Les actions de Celsius Holdings reculent avant la publication des résultats
Vue d'ensemble du marché et performance de CELH
Les actions de Celsius Holdings Inc. (CELH) ont connu une baisse notable, clôturant en recul de 5,54% à 60,70 dollars. Cette performance a dépassé le repli du marché plus large, avec le S&P 500 enregistrant une perte de 2,71%, le Dow Jones Industrial Average chutant de 1,9%, et le Nasdaq Composite diminuant de 3,56%.
Tendances récentes et contexte sectoriel
Malgré la récente baisse quotidienne, CELH a démontré un élan significatif au cours du mois dernier, progressant de 10,95%. Cela contraste fortement avec le secteur des Biens de Consommation Courante, qui a enregistré une perte de 3,82% sur la même période, et a surperformé le gain de 3,5% du S&P 500. La société continue de consolider sa position dans la catégorie des boissons énergisantes prêtes à boire (RTD), atteignant une part de 17,3% en valeur, avec des ventes unitaires en hausse de 31,2% et des ventes en dollars augmentant de 28,9%.
Métriques de valorisation et santé financière
Celsius Holdings présente des métriques de valorisation nettement supérieures à celles de ses pairs du secteur et du secteur plus large des Biens de Consommation Courante. Le ratio cours/bénéfices prévisionnel (P/E) de la société s'élève à environ 56,98x, nettement au-dessus de la moyenne sectorielle de 15,98x et des 13,9x du secteur des Biens de Consommation Courante. Son ratio cours/bénéfices sur douze mois glissants (TTM) est également élevé, allant de 164,05x à 174,62x, comparé à 17,24x pour le secteur. Bien que cette valorisation premium suggère de fortes attentes des investisseurs, le ratio cours/bénéfices/croissance (PEG) de CELH de 1,29 (comparé à une moyenne sectorielle de 1,72) et de 0,69x (par rapport à une moyenne sectorielle de 0,14x) indique que ses perspectives de croissance sont un facteur clé de sa valorisation.
Sur le plan financier, Celsius Holdings maintient un bilan solide avec une capitalisation boursière de 15,66 milliards de dollars. Les métriques clés incluent un ratio d'endettement de 0,68, un ratio de liquidité générale de 2,11 et un ratio de liquidité rapide de 1,76. La société a déclaré une marge nette de 7,91% et un rendement des capitaux propres (ROE) de 36,88% au cours du trimestre précédent.
Attentes des analystes et perspectives de bénéfices
Les investisseurs attendent avec impatience le prochain rapport sur les résultats de Celsius Holdings, prévu pour le 4 ou 5 novembre 2025. Les projections pour le trimestre anticipent des revenus de 701,41 millions de dollars, représentant une augmentation substantielle de 163,94% d'une année sur l'autre. Les estimations pour l'année complète sont tout aussi optimistes, avec un bénéfice par action (EPS) attendu de 1,13 dollars (+61,43%) et des revenus de 2,42 milliards de dollars (+78,51%).
L'activité récente des analystes reflète un sentiment mitigé, mais globalement positif. William Blair a récemment relevé son estimation d'EPS pour Celsius au T4 2025 de 0,17 dollars à 0,18 dollars. Cependant, Zacks Research a ajusté sa note sur CELH de "forte recommandation d'achat" à "conserver". La performance de la société au T2 2025 a été solide, avec des revenus en augmentation de 84% d'une année sur l'autre pour atteindre 739,3 millions de dollars, dépassant significativement les attentes des analystes, et déclarant un EPS de 0,47 dollars, surpassant les estimations de 0,24 dollars. Malgré ces indicateurs positifs, la direction anticipe une pression potentielle sur les marges au second semestre 2025 en raison de coûts d'intrants plus élevés.
Implications plus larges pour le marché et perspectives futures
Le sentiment du marché à court terme concernant CELH est caractérisé par une incertitude à une légère tendance baissière, principalement due à la baisse significative des prix de la journée. Cependant, la forte performance mensuelle de la société et les prévisions robustes de croissance future des bénéfices suggèrent une perspective à long terme plus positive. L'investissement stratégique de PepsiCo, qui détient une participation de 11%, souligne davantage la confiance dans la trajectoire de croissance et la position sur le marché de Celsius. À l'approche du prochain rapport sur les résultats, les investisseurs surveilleront attentivement la confirmation d'une croissance continue et les catalyseurs potentiels qui pourraient entraîner une reprise du cours de l'action, en particulier compte tenu de l'augmentation anticipée des revenus et de l'EPS.
Edgen Stock·Oct 11 2025, 11:41
