La croissance des revenus au second semestre ralentit à 12 %, entraînant une révision des perspectives
Weilong Delicious International Holdings a enregistré une augmentation de 15 % en glissement annuel de son chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année, atteignant 7,224 milliards de RMB, tandis que le bénéfice net a grimpé de 33 % à 1,425 milliard de RMB. Cependant, la performance de l'entreprise au second semestre a révélé une décélération qui a inquiété les analystes. Pour le second semestre, la croissance des revenus a ralenti à 12 % en glissement annuel, ce que l'UBS a noté comme étant légèrement inférieur aux attentes du marché.
Bien que le ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires ait été un facteur clé, la rentabilité de l'entreprise est restée forte. Le bénéfice net du second semestre a augmenté de 55 % en glissement annuel, bénéficiant de l'expansion de la marge et d'un meilleur contrôle des dépenses de vente et d'administration. Malgré les chiffres de bénéfices solides, le marché s'est concentré sur le ralentissement des revenus comme indicateur principal de la performance future.
UBS abaisse son objectif à 15,5 HKD mais maintient la note 'Acheter'
En réponse au rapport sur les résultats, l'UBS a ajusté son modèle financier pour Weilong, ce qui a conduit à une réduction de son objectif de cours à 15,5 HKD, contre 16,5 HKD. Les analystes de la banque ont réduit leurs prévisions de bénéfice net pour l'entreprise pour 2026 à 2028 d'une fourchette étroite de 0 % à 1 %, reflétant un léger recalibrage des attentes à long terme.
Malgré la réduction de l'objectif de cours, l'UBS a maintenu sa note 'Acheter' sur le titre. Cela indique que même avec l'objectif révisé et inférieur, la banque perçoit toujours un potentiel de hausse significatif par rapport au prix de négociation actuel. Néanmoins, les investisseurs ont saisi les implications négatives de l'avertissement sur la croissance, provoquant une chute de 8,5 % du titre alors que les traders digéraient les prévisions mises à jour.
Edgen Stock·Mar 27 2026, 08:25
