Nubank pilote les stablecoins adossés au dollar pour les transactions par carte de crédit

Nubank pilote l'intégration du Stablecoin pour les paiements par carte de crédit

Nubank, la plus grande banque numérique d'Amérique latine, lance un programme pilote pour intégrer les stablecoins adossés au dollar dans son écosystème de cartes de crédit. Cette initiative stratégique, annoncée par le vice-président de Nubank Roberto Campos Neto lors de la conférence Meridian 2025, vise à lutter contre l'inflation régionale et l'instabilité monétaire généralisées en offrant aux clients un outil financier plus prévisible. Le pilote, qui devrait débuter plus tard cette année (2025) ou dans les mois à venir, sera initialement lancé au Brésil avec des plans d'expansion vers des marchés émergents clés tels que le Mexique et la Colombie.

Détails de l'événement : les stablecoins pour les transactions quotidiennes

Le programme pilote permettra à plus de 100 millions de clients de Nubank à travers le Brésil, le Mexique et la Colombie d'utiliser des stablecoins adossés au dollar, tels que USDT (Tether) et USDC (USD Coin), pour les paiements quotidiens par carte de crédit. Cette intégration est conçue pour contourner la nécessité d'une conversion de monnaie fiduciaire traditionnelle, rationalisant les transactions et atténuant potentiellement l'impact de la dévaluation de la monnaie locale. L'incursion de Nubank dans la crypto a commencé en 2022 avec une allocation de 1 % des actifs nets au Bitcoin et le lancement de services de trading de crypto. Cela a été suivi par l'inclusion d'altcoins, y compris Cardano, Cosmos, Near Protocol et Algorand, début 2025. L'initiative actuelle marque une intégration plus profonde, explorant les dépôts tokenisés comme garantie potentielle pour le crédit, ce qui pourrait améliorer l'efficacité des transactions et aborder les risques d'inflation.

Réaction du marché et justification stratégique

Le pivot stratégique de Nubank vers les stablecoins est une réponse directe aux pressions économiques persistantes en Amérique latine. Des pays comme le Brésil et le Venezuela ont connu une inflation significative, le Brésil enregistrant un taux d'inflation annuel de 16,9 % en 2023 et le Venezuela faisant face à une inflation de 229 % en mai 2025. Cet environnement économique a alimenté une demande substantielle de stablecoins en tant que réserve de valeur. Au Brésil, les stablecoins représentent désormais 90 % de toutes les activités cryptographiques, tandis qu'en Argentine, USDT et USDC représentaient collectivement 72 % des achats de crypto en 2024. L'initiative de Nubank vise à exploiter cette demande, en offrant aux clients une alternative financière stable et en approfondissant l'engagement avec sa clientèle existante. Cette focalisation sur l'approfondissement des relations avec les clients existants est une priorité déclarée du PDG de Nubank, Guilherme Lago, suite à une augmentation de 42 % du bénéfice d'une année sur l'autre au deuxième trimestre 2025, attribuée à l'effet de levier opérationnel et aux stratégies de fidélisation de la clientèle.

Contexte plus large et implications

Ce développement souligne une tendance plus large des institutions financières traditionnelles à adopter les actifs numériques, en particulier dans les régions marquées par la volatilité des monnaies fiduciaires. Le marché mondial des stablecoins est projeté pour une croissance substantielle, avec des estimations du Département du Trésor et du PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, suggérant qu'il pourrait dépasser 2 000 milliards de dollars d'ici 2028. Cette croissance est soutenue par une clarté réglementaire croissante, illustrée par des cadres comme la réglementation MiCA de l'UE et le GENIUS Act américain, qui soutient les stablecoins adossés au dollar. D'autres acteurs majeurs, y compris MoneyGram et Western Union, explorent également l'intégration du stablecoin pour les transactions transfrontalières, indiquant un changement à l'échelle du secteur.

L'approche de Nubank contraste avec les stratégies axées uniquement sur la détention de cryptomonnaies comme actifs de trésorerie, tels que les avoirs en Bitcoin de MicroStrategy. Au lieu de cela, Nubank intègre les stablecoins directement dans ses services bancaires de base pour une utilité transactionnelle. Cela pourrait positionner Nubank comme un leader dans l'adoption généralisée des stablecoins, remodelant potentiellement les paiements transfrontaliers et les marchés du crédit dans les économies à forte inflation.

Commentaire d'expert

Le vice-président de Nubank, Roberto Campos Neto, a observé les schémas d'utilisation actuels des stablecoins, déclarant : "> Les gens n'achètent pas pour transiger, ils achètent comme réserve de valeur. Et nous devons comprendre pourquoi cela se produit." Cette perspicacité met en évidence l'opportunité que Nubank vise à saisir en permettant les transactions par stablecoin directement via les cartes de crédit, encourageant une utilisation plus active au-delà de la simple détention d'actifs.

Perspectives d'avenir

Le succès du pilote de Nubank dépendra en grande partie de la navigation dans les paysages réglementaires en évolution. Bien que la Banque centrale brésilienne ait signalé une volonté d'assouplir les réglementations trop strictes, les préoccupations concernant l'évasion fiscale et le blanchiment d'argent, en particulier pour les paiements transfrontaliers de stablecoins, demeurent. La BCB devrait introduire une législation spécifique aux stablecoins et des règles pour la tokenisation des actifs en 2025 et au-delà. Le partenariat de Nubank avec Circle, un fournisseur d'infrastructure de stablecoin réglementé, est une étape stratégique vers l'amélioration de la conformité et de l'évolutivité. Si le pilote s'avère un succès, il pourrait accélérer l'intégration des stablecoins dans les services financiers grand public à travers l'Amérique latine, stimulant potentiellement la concurrence dans les secteurs de la fintech et de la cryptographie et redéfinissant les services bancaires dans la région. Les investisseurs suivront de près les développements réglementaires et les taux d'adoption des offres de stablecoins de Nubank pour des indications de croissance future dans ce paysage financier convergent.