CMB relève l'objectif de cours de Sany International de 131% à 20,6 HKD

CMB relève l'objectif de Sany de 131% à 20,6 HKD

Le 20 février, CMB International a considérablement amélioré son évaluation de Sany International (00631.HK), augmentant son objectif de cours de 131% à 20,6 dollars de Hong Kong, contre 8,9 HKD précédemment. La banque d'investissement a réaffirmé sa note d'achat « Acheter » sur l'action, signalant une forte confiance dans la trajectoire de croissance et la performance opérationnelle de l'entreprise. Cette révision substantielle reflète un modèle financier plus optimiste basé sur des prévisions de segments d'activité actualisées.

Les machines minières et portuaires comme moteurs de croissance

Les perspectives révisées à la hausse sont étayées par les progrès attendus dans l'activité des camions miniers de Sany. CMB International prévoit que ce segment contribuera à un stable 15% à 16% du chiffre d'affaires total entre 2026 et 2027. De manière critique, la croissance devrait être tirée par des camions miniers lourds à plus forte valeur et à marge plus élevée. La confiance est également élevée pour la division des grandes machines portuaires, la banque citant une grande certitude quant à la croissance des revenus et à l'expansion des marges, soutenues par un carnet de commandes substantiel s'étendant sur plus de 12 mois. Ce carnet de commandes offre une visibilité claire sur les futurs flux de revenus.

Prévisions de bénéfices augmentées jusqu'à 9%

À l'appui du nouvel objectif de cours, CMB International a révisé à la hausse ses prévisions de bénéfices pour Sany International. La banque a augmenté sa prévision de bénéfices pour 2026 de 3% et pour 2027 d'un plus substantiel 9%. Ces ajustements quantifient les avantages financiers attendus d'un solide carnet de commandes et d'une concentration stratégique sur des lignes de produits plus rentables.