Nebius 그룹은 마이크로소프트사와 최대 194억 달러 규모의 GPU 장착 인프라 용량 공급을 위한 5년 중요 계약을 체결하여, 장외 거래에서 Nebius 주가가 상당한 폭으로 상승했으며, AI 인프라에 대한 증가하는 수요를 부각시켰습니다.

미국 증시 기술 부문에서 네비우스 그룹 (NASDAQ:NBIS)은 인공지능(AI) 인프라 제공업체로서 마이크로소프트 코퍼레이션 (NASDAQ:MSFT)과 획기적인 계약을 발표하며 주목할 만한 발전을 보였습니다. 최대 194억 달러에 달할 수 있는 이 전략적 파트너십은 네비우스 주가를 크게 상승시켰으며, 급성장하는 AI 환경에서 고성능 컴퓨팅 자원에 대한 강렬한 수요를 강조합니다.

상세 내용

9월 9일, 네비우스 그룹은 마이크로소프트와 전용 GPU 클라우드 인프라 제공을 위한 5년 계약을 공개했습니다. 이 계약의 핵심 가치는 174억 달러이며, 마이크로소프트가 추가로 20억 달러의 서비스 또는 용량을 확보할 수 있는 조항이 포함되어 총 가치는 194억 달러에 이를 수 있습니다. 2031년까지 연장되는 이 상당한 약정은 네비우스가 뉴저지주 바인랜드에 위치한 새로운 전용 데이터 센터에서 핵심 컴퓨팅 파워를 공급할 수 있도록 하며, 2025년과 2026년에 걸쳐 단계적으로 배포될 예정입니다.

시장 반응 분석

시장은 이 발표에 대해 상당한 강세로 반응했습니다. 네비우스 주가는 9월 9일 49.42% 급등하여 95.72달러로 마감했습니다. 이 극적인 상승은 비정상적인 거래량과 함께 이루어졌는데, 8,800만 주 이상이 거래되었으며 이는 일일 평균의 거의 9배에 달하여 투자자들의 강한 확신을 반영합니다. 이 계약의 규모는 기본 가치 174억 달러로, 뉴스 발표 전 네비우스의 전체 시가총액 약 151억 달러를 크게 상회하며, 회사의 야심찬 2025년 연간 예상 매출 가이던스인 9억 달러에서 11억 달러를 훨씬 초과합니다. 이 단일 계약은 거의 10년간 매우 명확하고 안정적인 수익 흐름을 제공함으로써 네비우스의 재정적 궤적을 근본적으로 재편합니다.

마이크로소프트에게 이 계약은 급증하는 수요 속에서 필수 AI 컴퓨팅 자원을 확보하기 위한 전략적 움직임을 나타냅니다. 네비우스로부터 GPU 용량을 임대함으로써 마이크로소프트는 대차대조표에 직접 추가 자본 지출을 발생시키지 않고도 클라우드 서비스를 확장할 수 있으며, 이는 최고 재무 책임자 Amy Hood가 2025년 말까지 예상되는 용량 제약에 대한 이전 언급과 일치합니다.

광범위한 맥락 및 영향

네비우스-마이크로소프트 거래는 기술 부문의 몇 가지 주요 추세를 강조합니다. 이는 특히 생성형 AI의 경쟁 환경에 의해 주도되는 고성능 컴퓨팅 능력, 특히 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 치솟는 수요를 강조합니다. 이 협정은 또한 대규모 인프라 프로젝트에 대한 오프밸런스 시트 협정을 선호하는 기업 재무 전략의 광범위한 변화를 시사합니다.

2024년 10월 나스닥에 재상장한 이후 네비우스 주가는 인상적인 350% 상승을 기록했습니다. 이번 발표가 더 넓은 AI 인프라 부문에 순풍을 제공했음에도 불구하고, 시장 반응은 네비우스에 매우 구체적이었으며, CoreWeave (NASDAQ:CRWV)와 같은 경쟁사들은 같은 날 7.1%의 더 완만한 상승을 보였습니다. 이는 투자자들이 이를 네비우스의 변혁적인 승리로 보고, 글로벌 AI 인프라 환경에서 핵심적인 새로운 세력으로서의 위치를 확고히 한다고 판단하고 있음을 나타냅니다.

전문가 논평

분석가들은 이 계약에 비추어 네비우스의 전망을 재평가하기 시작했습니다. 거래의 재무 구조에 대해 D.A. Davidson 분석가 Gil Luria는 새로운 추세를 언급했습니다:

우리는 추세가 명확하다고 믿습니다 — 자본 지출은 시대에 뒤떨어졌고, 외부 부채를 통한 오프밸런스 시트 협정이 앞으로 나아갈 길입니다.

이 관점은 자본 집약적인 산업에서 빠른 인프라 확장을 촉진하기 위해 사용된 재무 공학을 강조합니다.

향후 전망

마이크로소프트 계약을 이행하고 새로 얻은 시장 지위를 활용하는 데 필요한 빠른 확장을 지원하기 위해 네비우스는 상당한 자본 조달 계획을 발표했습니다. 여기에는 10억 달러 규모의 클래스 A 주식 공개 매각과 20억 달러 규모의 전환사채 사모가 포함됩니다. 2분기 말 기준 16억 8천만 달러의 현금을 보유하고 있는 네비우스는 이러한 자금 조달 노력을 강한 위치에서 진행하고 있으며, 초고속 성장을 위한 자금을 조달하고 2026년 말까지 1GW 이상의 전력 용량이라는 야심찬 목표를 달성하는 것을 목표로 합니다. 네비우스의 창립자이자 CEO인 Arkady Volozh는 미래 성장에 대한 자신감을 표명하며 다음과 같이 말했습니다:

우리는 선도적인 AI 연구소 및 대형 기술 기업들과 중요한 장기 약정 계약을 확보할 것으로 기대합니다. 저는 이러한 계약 중 첫 번째를 발표하게 되어 기쁩니다. 그리고 앞으로 더 많은 계약이 있을 것이라고 믿습니다.

네비우스가 빈랜드 데이터 센터 구축을 성공적으로 실행하고 마이크로소프트를 위한 용량을 배포하는 것이 향후 분기 동안 투자자들이 모니터링해야 할 핵심 지표가 될 것이며, 네비우스는 이 획기적인 계약을 AI 클라우드 부문에서 지속적인 시장 리더십으로 전환하는 것을 목표로 합니다.