Morgan Stanley vise un potentiel de hausse de 30,6 % grâce à la demande d'IA
Morgan Stanley a repris la couverture de Constellation Energy (CEG) avec une nouvelle note de « Surpondérer » et un objectif de prix de 385 dollars, signalant une augmentation potentielle de 30,6 % par rapport au cours de clôture de mardi à 294,85 dollars. Cette revalorisation intervient alors que l'action a chuté de 8 % depuis le début de la guerre en Iran, une baisse que les analystes considèrent comme un « point d'entrée attractif ». Le modèle d'évaluation de la société attribue 70 dollars par action aux seuls contrats de centres de données.
La position haussière de la banque contrecarre la période de refroidissement récente de l'action. Après avoir gagné 91 % en 2024 et 58 % en 2025, les actions ont baissé de 14 % depuis le début de l'année. Cependant, l'action a réagi à la nouvelle note en augmentant de 2,9 % pour atteindre 303,32 dollars mercredi.
L'énergie nucléaire sous les projecteurs alors que les centres de données doublent leur consommation d'énergie d'ici 2028
La thèse d'investissement repose sur l'appétit vorace en énergie de l'intelligence artificielle. La demande d'électricité des centres de données américains devrait presque doubler, passant de 80 gigawatts (GW) en 2025 à 150 GW d'ici 2028. Cette expansion massive met en valeur la nécessité d'une énergie de base stable et propre, une force majeure de la flotte nucléaire de Constellation.
Constellation capitalise déjà sur cette tendance, ayant obtenu des accords d'approvisionnement en énergie à long terme avec de grandes entreprises technologiques. En juin 2025, elle a signé un accord de 20 ans, de 1 100 mégawatts avec Meta Platforms pour alimenter ses opérations d'IA. Cela faisait suite à un contrat similaire de deux décennies avec Microsoft. Les analystes de Morgan Stanley ont déclaré : « Nous nous attendons à de nouvelles opportunités de contrats de centres de données cette année. »
Constellation en passe de réaliser une croissance de 17 % de ses bénéfices au premier trimestre avant une mise à jour clé
Les performances financières à court terme semblent solides, renforçant les perspectives positives. Le consensus de Wall Street prévoit que les bénéfices du premier trimestre de Constellation augmenteront de 17 % pour atteindre 2,51 dollars par action, avec des revenus de 8,84 milliards de dollars. Le bénéfice pour l'ensemble de l'année 2026 devrait atteindre 11,69 dollars par action, soit une augmentation de 24,5 % par rapport à 2025.
Les investisseurs attendent les perspectives financières et la mise à jour stratégique de la société pour 2026, dont la publication est prévue le 31 mars. La société avait reporté cette guidance lors de son rapport sur les bénéfices de février, et Morgan Stanley considère l'annonce à venir comme le « prochain catalyseur pour une annonce de contrat potentielle. »
Edgen Stock·Mar 26 2026, 03:59
