yapay zekanın dönüştürücü potansiyeli ve zorlu makroekonomik engellerle boğuşan bir piyasayı vurguladı. Bu revizyonlar, inovasyon ve stratejik yeniden yapılanmanın ödüllendirildiği, sürekli talep zayıflığının ve değerleme endişelerinin ise ihtiyatlı olmaya yol açtığı incelikli bir manzarayı ortaya koyuyor. Tesla'nın Yapay Zeka Liderliği, Hacim Endişelerine Rağmen İyimserliği Besliyor Tesla (TSLA), Baird'den önemli bir not artışı alarak notunu Nötr'den Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini 320,00 dolardan 548,00 dolara önemli ölçüde çıkardı. Bu yükseliş beklentisi, elektrikli araç üreticisinin üç çeyrek üst üste analist tahminlerini kaçırmasına ve Baird'in Tesla'nın satış hacimlerinin "2025 yılının tamamında tekrar düşmesinin muhtemel olduğu" ve "kısa vadeli temellerin dalgalı olmasının beklendiği" yönündeki kendi tahminine rağmen geliyor. Baird'in gözden geçirilmiş duruşu, öncelikle Tesla'nın "fiziksel yapay zekada lider" olarak algılanan konumuna dayanıyor. Bu değerlendirme, şirketin robotik ve otonom sistemlerdeki stratejik ilerlemelerine, özellikle de Elon Musk'ın Tesla'nın gelecekteki değerinin %80'ini oluşturacağını öngördüğü üçüncü nesil Optimus insansı robotuna işaret ediyor. Dojo süper bilgisayarının ve görüş tabanlı sinir ağlarının EV ve robotik platformlarına entegrasyonu, geliştirme maliyetlerini azaltan ve inovasyonu hızlandıran birleştirici bir ekosistem olarak görülüyor. Şirketin net geliri, 2024 yılında AI ve robotik altyapısı için 15 milyar dolar da dahil olmak üzere artan sermaye harcamaları arasında 2024'te %52,46 düşüşle 7,13 milyar dolara düşmesine rağmen, 2024'ün üçüncü çeyreğinde %223 artışla 2,7 milyar dolara ulaşan güçlü operasyonel nakit akışı, Optimus üretimini ölçeklendirmek için likidite sağlıyor. Tesla şu anda 230'luk bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ve bu, endüstri ortalamalarının önemli ölçüde üzerinde olup, yatırımcıların AI odaklı uzun vadeli büyüme yörüngesi için yüksek beklentilerini yansıtıyor. Intel, Nvidia İşbirliği Ortamında Çelişkili Analist Perspektifleri Yaşıyor Intel (INTC), Nvidia (NVDA)'dan duyurulan işbirliği ve yatırımın ardından analist duyarlılığında dikkat çekici bir farklılık yaşadı. Citi, Intel'in notunu Nötr'den Sell'e düşürdü ve fiyat hedefini 24 dolardan 29 dolara hafifçe yükseltti. Citi analisti Christopher Danely, "Daha iyi grafikler Intel'in CPU'sunu AMD'ninkinden daha iyi hale getirmeyeceği için Intel için minimum iyileşme bekliyoruz" diyerek şüphelerini dile getirdi ve Intel'in önde gelen dökümhane işinin başarı olasılığını sorguladı; bunun "Taiwan Semiconductor (TSM)'in yıllarca gerisinde" olduğunu düşünüyorlar. Tersine, Benchmark, Intel'in notunu Hold'dan Buy'a yükseltti ve 43 dolar hedef fiyat belirledi. Bu yükseltme, Nvidia'nın Intel hissesine 5 milyar dolar yatırım yapmasını ve hisse başına 23,28 dolardan hisse satın almayı kabul etmesini, Intel'in uzun vadeli rekabet konumlandırması için "önemli bir temel dönüm noktası" olarak doğrudan alıntılıyor. AI uygulamaları için veri merkezi ve PC teknolojilerinin ortak geliştirilmesini içeren ortaklık, Benchmark tarafından Intel'in x86 yol haritasına ve yüksek performanslı ve AI odaklı yarı iletken pazarında rekabet etme yeteneğine "güçlü bir güvenoyu" olarak görülüyor. Bu duyuru, Intel hisselerinde %23'lük bir artışa neden oldu ve 38 yılın en iyi gününü yaşadı, ancak bazı kazançlar daha sonra azaldı. Perakende yatırımcı duyarlılığı da önemli ölçüde değişti; Stocktwits "aşırı derecede yükseliş" görünümü bildirdi. Mali açıdan, Intel %-13,7'lik 3 yıllık Gelir Büyümesi, %-8,29'luk Operasyonel Marj ve %-38,64'lük Net Marj ile önemli zorluklarla karşı karşıya. Bu rakamlara rağmen, şirketin çeyrek geliri 12,86 milyar dolar ile konsensüs tahminlerini aştı ve Nvidia ittifakı, sunucu konumunu güçlendirebilir ve yeni dökümhane müşterileri çekebilir, potansiyel olarak yılda 50 milyar dolara kadar bir pazar fırsatını ele alabilir. Talep Toparlanması Ulaşılmaz Kalırken UPS'in Notu Düşürüldü United Parcel Service (UPS), BMO Capital tarafından notu Outperform'dan Market Perform'a düşürüldü ve fiyat hedefi 125,00 dolardan 96,00 dolara düşürüldü. Not düşürme, özellikle önemli işten işe (B2B) segmentindeki "ulaşılamayan" talep toparlanması ve sınır ötesi sevkiyatlar üzerindeki daha geniş makroekonomik baskılardan kaynaklanıyor. ABD ticaret politikalarındaki de minimis muafiyetlerinin sona ermesinin de sınır ötesi sevkiyatları olumsuz etkilemesi bekleniyor. UPS hisseleri son altı ayda %25 düştü, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve yıl başından bu yana %32 düştü. Şirket, 2. çeyrek düzeltilmiş hisse başına kazanç tahminlerini kaçırdı ve ardından piyasa belirsizliğini gerekçe göstererek 2025 kılavuzunu geri çekti. UPS, yaklaşık 20.000 pozisyonun azaltılması ve toplam 3,5 milyar dolar tasarruf elde etmek için 73 tesisin kapatılması da dahil olmak üzere maliyet azaltma önlemlerini aktif olarak sürdürüyor olsa da, bu girişimler beklenenden "daha yavaş" gerçekleşiyor. Bu zorluklara rağmen, UPS, 15 yıl üst üste temettülerini artırarak %7,71'lik güçlü bir temettü verimi sürdürüyor. Buna karşılık, rakibi FedEx (FDX), beklenenden daha iyi mali ilk çeyrek kazançları bildirdi ve tüm yıl için %4 ila %6 gelir büyümesi öngörüyor. Fiverr, Stratejik Yeniden Yapılanma ve Yapay Zeka Odaklı Geçişle Notu Yükseltildi Fiverr International Ltd. (FVRR), BTIG'den not artışı alarak notunu Nötr'den Buy'a yükseltti ve fiyat hedefini 31,00 dolar olarak belirledi. Bu yükseliş, Fiverr'ın yaklaşık 30 milyon dolar maliyet tasarrufu sağlaması beklenen %30'luk iş gücü azaltımı da dahil olmak üzere önemli bir yeniden yapılanma duyurusunun ardından geldi. Şirket, bu tasarrufların yaklaşık yarısını büyümeyi desteklemek için yeniden yatırım yapmayı planlıyor ve 3. çeyrek ve 2025 yılı tamamı kılavuzunu onaylıyor. BTIG analisti Marvin Fong, bu yeniden yapılanmanın Fiverr'ın "yapay zeka odaklı bir şirket" olma stratejik geçişinin bir parçası olduğunu ve düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefini 2026'ya kadar %25'e, daha önce tahmin edilenden bir yıl önce hızlandırmayı amaçladığını vurguladı. Bu hareket, iş zayıflığına bir yanıt değil, stratejik bir yeniden düzenlemedir. Değerleme açısından bakıldığında, Fiverr, FY26E FAVÖK/Kurumsal Değer bazında benzeri Upwork (UPWK)'e göre %55'lik önemli bir indirimle işlem görüyor ve bu da çoklu genişleme potansiyeli olduğunu gösteriyor. Federal Rezerv faiz indirimi beklentisi de, Fiverr'ın temel küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) müşterilerine fayda sağlayacak potansiyel bir rüzgar olarak görülüyor. Daha Geniş Çıkarımlar ve Piyasa Görünümü Çeşitli analist çağrıları, teknolojik değişimlerden ve makroekonomik baskılardan derinden etkilenen bir piyasayı vurguluyor. Tesla'nın not artışı, yatırımcıların AI ve robotik alanındaki uzun vadeli yıkıcı potansiyeline olan güveninin arttığını gösteriyor ve şirketi çekirdek EV üretiminin ötesine konumlandırıyor. Intel'e yönelik çelişkili görüşler, dönüşüm stratejisinin karmaşıklığını yansıtıyor; Nvidia ortaklığı önemli bir onay ve potansiyel pazar genişlemesi sağlarken, TSMC gibi yerleşik liderlere karşı dökümhane işinde önemli zorluklar devam ediyor. Bu işbirliği aynı zamanda rekabet dinamiklerini yoğunlaştırarak, hem x86 hem de GPU segmentlerinde AMD'nin pazar kazanımlarına çifte tehdit oluşturuyor. Lojistik sektöründe, UPS'in not düşürme kararı, şirketler maliyet düşürme yoluyla verimlilik artışı sağlamaya aktif olarak çalışsa da, geniş bir talep toparlanmasının hala ulaşılamaz olduğunu ve karlılığı ve büyüme yörüngelerini etkilediğini gösteriyor. Fiverr'ın yeniden yapılanmasının başarısı, AI odaklı stratejisiyle birleştiğinde, daha modern bir operasyonel modelden ve KOBİ'ler için olumlu daha geniş ekonomik koşullardan potansiyel bir faydalanıcı olarak konumlandırıyor. İlerleyen dönemde yatırımcılar, Tesla'nın 15 Ekim'deki yaklaşan kazanç raporunu ve Intel'in Nvidia işbirliğinin ilerlemesini ve dökümhane gelişmelerini yakından takip edecek. Makroekonomik toparlanma hızı ve bunun sevkiyat hacimleri üzerindeki etkisi UPS için kritik önem taşıyacakken, Fiverr'ın AI odaklı stratejisini yürütme ve maliyet tasarrufu sağlama yeteneği, gelecekteki performansının temel belirleyicileri olacaktır. Bu gelişmeler, stratejik inovasyon ve verimli yürütmenin, değişen yatırımcı beklentileri ve rekabet ortamlarında gezinmek için en önemli olduğu dinamik bir piyasayı topluca işaret ediyor.
Hess Midstream LP 'in P/E oranı 37.1119 'dir
Mr. John Hess 2019 'den beri şirketle birlikte olan Hess Midstream LP 'in Chairman of the Board of Directors 'ıdır.
HESM 'in mevcut fiyatı $35.46 'dir, son işlem günde 0.29% increased etti.
Hess Midstream LP Energy endüstrisine ait ve sektör Energy 'dir
Hess Midstream LP 'in mevcut piyasa değerlemesi $7.4B 'dir
Wall Street analistlerine göre, 8 analist Hess Midstream LP için analist derecelendirmeleri gerçekleştirdi, bunlar 3 güçlü al, 6 al, 3 tut, 0 sat ve 3 güçlü sat içermektedir