Mouvements du marché : Cipher Mining sécurise l'accord AWS, les actions de terres rares déclinent, Beyond Meat retarde ses résultats

Aperçu du marché et principaux moteurs

Les actions ont connu des mouvements différenciés, les investisseurs réagissant aux développements spécifiques des entreprises et à l'évolution des dynamiques géopolitiques. Cipher Mining (CIFR) a enregistré une progression suite à un partenariat stratégique significatif. Parallèlement, le secteur des terres rares a connu un déclin de son sentiment et de ses valorisations boursières, tandis que Beyond Meat (BYND) a subi une baisse notable de son cours.

Cipher Mining forge un partenariat majeur en matière d'infrastructure d'IA

Cipher Mining (CIFR) a annoncé un accord de location substantiel de 15 ans avec Amazon Web Services (AWS), une division d'Amazon (AMZN), évalué à 5,5 milliards de dollars. Selon les termes de l'accord, Cipher Mining hébergera des charges de travail dédiées à l'intelligence artificielle (IA) pour AWS dans ses installations de Barber Lake. L'accord comprend 300 mégawatts de capacité de traitement IA, la livraison devant commencer en juillet 2026 et les paiements de location d'AWS débutant en août 2026. Cette collaboration marque le premier partenariat direct de Cipher avec un grand hyperscaler cloud.

Renforçant davantage ses capacités d'infrastructure, Cipher Mining a créé une coentreprise au Texas de l'Ouest pour développer un nouveau site d'1 gigawatt nommé "Colchis". Cipher devrait financer la majeure partie de ce projet, conservant environ 95% de la propriété. Le site de Colchis, d'une superficie de 620 acres, devrait être opérationnel d'ici 2028, soutenu par un accord de connexion directe d'1 gigawatt avec American Electric Power. Ces initiatives soulignent la transition stratégique de Cipher Mining, passant d'un mineur d'actifs numériques à un fournisseur important de calcul haute performance et d'infrastructure d'IA.

Sur le plan financier, Cipher a déclaré une perte nette de 3 millions de dollars, soit 0,01 dollar par action, pour le trimestre se terminant le 30 septembre, une amélioration par rapport à une perte de 86,8 millions de dollars à la même période l'année dernière. Les bénéfices ajustés pour le trimestre ont atteint 41 millions de dollars, soit 0,10 dollar par action diluée, inversant une perte ajustée de 3,4 millions de dollars l'année précédente. La trésorerie et les équivalents de trésorerie de l'entreprise s'élevaient à 1,2 milliard de dollars au 30 septembre, une augmentation par rapport aux 5,6 millions de dollars fin 2024.

Les actions de terres rares déclinent en raison de l'atténuation des craintes d'approvisionnement

Les actions des mineurs de terres rares cotés aux États-Unis, notamment MP Materials (MP), USA Rare Earth (USAR) et Ramaco Resources (METC), ont connu des baisses. Cette réaction du marché fait suite à des rapports faisant état d'un cadre pour un accord commercial entre Washington et Pékin, qui pourrait alléger les tarifs américains prévus et les contrôles d'exportation chinois sur les minéraux critiques. L'apaisement de ces tensions commerciales a réduit les inquiétudes concernant d'éventuelles perturbations de l'approvisionnement, un facteur qui avait auparavant stimulé le secteur.

Les commentaires du président Donald Trump ont davantage contribué au changement de sentiment, avec son affirmation selon laquelle la menace de la Chine concernant les métaux des terres rares était "disparue, complètement disparue". Les investisseurs avaient auparavant fait grimper les actions des entreprises de terres rares basées aux États-Unis en prévision d'une confrontation commerciale prolongée qui mettrait en évidence l'approvisionnement national. Avec la réduction perçue des risques d'approvisionnement, certains investisseurs ont annulé ces paris. Les baisses spécifiques incluent Critical Metals qui a chuté de près de 8 pour cent, Ramaco Resources de 5,7 pour cent et NioCorp Developments de 5,4 pour cent. MP Materials, USA Rare Earth et Trilogy Metals ont chacun enregistré des baisses supérieures à 6,5 pour cent.

Beyond Meat retarde les résultats du T3 en raison d'une charge de dépréciation

L'action Beyond Meat (BYND) a chuté de manière significative lors des échanges avant l'ouverture du marché après que le producteur de viande végétale a annoncé un report de la publication de ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2025. Initialement prévus pour le 4 novembre, les résultats sont désormais programmés pour le 11 novembre 2025, après la clôture du marché. Le retard est attribué au fait que l'entreprise a besoin de temps et de ressources supplémentaires pour finaliser une charge de dépréciation non monétaire "matérielle" liée à certains actifs à long terme.

Beyond Meat a déclaré qu'il n'était pas encore en mesure de "quantifier raisonnablement" cette charge de dépréciation, ce qui a entraîné une incertitude pour les investisseurs. Ce développement aggrave les défis existants pour l'entreprise, qui a été aux prises avec des ventes atones résultant d'une faible demande pour ses offres à base de plantes. Des facteurs tels que le passage des consommateurs à des aliments plus sains, l'inflation élevée et la popularité croissante des médicaments amaigrissants ont contribué à la baisse des ventes. Avant cette annonce, Wall Street avait prévu une perte par action de 0,40 $ pour le T3 de l'exercice 25. L'action a enregistré une baisse de 56 % depuis le début de l'année, malgré un bref rallye alimenté par une "frénésie de mèmes boursiers" sans rapport avec ses fondamentaux sous-jacents.

Contexte plus large et perspectives d'avenir

Ces développements mettent en évidence des récits de marché distincts pour divers secteurs. Le contrat substantiel à long terme de Cipher Mining avec AWS souligne une tendance croissante de la demande de centres de données et d'infrastructures d'IA, positionnant stratégiquement l'entreprise dans le paysage technologique en évolution. Ses réserves de trésorerie importantes et ses projets de développement en cours indiquent un engagement fort envers ce pivot.

Inversement, la réaction du secteur des terres rares à la désescalade géopolitique démontre la sensibilité des marchés des matières premières à la politique commerciale et à la rhétorique. Le débouclement des positions construites sur la prémisse des vulnérabilités de la chaîne d'approvisionnement suggère que les investisseurs recalibrent leurs évaluations des risques en réponse à l'amélioration des relations entre les États-Unis et la Chine. La trajectoire à long terme de ces actions restera probablement liée à la stabilité des accords commerciaux internationaux et aux incitations à la production nationale.

Pour Beyond Meat, le retard des bénéfices et la charge de dépréciation imminente introduisent une incertitude accrue à un moment où l'entreprise est déjà confrontée à des vents contraires opérationnels considérables. L'incapacité de quantifier la charge immédiatement signale le potentiel d'ajustements financiers importants. Les investisseurs suivront de près les résultats définitifs du T3 pour obtenir des éclaircissements sur l'ampleur de la dépréciation et toute réponse stratégique mise à jour pour relever les défis persistants en matière de demande et de rentabilité. La notation consensuelle actuelle de "Vente modérée" de Wall Street, ainsi qu'un potentiel de hausse de 26 % par rapport aux niveaux actuels basé sur un objectif de prix moyen de 2,08 $, suggèrent une perspective prudente tempérée par un certain potentiel de reprise si l'entreprise peut naviguer efficacement dans ses difficultés actuelles.