Aperçu du marché : Le commerce américano-mexicain s'intensifie

Les marchés boursiers américains ont clôturé en se concentrant sur l'activité économique transfrontalière, alors que de nouvelles données révélaient une augmentation substantielle des échanges entre les États-Unis et le Mexique. L'intensification des liens commerciaux, largement stimulée par les initiatives de relocalisation (nearshoring), a entraîné d'importants investissements et expansions de la part d'entreprises des secteurs de la logistique et de la fabrication.

Dynamique du commerce américano-mexicain et réponses des entreprises

Le commerce bilatéral entre les États-Unis et le Mexique a atteint un montant sans précédent de 507 milliards de dollars au cours des sept premiers mois de 2025, marquant une augmentation de 21% d'une année sur l'autre. Cette flambée a positionné le Mexique comme le premier partenaire commercial des États-Unis. Cette croissance robuste est soulignée par des pôles spécifiques, tels que Laredo, qui a traité à lui seul 206 milliards de dollars de commerce au cours de la même période. En réponse à ce marché en expansion, Uber Freight, un acteur majeur de la logistique, a intensifié son attention sur les opérations transfrontalières. La société a annoncé avoir atteint 750 millions de dollars de marchandises sous gestion (FUM) et enregistré une croissance de 77% en glissement annuel de la production de nouvelles affaires transfrontalières. Uber Freight intègre stratégiquement les services douaniers, de courtage et de transport pour rationaliser la logistique transfrontalière de plus en plus complexe. Parallèlement, GE Aerospace engage 550 millions de MXN (environ 29,4 millions de dollars américains) en 2025 pour renforcer ses capacités de fabrication à Hermosillo et Saltillo, au Mexique. La majeure partie de cet investissement, 538,6 millions de MXN (28,8 millions de dollars américains), est allouée à l'installation d'Hermosillo pour la production de composants critiques pour les moteurs d'avions à fuselage étroit, y compris ceux des moteurs turbofans LEAP utilisés dans des avions tels que l'Airbus A320neo et le Boeing 737 MAX.

Réaction du marché et forces motrices

La réaction positive du marché reflète une reconnaissance des changements structurels qui se produisent dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. Les principaux catalyseurs de cet élan sont les tendances de relocalisation (nearshoring) et l'Accord États-Unis-Mexique-Canada (USMCA). L'USMCA a facilité un environnement dans lequel environ 82% des exportations du Mexique vers les États-Unis entrent en franchise de droits, incitant les fabricants à délocaliser leur production au Mexique. Cette préférence politique pour le Mexique est en outre mise en évidence par un contraste frappant des taux de droits effectifs, les importations américaines en provenance du Mexique étant soumises à un taux de seulement 0,2854% en juillet 2025, contre 40% pour les produits chinois. Cette disparité accélère la reconfiguration des chaînes d'approvisionnement, les entreprises américaines recherchant des économies de coûts et des délais de livraison réduits. L'expansion proactive d'Uber Freight, y compris les investissements dans son Centre d'innovation à Mexico et un vaste réseau de hubs transfrontaliers, répond directement à la demande croissante de solutions logistiques efficaces et conformes au sein de ce corridor commercial en plein essor.

Contexte plus large et implications

La flambée actuelle du commerce américano-mexicain souligne une réorientation plus large des stratégies de fabrication et de chaîne d'approvisionnement. La situation stratégique du Mexique, sa main-d'œuvre qualifiée et ses infrastructures établies, combinées au cadre favorable de l'USMCA, le positionnent comme un pôle de production de plus en plus attractif. Le secteur aérospatial au Mexique, par exemple, est évalué à environ 11,73 milliards de dollars américains en 2024 et devrait s'étendre considérablement pour atteindre 57,36 milliards de dollars américains d'ici 2034. Cette trajectoire de croissance constitue une base solide pour l'investissement de GE Aerospace, qui vise à renforcer sa chaîne d'approvisionnement pour les plateformes de moteurs actuelles et de nouvelle génération. Pour les fournisseurs de services logistiques comme Uber Freight, cet environnement se traduit par une demande soutenue de services, en particulier dans l'entreposage et le dédouanement. La capacité de l'entreprise à intégrer la technologie à l'infrastructure physique et à offrir un service client de haute qualité est essentielle pour se différencier dans un paysage concurrentiel. Alors que le secteur automobile a connu une baisse de 5,6% des exportations vers les États-Unis, les catégories non automobiles telles que les machines (croissance de 62,5%) et les produits ménagers (croissance de 18,8%) ont compensé ces changements, indiquant une diversification des flux commerciaux.

Commentaire d'expert

Les leaders de l'industrie soulignent l'importance stratégique de ces investissements pour renforcer les capacités opérationnelles et maintenir des normes élevées.

« Cet investissement souligne notre engagement à améliorer les opérations et à maintenir les normes les plus élevées en matière de sécurité, de qualité, de livraison et de coût », a déclaré Jonathan Ruiz, directeur d'usine, GE Aerospace Hermosillo, concernant l'expansion de l'installation.

De même, Rodrigo Castro, chef de site pour Unison Saltillo, a souligné l'impact sur la qualité du service :

« Cet investissement nous permettra de mieux servir nos clients et de continuer à produire des composants de haute qualité pour nos moteurs. »

Perspectives

La croissance soutenue du corridor commercial américano-mexicain devrait se poursuivre, tirée par les efforts continus de relocalisation et les avantages stratégiques offerts par le Mexique. Les facteurs clés à surveiller incluent les développements futurs des politiques économiques ayant un impact sur le commerce transfrontalier, l'intégration continue des solutions technologiques dans la logistique et l'amélioration des infrastructures au Mexique. Des opportunités émergent dans des secteurs tels que la production de batteries pour véhicules électriques (VE), les infrastructures d'énergie renouvelable et les plateformes de commerce numérique conçues pour rationaliser les transactions transfrontalières. Cependant, les investisseurs doivent rester conscients des risques potentiels, y compris la possibilité de futures taxes américaines sur les importations mexicaines et la volatilité politique inhérente. La capacité du Mexique à résoudre les goulots d'étranglement des infrastructures et à cultiver la capacité industrielle nationale sera cruciale pour soutenir les investissements étrangers et maximiser les avantages à long terme de ce paysage économique en évolution. La trajectoire suggère une performance solide et continue pour les entreprises stratégiquement positionnées au sein de cette relation commerciale en expansion.