L'ETF GOLY mène la performance grâce à une stratégie hybride or-obligations au milieu de la volatilité du marché

Gains substantiels de GOLY sur un marché en mutation

L'ETF obligataire à couverture or Strategy Shares (GOLY) est apparu comme un acteur majeur en 2025, affichant un gain substantiel de plus de 44 %. Ce fonds négocié en bourse unique, qui combine stratégiquement l'exposition à l'or et aux obligations de qualité investissement, a notablement surpassé les instruments obligataires traditionnels, attirant l'attention des investisseurs recherchant à la fois une protection contre l'inflation et un rendement dans un paysage fiscal incertain.

Détails des mécanismes du fonds hybride

La performance du GOLY est ancrée dans sa structure innovante, qui englobe trois composants principaux : un Composant Or, un Composant Obligations et un Composant Panier de Matières Premières. Au 9 octobre 2025, le fonds a déclaré des Actifs Nets Totaux de 108 107 438 $, avec une Valeur Liquidative (VL) de 33,37 $ et un prix de marché de 33,75 $ pour 3 210 000 actions en circulation.

Le Composant Or assure une exposition aux contrats à terme sur l'or à court terme négociés sur le Chicago Mercantile Exchange. Ceci est réalisé indirectement via des swaps de rendement total de gré à gré, un mécanisme qui permet une exposition à l'or à forte intensité de capital avec une dépense en capital relativement plus faible, en tirant efficacement parti de la position du fonds. De même, le Composant Panier de Matières Premières recherche des rendements sur les contrats à terme de diverses matières premières énergétiques et métaux industriels/précieux, en utilisant également des swaps de rendement total.

Le Composant Obligations investit principalement dans des obligations d'entreprises nationales et étrangères libellées en dollars américains, ainsi que dans des titres du Trésor américain. Un critère clé pour les obligations d'entreprises est une notation de qualité investissement et une échéance minimale de 18 mois. Ce segment est crucial pour la génération de revenus, offrant un rendement obligataire élevé de 5,3 % et contribuant à une distribution mensuelle annualisée de 5 % constante.

Réaction du marché et facteurs sous-jacents

La forte performance du GOLY en 2025 est largement attribuable à la confluence de plusieurs facteurs, notamment une forte reprise des prix de l'or et des taux d'intérêt constamment élevés. L'or a été un actif principal pour la couverture contre l'inflation et une réserve de valeur pendant les périodes d'incertitude fiscale. Historiquement, les obligations servaient de contrepoids dans les portefeuilles diversifiés ; cependant, cette corrélation a considérablement changé suite aux hausses de taux d'intérêt en 2022, incitant les investisseurs à rechercher de nouvelles stratégies.

GOLY répond à cette évolution du marché en fusionnant les propriétés de couverture contre l'inflation de l'or avec les capacités de génération de revenus des obligations. Cette approche packagée est conçue pour les investisseurs qui visent à générer des revenus tout en préservant le pouvoir d'achat, en particulier dans un environnement où les corrélations traditionnelles entre les classes d'actifs ont été perturbées.

Implications plus larges et perspectives d'avenir

Le succès du GOLY souligne un appétit croissant des investisseurs pour des stratégies sophistiquées capables de naviguer dans des paysages macroéconomiques complexes. L'utilisation efficace du capital par le fonds des swaps de rendement total pour obtenir une exposition à des actifs alternatifs comme l'or, sans nécessiter une dépense en capital complète, peut servir de modèle pour le développement futur de produits au sein du secteur des ETF. Son rendement depuis le début de l'année de 43,2 % en septembre 2025 dépasse significativement la moyenne de la catégorie Matières Premières Panier Large et des fonds obligataires traditionnels, validant l'efficacité de telles approches hybrides lorsque les dynamiques des classes d'actifs conventionnelles sont remises en question. Il est important de noter, cependant, que l'utilisation de l'effet de levier inhérent aux swaps de rendement total introduit un risque de « pertes importantes ».

À l'avenir, les participants au marché suivront de près plusieurs indicateurs clés, y compris les tendances actuelles des prix de l'or, les politiques de taux d'intérêt de la Réserve fédérale et des données d'inflation plus larges. La demande soutenue pour des produits diversifiés, protégés contre l'inflation et générateurs de revenus comme le GOLY est susceptible de persister alors que les investisseurs continuent de faire face aux incertitudes fiscales et de s'adapter aux conditions de marché en évolution.

source :

[1] GOLY : Or et obligations en un seul paquet (BATS:GOLY) | Seeking Alpha (https://seekingalpha.com/article/4829642-goly ...)[2] GOLY : Or et obligations en un seul paquet - Seeking Alpha (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] GOLY | ETF Strategy Shares à rendement amélioré sur l'or (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Oct 14 2025, 02:13

AgEagle Aerial Systems obtient une commande de drones tactiques, ses actions progressent

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Ces systèmes aériens sans pilote spécialisés sont destinés à être intégrés dans les kits ARTEMIS™ de Tough Stump, qui sont déployés pour la reconnaissance aérienne rapide critique, la connaissance de la situation et la collecte de renseignements dans les opérations de défense, de sécurité publique et humanitaires. Les drones eBee TAC se vantent de capacités avancées, notamment un temps de vol de 90 minutes, une portée de 34 miles (54 km) et une précision jusqu'à 0,6 pouce (1,5 cm) grâce à la technologie RTK/PPK. Leur conception permet un déploiement par un seul opérateur dans des environnements déconnectés, éliminant le besoin de points de contrôle au sol. Cette commande renforce une collaboration entre AgEagle et Tough Stump Technologies qui a débuté en 2018. Réaction du marché et validation stratégique Suite à l'annonce, le cours de l'action UAVS a connu une augmentation de 11,43 %. 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Oct 14 2025, 02:08

AgEagle Aerial Systems (UAVS) progresse grâce à un partenariat d'expansion sur le marché chilien

Le secteur technologique en hausse suite à l'expansion stratégique d'EagleNXT AgEagle Aerial Systems Inc. (EagleNXT) (NYSE: UAVS) a connu une progression notable mercredi, avec une augmentation de 11,43% de son cours boursier. Cette hausse fait suite à l'annonce par la société d'un partenariat stratégique avec UAVSICS, désignant UAVSICS comme distributeur officiel des drones EagleNXT au Chili. Cette collaboration est destinée à renforcer la position d'EagleNXT sur le marché et à étendre son empreinte sur le marché émergent des solutions de drones en Amérique latine. Détails de l'accord de distribution au Chili Selon les termes du partenariat, UAVSICS, basée à Santiago, au Chili, agira en tant que distributeur exclusif des drones EagleNXT dans le pays. UAVSICS apporte plus d'une décennie d'expérience dans la fourniture de solutions avancées de véhicules aériens sans pilote (UAV) dans des secteurs clés tels que l'exploitation minière, l'agriculture, la défense et la sécurité publique à travers l'Amérique latine. Cette expertise spécialisée permet à UAVSICS de proposer des ventes consultatives et des solutions personnalisées adaptées à ces industries, complétées par un support technique certifié et une assistance améliorée pour les utilisateurs de drones eBee au Chili. EagleNXT, une entreprise avec une capitalisation boursière de 68,4 millions de dollars et un chiffre d'affaires annuel de 13,95 millions de dollars, est spécialisée dans le développement d'une gamme diversifiée de drones, de capteurs et de solutions logicielles pour des applications couvrant la défense, la sécurité publique, l'agriculture et la surveillance environnementale. La société a déclaré avoir effectué avec succès plus d'un million de vols mondiaux et a franchi des étapes importantes dans l'industrie, notamment l'obtention des approbations de la FAA pour les opérations au-dessus des personnes et au-delà de la ligne de visibilité. Réponse positive du marché à la croissance stratégique La réaction du marché à l'annonce a été nettement haussière, avec UAVS grimpant à 2,890 $ au 6 octobre 2025, ce qui représente un gain de 12,02% par rapport à son cours de clôture précédent de 2,580 $. Ce sentiment positif des investisseurs souligne l'optimisme concernant l'initiative stratégique d'EagleNXT visant à pénétrer et à se développer sur un marché régional à forte croissance. Bien que l'action ait montré une volatilité considérable, caractérisée par un bêta de 2,93 et un rendement annuel de -42%, le partenariat est considéré comme une étape essentielle vers la réalisation d'une croissance des revenus à long terme et l'augmentation de la part de marché. Au cours du mois d'octobre, UAVS a négocié dans une fourchette, atteignant un sommet de 2,890 $ et un creux de 1,980 $, indiquant une dynamique positive immédiate. La société compte actuellement environ 15,52 millions d'actions en circulation et maintient de solides marges brutes de 52%. Dynamique plus large du marché des drones et potentiel régional Cette expansion stratégique au Chili est cohérente avec les tendances industrielles plus larges qui indiquent une croissance substantielle du marché mondial des drones. Le marché des drones militaires à lui seul était évalué à 13,42 milliards de dollars en 2023 et devrait atteindre 30,5 milliards de dollars d'ici 2035, démontrant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7,09%. Les principales applications à l'origine de cette croissance comprennent la surveillance, le combat, la logistique et la reconnaissance. Au niveau régional, le marché des drones au Chili et dans toute l'Amérique latine devrait connaître une expansion significative, les prévisions suggérant une croissance d'un montant estimé à 40-70 milliards de dollars en 2025 à potentiellement 260 milliards de dollars d'ici 2030. Cette croissance projetée substantielle accentue l'importance stratégique du partenariat nouvellement formé par EagleNXT avec UAVSICS. Perspectives des dirigeants et perspectives d'avenir Bill Irby, PDG d'EagleNXT, a souligné l'importance de cette initiative stratégique, déclarant : > « Accroître notre présence sur le marché chilien est une étape stratégique pour EagleNXT. En tant que secteur clé au Chili, l'exploitation minière bénéficie de nos solutions de drones, conçues pour améliorer les résultats opérationnels et renforcer les pratiques de sécurité sur les sites. » Cette perspective des dirigeants souligne l'approche ciblée de l'entreprise pour répondre aux exigences industrielles spécifiques au Chili. Les investisseurs suivront de près la mise en œuvre réussie de ce partenariat et son impact ultérieur sur les performances financières d'EagleNXT et sa pénétration du marché en Amérique latine. Bien que la note d'évaluation « Moyenne » d'AAII, le score de dynamique élevé de la société de 84, dérivé d'une force de prix relative pondérée sur quatre trimestres de 13,33%, indique un intérêt durable des investisseurs. Les futurs rapports économiques et les développements dans le secteur concurrentiel des drones resteront des facteurs critiques à observer.

Oct 14 2025, 00:39

Organigram Global lance une nouvelle marque de THC dérivé du chanvre aux États-Unis, la performance boursière est mitigée

Organigram dévoile 'happly' sur le marché américain Organigram Global Inc. (NASDAQ : OGI, TSX : OGI), un producteur de cannabis de premier plan, a annoncé le lancement de 'happly', sa troisième marque américaine de THC delta-9 dérivé du chanvre. L'introduction, faite le 9 octobre 2025, cible le segment en pleine expansion de la "récréation consciente" des consommateurs de cannabinoïdes. Les produits 'happly', principalement des gommes, sont formulés pour des états d'esprit spécifiques – socialiser, se détendre et dormir – et intègrent la technologie de nanoémulsion FAST™ propriétaire d'Organigram. Cette technologie, marquant sa première application aux États-Unis par Organigram, est conçue pour permettre un début et une fin d'effets plus cohérents et prévisibles par rapport aux produits comestibles traditionnels, visant une expérience similaire à la consommation d'alcool. Les produits seront initialement disponibles via des ventes directes aux consommateurs dans 23 États, avec des plans d'expansion au détail plus tard dans l'année. Ce lancement fait suite aux précédentes incursions d'Organigram sur le marché américain du THC dérivé du chanvre avec les jus pétillants Collective Project et les sodas Fetch. Réception du marché dans le contexte financier Malgré l'importance stratégique du lancement de 'happly' et la solide performance financière d'Organigram, l'action de la société cotée à la TSX (OGI.TO) a connu une baisse de 6,34% au moment de la publication, suite aux pertes de négociation avant bourse. Cette réaction suggère la prudence des investisseurs ou un sentiment négatif concernant le bénéfice financier immédiat de la nouvelle entreprise. Le lancement intervient alors même qu'Organigram a signalé une augmentation substantielle de 72% d'une année sur l'autre de ses revenus nets pour le T3 2025, atteignant 70,8 millions de dollars, et un revenu annuel de 164 millions de dollars. La société a démontré une dynamique boursière impressionnante, avec un rendement de 103% au cours des six derniers mois, se négociant près de son plus haut de 52 semaines à 2,08 dollars. Cependant, l'action affiche actuellement un ratio Cours/Bénéfice (P/E) de 38,9, et les métriques de Juste Valeur d'InvestingPro indiquent qu'elle est considérée comme surévaluée. Le ratio actuel se situe à un niveau sain de 2,59, suggérant une liquidité robuste. Positionnement stratégique et implications plus larges pour le marché L'orientation stratégique d'Organigram sur le segment de la "récréation consciente" est soutenue par des études de marché internes, qui indiquent que cette cohorte représente environ 21% des consommateurs de cannabinoïdes aux États-Unis, avec un pourcentage significatif de 63% ayant moins de 34 ans. Cette démographie recherche souvent la modération, le contrôle et des avantages spécifiques de ses expériences avec le cannabis, ce qui correspond aux produits 'happly' à faible dose et formulés fonctionnellement. Le développement de la technologie de nanoémulsion FAST™ est le résultat d'une collaboration de développement de produits (PDC) avec BAT (British American Tobacco), soulignant l'engagement de la société envers l'innovation et les systèmes de livraison avancés. En tant que "première entreprise canadienne de cannabis par part de marché", Organigram vise à atteindre une marge brute de 40% d'ici le second semestre de l'exercice 2026, signalant des objectifs de croissance agressifs. Perspectives des analystes et prévisions futures Les commentaires des experts reflètent une vision nuancée de la position d'Organigram. La dernière notation d'analyste sur l'action OGI est une Conserver avec un objectif de cours de 2,00 C$. L'analyste IA "Spark" de TipRanks évalue Organigram Holdings comme Neutre, reconnaissant de solides performances de résultats et des indicateurs techniques positifs tout en soulignant également des défis tels qu'une valorisation élevée et des préoccupations concernant les flux de trésorerie. La réaction tiède initiale du marché au lancement de 'happly' suggère que si l'innovation technologique et l'expansion du marché sont positives, les investisseurs examinent attentivement la rentabilité immédiate et les métriques de valorisation existantes. Le potentiel de rachat par BAT, qui a investi dans Organigram avec une prime, demeure une opportunité spéculative mais significative qui pourrait influencer la performance future de l'action. Alors que 'happly' s'étend au-delà des ventes directes aux consommateurs vers les canaux de détail, sa capacité à capter une part de marché substantielle dans le secteur concurrentiel du THC dérivé du chanvre aux États-Unis sera un facteur déterminant essentiel de la croissance des revenus à long terme et de la position d'Organigram sur le marché. Les futurs rapports économiques et les développements réglementaires dans l'industrie plus large du cannabis continueront également de façonner le sentiment des investisseurs.