Excellon Clôture un Placement de 21,8 M$ CA en Deux Tranches
Le 12 mars 2026, Excellon Resources Inc. (TSXV: EXN) a annoncé la clôture d'une levée de capitaux totalisant environ 21,8 millions de dollars canadiens. Le financement a été structuré en deux parties : un placement privé «en prise ferme» qui a généré 16,8 millions de dollars canadiens de la vente de 28 millions d'actions, et un placement privé concomitant qui a levé 5 millions de dollars canadiens supplémentaires. Les 36,4 millions d'actions ont toutes été émises au prix de 0,60 $ CA par action.
L'offre a été codirigée par ATB Cormark Capital Markets et Velocity Capital Partners. En rémunération de leurs services, les preneurs fermes ont reçu une commission en espèces de 6,0% sur le produit brut, laquelle a été réduite à 3,0% pour certains acheteurs désignés. La majorité des actions émises ne sont pas soumises à une période de détention légale au Canada, facilitant ainsi une liquidité de négociation immédiate.
L'investisseur Eric Sprott Injecte 5 M$ CA
Une composante clé de l'accord a été la participation du célèbre investisseur en ressources Eric Sprott, qui a souscrit à l'intégralité du placement privé concomitant de 5 millions de dollars canadiens par l'intermédiaire de sa société bénéficiaire, 2176423 Ontario Ltd. Cet investissement lui a permis d'acquérir 8 333 500 actions. L'implication de Sprott est souvent perçue par le marché comme un fort soutien aux actifs et à la stratégie de gestion d'une entreprise.
En raison de la relation existante de Sprott avec la société, cet investissement a été classé comme une «transaction avec une partie liée». Cependant, Excellon a utilisé les exemptions prévues par le droit des valeurs mobilières, évitant ainsi le besoin d'une évaluation formelle ou d'une approbation des actionnaires minoritaires, car la valeur de la transaction n'a pas dépassé 25% de la capitalisation boursière de la société. Les actions de cette partie de l'accord sont soumises à une période de détention de quatre mois expirant le 13 juillet 2026.
Nouveau Capital Destiné aux Projets au Pérou et Dilution des Actionnaires
Excellon a l'intention d'allouer le produit net aux activités d'exploration et de développement de ses projets au Pérou, en se concentrant sur le redémarrage potentiel de la mine d'argent de Mallay. Les fonds soutiendront également le fonds de roulement général. Bien que cette injection de capital renforce le bilan de la société et offre une voie claire pour faire progresser ses actifs, l'émission de 36,4 millions de nouvelles actions entraîne une dilution significative pour les investisseurs existants. Cette augmentation du nombre d'actions en circulation pourrait exercer une pression à la baisse sur le cours de l'action à court terme.
Edgen Stock·Mar 12 2026, 14:50