Les régulateurs américains proposent de réduire de 4,8 % les capitaux propres des plus grandes banques

Les régulateurs proposent une réduction de 4,8 % des capitaux propres des plus grandes banques

Les régulateurs fédéraux ont avancé une proposition visant à réduire les exigences de capital pour les banques américaines, une mesure qui réduirait le coussin de capital agrégé pour les plus grandes institutions financières du pays de 4,8 %. Le plan, introduit par la Réserve fédérale, la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) et l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), est conçu pour libérer des capitaux pour les prêts, les dividendes et les rachats d'actions. Selon une note de la Fed, cela se traduirait par une libération d'environ 20 milliards de dollars de capitaux pour les plus grandes banques.

Les règles proposées réduiraient également les exigences de capital de 5,2 % pour les banques de taille moyenne dont les actifs se situent entre 100 milliards et 700 milliards de dollars, et de 7,8 % pour les banques dont les actifs sont inférieurs à 100 milliards de dollars. Le nouveau cadre vise à remplacer les calculs de conformité complexes par une méthode unique et simplifiée pour mesurer les risques de crédit, de marché et opérationnels. La proposition est maintenant ouverte à une période de commentaires publics se terminant le 18 juin.

La politique inverse une proposition plus stricte de l'ère Biden

Le plan actuel marque un renversement significatif par rapport à une mise en œuvre plus stricte de Bâle III envisagée sous l'administration Biden, qui avait initialement appelé à des augmentations de capital allant jusqu'à 20 % pour les grandes banques avant d'être abandonnée. Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a approuvé les nouvelles propositions, plus indulgentes, par un vote de 6 voix contre 1, signalant un changement clair de posture réglementaire. Le seul dissident était Michael Barr, gouverneur de la Fed et vice-président du Conseil pour la supervision, qui avait défendu les règles plus strictes précédentes.

Je crains que, si cette version beaucoup plus faible de Bâle III est adoptée aux États-Unis, cela ne déclenche une course vers le bas des normes, nuisant au système financier mondial.

— Michael Barr, gouverneur de la Fed.

Powell défend le réétalonnage comme une pratique saine

Le président de la Fed, Jerome Powell, a défendu cet ajustement, déclarant qu'il s'agit d'une « pratique saine de réexaminer les règles au fil du temps ». Les partisans soutiennent que les changements alignent mieux les exigences de capital sur les risques réels. Michelle Bowman, vice-présidente de la Fed pour la supervision, a noté qu'un étalonnage excessif peut pousser les activités de prêt vers le secteur non bancaire moins réglementé, et que ces changements visent à maintenir ces activités au sein du système bancaire réglementé. Malgré les réductions proposées, les responsables ont souligné que les niveaux de capital resteront robustes, les plus grandes banques détenant toujours plus de 800 milliards de dollars de capital, soit plus du double de leurs tampons d'avant la crise financière de 2008.