Doximity 주가, 전략적 AI 인수 및 견조한 실적 발표 후 상승

Doximity, Pathway Medical 인수 및 견조한 실적 속 AI 역량 강화

Doximity, Inc. (NYSE:DOCS) 주가는 AI 기반 임상 참조 플랫폼인 Pathway Medical 인수를 발표한 후 상승했습니다. 이는 인공지능 제품을 크게 강화하기 위한 전략적 움직임입니다. 2025년 7월 29일에 완료된 이 거래는 시장 기대치를 뛰어넘는 2026 회계연도 1분기 견조한 재무 실적 보고와 동시에 이루어졌으며, 이는 전반적으로 긍정적인 투자 심리에 기여했습니다.

인수 및 강화된 AI 제품

Doximity가 Pathway Medical을 총 6,300만 달러 (현금 2,600만 달러 및 추가 지분 보조금 3,700만 달러 포함)에 인수한 것은 고급 AI를 의료 워크플로우에 통합하려는 Doximity 전략의 중추적인 발전입니다. Pathway Medical은 미국 의사 면허 시험(USMLE) 벤치마크에서 96%의 점수를 달성한 정교한 AI 모델로 인정받고 있으며, 이는 임상 정확성과 의료 데이터에 대한 깊은 이해를 강조합니다.

Pathway 플랫폼은 수많은 전문 분야에 걸쳐 지침, 약물 상호 작용 및 획기적인 임상 시험을 포함하는 가장 큰 구조화된 의료 데이터세트 중 하나를 자랑합니다. 이 강력한 기반은 AI가 의료 전문가를 위해 정확하고 증거 기반의 답변을 제공하도록 설계되었습니다. Pathway의 역량 통합은 Doximity의 주력 DoxGPT 도구를 강화하여 의료 정보에 대한 즉각적이고 검증된 액세스 및 상황 인지 AI 응답을 제공하는 것을 목표로 합니다. 또한, Doximity는 의사의 행정적 부담을 줄이고 임상 문서화를 자동화하도록 설계된 무료 주변 AI 스크라이브인 Doximity Scribe를 통해 도구 제품군을 확장했습니다.

시장 반응 및 재무 성과 분석

월스트리트는 전략적 인수와 Doximity의 견조한 재무 성과 모두에 긍정적으로 반응했습니다. 회사의 주가는 발표 당일 약 13% 상승했습니다. 이러한 시장 승인은 주로 주요 지표에서 애널리스트 예측을 뛰어넘는 Doximity의 2026 회계연도 1분기 실적에 의해 주도되었습니다.

2025년 6월 30일로 마감된 분기 동안 Doximity는 1억 4,590만 달러의 매출을 보고했으며, 이는 전년 대비 15% 증가한 수치로, 컨센서스 예상치인 1억 3,950만 달러를 초과했습니다. 비GAAP 주당순이익(EPS)은 0.36달러를 기록하여 애널리스트 예상치인 0.30달러를 상회했습니다. 해당 분기 조정 EBITDA는 7,980만 달러에 달하여 전년 대비 21% 증가했으며, 월스트리트 예상치인 7,180만 달러도 초과했습니다. 해당 분기 순이익은 5,330만 달러로, 전년 동기 4,140만 달러에서 증가했습니다. 이러한 견조한 수치와 Pathway Medical 인수의 전략적 의미가 결합되어 투자자의 낙관론을 부채질했습니다.

광범위한 맥락 및 산업 영향

이번 인수는 의료 부문에서 전문 AI 채택이 가속화되는 광범위한 추세를 나타냅니다. Doximity는 모든 전문 분야에 걸쳐 미국 의사의 80% 이상을 포함하는 광범위한 네트워크를 통해 강화된 AI 도구의 신속한 배포 및 채택에 상당한 이점을 제공합니다. 회사는 지난 분기 AI 도구 사용량이 전년 대비 5배 이상 증가했으며, 63만 명 이상의 제공자가 워크플로우 도구를 사용하고 100만 명 이상의 활성 뉴스피드 사용자가 있다고 보고했습니다.

이 전략적 움직임은 Doximity가 전문 네트워킹 플랫폼을 넘어 포괄적인 임상 의사 결정 지원 시스템으로 발전하여 플랫폼 고착도와 사용자 참여도를 높이는 데 기여합니다. Doximity는 현재 핵심 AI 도구를 무료로 제공하지만, 애널리스트들은 Doximity Dialer가 무료에서 기업용 제품으로 성공적으로 전환된 것을 반영하여 의료 시스템에 맞는 엔터프라이즈급 솔루션에 대한 잠재적인 미래 수익화 전략을 제시합니다. 회사의 주식은 지난 1년 동안 73.4%, 지난 3개월 동안 21.8% 상승하며 상당한 모멘텀을 보였지만, 선행 주가매출비율(P/S) 20.9X는 3년 중앙값 12.6X를 상회합니다.

전문가 논평

애널리스트들은 이번 인수를 대체로 긍정적으로 평가했습니다.

William Blair의 애널리스트 라이언 다니엘스(Ryan Daniels)는 "Doximity GPT, 새로운 AI 필사 도구, 그리고 Pathway의 AI 기반 임상 도구(진료 시 제공자 질문에 답변)의 조합이 Doximity가 AI 분야의 명확한 리더가 되는 데 도움이 되고 있다고 생각합니다."라고 언급했습니다. 그는 또한 이 거래가 Doximity가 "OpenEvidence와 같은 새로운 제공자와 경쟁"할 수 있도록 할 것이라고 덧붙였습니다.

Doximity 공동 창립자이자 CEO인 **제프 탕니(Jeff Tangney)**는 Pathway 데이터의 중요성을 강조하며 다음과 같이 말했습니다.

"그들은 의학 분야에서 최고의 데이터세트 중 하나를 공들여 구축했으며, 이는 우리의 임상 참조 역량을 완전히 새로운 수준으로 끌어올릴 것입니다." 그는 또한 의사들 사이에서 임상 AI에 대한 관심이 증가하고 있음을 강조했습니다. "최근 미국 의사 1,800명을 대상으로 설문조사를 실시한 결과, 절반 이상이 아직 임상 AI를 사용해 본 적이 없지만 많은 사람들이 관심을 보이고 있습니다. 저희는 도움을 드리기 위해 여기에 있습니다."

전망

Doximity는 2026 회계연도 전체 매출 전망을 6억 2,800만 달러에서 6억 3,600만 달러 사이로 업데이트했으며, 조정 EBITDA는 3억 4,100만 달러에서 3억 4,900만 달러 사이로 예상했습니다. 2026 회계연도 2분기에는 1억 5,700만 달러에서 1억 5,800만 달러 사이의 매출과 8,700만 달러에서 8,800만 달러 사이의 조정 EBITDA를 예상하고 있습니다.

Pathway Medical의 고급 AI 통합은 Doximity의 생태계를 크게 향상시켜 사용자 참여 및 유지율을 높일 것으로 예상됩니다. 수천 명의 의사를 대상으로 한 결합 제품의 베타 테스트를 포함하여 AI 제품군의 지속적인 개발 및 확장은 모니터링해야 할 핵심 요소입니다. 시장은 Doximity가 강화된 AI 역량과 광범위한 의사 네트워크를 활용하여 진화하는 의료 기술 환경에서 리더십을 확고히 하고 의료 시스템을 위한 엔터프라이즈급 AI 솔루션에서 새로운 수익원을 잠금 해제하는 방법을 주시할 것입니다.