엔비디아는 H100 및 H200 AI 칩 공급 부족에 대한 최근 '잘못된 소문'을 해명하고 부인하며, 모든 고객 주문을 충족할 수 있는 충분한 재고를 보유하고 있다고 확인했습니다. 이번 해명은 엔비디아 주가가 일시적으로 하락하는 시장 투기 기간 이후에 나온 것입니다.

엔비디아, AI 칩 공급 부족 루머 해명, 충분한 재고 확보 확인

엔비디아 코퍼레이션은 이번 주 시장 우려를 잠재우기 위해 움직였으며, 수요가 높은 H100 및 H200 AI 그래픽 처리 장치(GPU)의 공급 부족 루머를 공식적으로 부인했습니다. 회사는 모든 고객 주문을 지연 없이 이행할 수 있는 충분한 재고를 보유하고 있다고 밝혔으며, 이는 주가 하락을 초래했던 투기 기간 이후 시장 심리를 안정시키기 위한 것입니다.

상세 내용

엔비디아가 "잘못된 소문"이라고 묘사한 이 루머는 회사가 공급에 제약을 받고 H100 및 H200 칩이 "매진"되었다고 주장했습니다. 이에 대해 엔비디아는 소셜 미디어를 통해 "우리는 모든 주문을 지연 없이 충족시키기에 충분한 H100/H200을 보유하고 있습니다"라고 강조하는 성명을 발표했습니다. 회사는 또한 중국 전용 H20 GPU 생산이 H100, H200 또는 곧 출시될 Blackwell 시리즈를 포함한 다른 AI 제품의 공급에 영향을 미치지 않는다고 밝혔습니다.

초기 시장 투기는 엔비디아 주식(NVDA)의 일시적인 하락을 초래했으며, 주가는 화요일 거래 세션 동안 3% 이상 하락했습니다. 이러한 반응은 특히 급성장하는 AI 산업의 핵심 구성 요소에 대한 공급망 안정성에 대한 시장의 민감성을 강조합니다.

시장 반응 분석

엔비디아의 신속한 대응은 투자자 불안을 완화하려는 회사의 의도를 나타냅니다. NVDA 주가의 초기 하락은 공급 부족이 AI 인프라에 대한 막대한 수요를 활용하는 회사의 능력을 방해할 수 있다는 우려를 반영했습니다. 엔비디아는 부족을 명시적으로 부인함으로써 투자자들을 안심시키고 더 심각하거나 장기적인 시장 조정을 방지하는 것을 목표로 했습니다.

부족 우려로 인해 약세로 전환되었던 시장 심리는 이제 중립적이거나 약간 강세로 전환될 것으로 예상되지만, 향후 공급망 뉴스에 대해서는 높은 변동성이 예상됩니다. 이 사건은 급격히 확장되는 AI 부문에서 심리의 취약성을 강조합니다.

더 넓은 배경과 영향

엔비디아는 AI 산업에서 지배적인 위치를 유지하고 있으며, AI 데이터 센터 칩은 2025년 2분기에 80-85%의 시장 점유율을 차지할 것으로 추정됩니다. 이러한 리더십은 주로 엔비디아 호퍼 GPU 컴퓨팅 플랫폼과 차세대 블랙웰 플랫폼과 같은 플랫폼에 의해 주도됩니다. 회사는 H100 및 H200의 충분한 공급을 확인했지만, 이전 실적 발표(2025년 1분기)에서는 H200 및 블랙웰에 대한 수요가 다음 해까지 공급을 초과할 수 있다고 밝혔는데, 이는 현재 주문이 충족되고 있지만 수요 궤적이 여전히 가파르다는 것을 시사합니다.

회사의 운영은 복잡한 지정학적 환경에서도 진행되고 있습니다. 미국 정부의 중국에 대한 고급 AI 칩 수출 제한은 엔비디아가 H20 칩 및 곧 출시될 B30A와 같은 전문화된 수출 규정 준수 변형을 개발하도록 강요했습니다. 이러한 조치는 시장 접근에 필요하지만, 주요 지역의 매출 및 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있습니다.

가치 평가는 분석가들 사이에서 여전히 논의의 대상입니다. 엔비디아의 주가수익비율(P/E)은 40을 넘어섰는데, TSMC와 같은 동종 업체는 15배에 불과하여 특히 더 넓은 기술 시장 조정의 맥락에서 잠재적인 과대평가에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

전문가 의견

엔비디아의 공식 성명은 루머에 직접적으로 대응했습니다:

"우리는 미디어에서 NVIDIA가 공급에 제약이 있고 H100/H200이 '매진'되었다는 잘못된 소문을 접했습니다. 실적 발표에서 언급했듯이, 우리의 클라우드 파트너는 온라인에 있는 모든 H100/H200을 임대할 수 있습니다. 하지만 그렇다고 해서 우리가 신규 주문을 이행할 수 없다는 의미는 아닙니다. 우리는 모든 주문을 지연 없이 충족시키기에 충분한 H100/H200을 보유하고 있습니다."

회사의 이러한 직접적인 소통은 투기적인 서사에 대응하는 데 결정적이었습니다.

향후 전망

AI 산업이 계속해서 빠르게 확장됨에 따라 수요를 지속적으로 충족시키는 것이 엔비디아에게 중요할 것입니다. 투자자들은 공급망 탄력성뿐만 아니라 경쟁 동향도 면밀히 주시할 것입니다. 구글, 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저와 같은 주요 하이퍼스케일러들이 자체 맞춤형 AI 칩 개발에 투자하고 있기 때문입니다. 또한 AMD와 브로드컴과 같은 회사들도 AI 칩 및 네트워킹 부문에서 진전을 보이고 있어 엔비디아의 장기적인 시장 지배력에 잠재적인 도전을 제기할 수 있습니다.

특히 무역 관계 및 수출 통제와 관련된 지정학적 요인도 엔비디아의 전략적 결정 및 수익 흐름에 영향을 미치는 핵심 변수로 남을 것입니다. NVDA 주식이 최근 루머에 보인 민감성은 변동성이 크고 고성장하는 AI 부문에서 투명한 소통과 강력한 공급망 관리의 중요성을 강조합니다.