La société de capital-investissement Hg retire le développeur de logiciels financiers OneStream de la cote dans le cadre d'une transaction de 6,4 milliards de dollars conçue pour accélérer sa stratégie en matière d'intelligence artificielle.
La transaction entièrement en espèces verra Hg acquérir la plateforme de gestion financière d'entreprise pour une valeur de capitaux propres de 6,4 milliards de dollars, en payant aux actionnaires 24,00 $ par action. Ce prix représente une prime de 31 % par rapport au cours de clôture de OneStream le 5 janvier 2026. L'opération marque un tournant stratégique pour OneStream, qui est devenue publique il y a moins de deux ans, lui permettant de se concentrer sur le développement de l'IA à long terme en dehors des pressions trimestrielles des marchés boursiers.
« La fonction finance est à un point d'inflexion critique pour l'IA, et nous pensons qu'OneStream est bien positionnée pour ce changement », a déclaré Tom Shea, PDG d'OneStream, dans un communiqué. « Grâce à ce partenariat, nous sommes en mesure de faire progresser considérablement notre stratégie de commercialisation axée sur l'IA et d'étendre nos capacités d'IA financière à un rythme rapide. »
OneStream, qui a déclaré 568 millions de dollars de revenus annuels récurrents en 2024, sert plus de 1 700 clients, dont de grandes entreprises comme Toyota et Capital One. L'introduction en bourse de la société en 2024, menée par KKR, l'avait valorisée à environ 4,6 milliards de dollars. Le nouvel accord a été approuvé par KKR, qui détient la majorité des droits de vote d'OneStream, et devrait être finalisé au cours du premier semestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires.
La décision de redevenir privée est destinée à donner à OneStream la flexibilité nécessaire pour un investissement à long terme plus agressif dans sa plateforme d'IA axée sur la finance. La société a récemment nommé l'ancien directeur financier de HubSpot, John Kinzer, au poste de chef des finances par intérim pour guider cette prochaine phase de croissance. « Les investissements [iront] vers les domaines qui généreront les rendements les plus élevés — à l'heure actuelle, c'est l'IA », a déclaré Kinzer.
L'IA comme raison d'être fondamentale
L'acquisition par Hg repose sur la conviction que la valeur de l'IA dans la finance sera libérée par des plateformes capables de fournir des données structurées et une expertise sectorielle spécifique. « La puissante différenciation d'OneStream en matière d'IA, sa solide base de clients mondiaux et sa vision claire de l'avenir de la finance moderne en font un fournisseur d'entreprise de premier plan dans cet espace », a déclaré Alan Cline, associé et responsable de l'Amérique du Nord chez Hg.
L'accord permet à OneStream d'aller « plus vite, de voir plus grand et de livrer davantage pour nos clients financiers avant-gardistes », selon Shea. L'entreprise vise à consolider sa position de gagnant dans l'espace de l'IA financière au cours des 24 à 36 prochains mois.
Soutien des investisseurs et conseillers
Hg deviendra l'actionnaire majoritaire, avec des investissements minoritaires importants de General Atlantic et Tidemark. Hg prévoit de tirer parti de sa profonde expertise logicielle, y compris son incubateur d'IA dédié, Hg Catalyst, pour soutenir l'innovation d'OneStream.
Un certain nombre de cabinets ont conseillé la transaction. J.P. Morgan Securities et Centerview Partners ont agi en tant que conseillers financiers d'OneStream, avec Wilson Sonsini Goodrich & Rosati comme conseiller juridique. Goldman Sachs & Co. a été le conseiller financier exclusif de Hg, avec Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom fournissant des conseils juridiques.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
Edgen Stock·Apr 01 2026, 14:53