Les principaux fonds spéculatifs perdent des milliards alors que le conflit au Moyen-Orient déclenche une liquidation

Edgen Stock·Mar 12 2026, 00:18

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Points Clés à Retenir

Les fonds spéculatifs mondiaux connaissent leur plus important repli depuis l'année dernière, déclenché par l'escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Le dénouement rapide des transactions à forte affluence a infligé de lourdes pertes, en particulier aux stratégies quantitatives et axées sur les actions, effaçant les gains réalisés depuis le début de l'année pour certaines firmes de premier plan.

Pertes des Fonds Spéculatifs : Les fonds de Conseillers en Trading de Matières Premières (CTA) ont perdu près de 4% en mars, tandis que les fonds actions long-short devraient chuter de 3%, avec un fonds de premier plan perdant 1,5 milliard de dollars en une semaine.
Turbulences du Marché : Le conflit a effacé des milliers de milliards de dollars des marchés boursiers mondiaux au cours des deux dernières semaines et a poussé les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril pour la première fois depuis 2022.
Douleur du Positionnement : Les fonds fortement investis dans les actions européennes et sud-coréennes ont souffert de manière disproportionnée, provoquant un pivot défensif alors que les positions courtes sur les ETF d'actions ont augmenté de 8,3%.

Les fonds spéculatifs subissent leur pire repli depuis plus d'un an

Les fonds spéculatifs mondiaux ont enregistré leurs pertes les plus sévères depuis les litiges tarifaires de l'année précédente, alors que l'escalade du conflit au Moyen-Orient a forcé un désendettement rapide des transactions à forte affluence. Selon un rapport des stratégistes de J.P. Morgan, les fonds quantitatifs comme les Commodity Trading Advisors (CTA) ont enregistré leur pire performance en près d'un an. Les données de HFR montrent que les fonds CTA systématiques diversifiés ont perdu près de 4% depuis début mars, tandis que l'indice de la Société Générale suit une baisse de plus de 2% pour cette stratégie. Les fonds multi-stratégies de premier plan, y compris Citadel, Millennium et Point72, ont collectivement perdu des milliards, les pertes d'une firme atteignant 1,5 milliard de dollars en une seule semaine, effaçant la majeure partie de ses gains annuels.

Les tensions au Moyen-Orient effacent des milliers de milliards des actions mondiales

L'escalade brutale des tensions au Moyen-Orient a provoqué des ondes de choc sur les marchés financiers, effaçant des milliers de milliards de la capitalisation boursière mondiale au cours des deux dernières semaines. Le sentiment d'aversion au risque a également poussé les prix du pétrole brut Brent au-dessus de 100 dollars le baril pour la première fois depuis 2022, alimentant les inquiétudes concernant l'inflation et la croissance économique. Selon J.P. Morgan, le positionnement actuel rend les marchés actions plus vulnérables à de nouveaux chocs que les marchés obligataires.

Les paris boursiers surchargés s'avèrent coûteux

Les stratégies actions long-short ont été particulièrement touchées, l'indice HFRX Equity Hedge devant afficher une baisse de 3% pour mars. Les pertes se sont concentrées dans les fonds fortement exposés aux marchés européens et sud-coréens et ceux sous-pondérés dans le secteur des logiciels. Cette douleur a déclenché un changement défensif important chez les investisseurs. Les données de la division de courtage principal de Goldman Sachs pour la semaine se terminant le 6 mars ont montré que les fonds spéculatifs ont augmenté leurs positions courtes sur les ETF d'actions de 8,3%, signalant une nette augmentation du sentiment baissier et une fuite vers la sécurité.