Fuerte Metals acquiert le projet aurifère Coffee de Newmont dans le cadre d'une transaction stratégique

Fuerte Metals Corporation (TSXV: FMT, OTCQB:FUEMF) a annoncé un accord définitif pour acquérir le projet aurifère Coffee dans le Territoire du Yukon au Canada auprès de Newmont Corporation (NYSE: NEM, TSX: NGT) pour une contrepartie totale pouvant atteindre 150 millions de dollars (206,47 millions de dollars canadiens). Cette transaction est susceptible d'élargir considérablement le portefeuille de projets aurifères de Fuerte Metals, tout en concluant la cession stratégique par Newmont de ses actifs non essentiels.

Détails de la transaction et structure financière

La contrepartie pour le projet aurifère Coffee est structurée selon une approche à plusieurs niveaux, totalisant jusqu'à 150 millions de dollars. Dès la clôture, Newmont recevra un paiement initial en espèces de 10 millions de dollars. De plus, Fuerte Metals émettra pour 40 millions de dollars d'actions ordinaires et privilégiées à Newmont, ce qui représente environ 27% du capital émis et en circulation de Fuerte, détenu par la filiale de Newmont, Goldcorp Canada Ltd. Cette émission d'actions comprend 22 729 126 actions ordinaires et 10 842 989 actions privilégiées.

En outre, Fuerte Metals accordera à Newmont une redevance de 3% sur le revenu net de fonderie (NSR) sur la production future du projet Coffee. Fuerte conserve l'option de racheter cette redevance pour un montant pouvant atteindre 100 millions de dollars à tout moment jusqu'à un an après l'annonce de la production commerciale. La transaction a reçu l'approbation unanime du conseil d'administration de Fuerte et devrait être finalisée d'ici le 19 octobre 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des approbations réglementaires.

Implications stratégiques pour les deux entités

Pour Fuerte Metals, cette acquisition représente une opportunité transformationnelle, positionnant la société avec un nouvel actif phare. Le projet aurifère Coffee abrite des ressources mesurées et indiquées substantielles de 3,0 millions d'onces dans 80 millions de tonnes à une teneur moyenne de 1,15 g/t d'or, ce qui en fait l'un des projets de lixiviation en tas les plus importants et les plus riches au monde. Cet ajout améliore considérablement la base de ressources et la trajectoire de croissance de Fuerte dans le secteur de l'extraction aurifère.

Newmont, un producteur d'or majeur, achève son plan annoncé de vente d'actifs non essentiels, une initiative stratégique qui a débuté en février 2024. Le désinvestissement du projet Coffee est la dernière étape d'un programme qui comprenait six opérations et deux projets dans diverses régions du globe. Cette stratégie vise à rationaliser le portefeuille de Newmont, en se concentrant sur les actifs de « Niveau 1 » caractérisés par des durées de vie minières plus longues et des coûts d'exploitation plus faibles, réduisant ainsi la complexité opérationnelle et renforçant son bilan.

« L'acquisition de Coffee est hautement transformationnelle pour Fuerte », a déclaré Tim Warman, PDG de Fuerte Metals, soulignant l'importance de cet accord pour l'avenir de l'entreprise.

Tom Palmer, PDG de Newmont, a commenté : « La vente du projet Coffee reflète nos efforts continus pour rationaliser le portefeuille et renforcer notre concentration sur les opérations essentielles. »

Contexte de marché plus large et attributs du projet

La transaction s'inscrit dans une tendance plus large de consolidation au sein du secteur de l'or, où les grands producteurs optimisent leurs portefeuilles tandis que les entreprises en phase de développement acquièrent des actifs prometteurs. Le projet aurifère Coffee est situé dans le Territoire du Yukon au Canada, une juridiction minière émergente réputée pour sa géologie exceptionnelle, ses infrastructures en amélioration et le soutien solide du gouvernement et des Premières Nations. Ces facteurs contribuent à une voie de développement dérisquée pour le projet.

Le projet a également bénéficié des travaux approfondis réalisés précédemment par les anciens propriétaires, notamment Goldcorp et Newmont, avec plus de 300 millions de dollars canadiens collectivement dépensés pour l'exploration, le forage et l'ingénierie. Notamment, le projet a reçu une décision positive en vertu de la Loi sur l'évaluation environnementale et socio-économique du Yukon (YESAA) en 2022, indiquant une autorisation à un stade avancé qui devrait accélérer son calendrier de développement.

Perspectives et calendrier de développement

Suite à la clôture prévue de la transaction, Fuerte Metals a esquissé un calendrier ambitieux pour faire progresser le projet aurifère Coffee vers la production. La société vise l'achèvement d'une évaluation économique préliminaire (PEA) au premier semestre 2026, suivie d'une étude de faisabilité (FS) complète au second semestre 2026. Les analystes de l'industrie suggèrent qu'une décision de construction pourrait intervenir dans les 24 à 36 mois suivant la clôture de la transaction, les projets aurifères en phase de développement nécessitant généralement 3 à 5 ans entre l'acquisition et la production.

Pour soutenir ces plans de développement, Fuerte Metals entreprend un financement par capitaux propres concurrent d'un montant pouvant atteindre 50 millions de dollars canadiens. Les besoins détaillés en capital pour la construction et l'exploitation devraient être définis plus précisément par les évaluations économiques à venir, avec une voie claire vers la production étant un objectif clé pour l'entreprise.