L'IPO de Hantian Tiancheng attire 50 fois la demande et fixe son prix à 76.26 HKD

Edgen Stock·Mar 29 2026, 08:10

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Points Clés

Le fournisseur chinois de carbure de silicium Hantian Tiancheng (02726.HK) a rencontré un fort appétit des investisseurs pour son introduction en bourse (IPO) à la Bourse de Hong Kong. L'offre a été fixée au prix le plus élevé de sa fourchette, reflétant une demande robuste, en particulier de la part des investisseurs de détail, et un soutien significatif d'un investisseur de référence.

L'offre publique de Hong Kong a été sursouscrite par 50.66 fois, tandis que la tranche internationale a été sursouscrite par 1.95 fois.
La société a fixé le prix de ses actions à 76.26 HKD, levant un produit net d'environ 1.56 milliard HKD.
Un investisseur de référence, Xiamen Advanced Manufacturing, a souscrit 46.8% du total de l'offre, soumis à une période de blocage se terminant en septembre 2027.

La Demande de Détail Alimente une Sursouscription de 50.66x

L'introduction en bourse de Hantian Tiancheng à Hong Kong a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs de détail, la tranche publique étant sursouscrite 50.66 fois. Cette forte demande contraste avec la sursouscription plus modérée de 1.95 fois pour son offre internationale. La forte demande du public signifie que les investisseurs demandant un seul lot de 50 actions n'ont qu'une chance de succès de 20%. Une allocation garantie d'un lot nécessitait une souscription de 2 000 actions, soulignant le processus d'allocation concurrentiel.

La Société Lève 1.56 Milliard HKD avec un Solide Soutien d'Investisseur de Référence

Le fournisseur chinois d'épitaxie de carbure de silicium a fixé le prix de l'IPO à 76.26 HKD par action, lui permettant de lever un produit net de 1.56 milliard HKD. L'offre globale comprenait 21.492 millions d'actions, dont 10% étaient réservées à l'offre publique à Hong Kong. Un élément clé de la structure de l'accord est la participation significative de l'investisseur de référence Xiamen Advanced Manufacturing, qui a souscrit 10.0585 millions d'actions. Cet engagement représente 46.8% du total de l'offre et est soumis à une période de blocage se terminant le 29 septembre 2027, signalant une confiance à long terme dans l'entreprise. La négociation des actions devrait commencer le lundi suivant.