Les ETF à dividendes gagnent 13% alors que le S&P 500 recule

Edgen Stock·Mar 06 2026, 18:24

Partager sur

Partager sur

Copier le lien

Points clés à retenir

Alors que le S&P 500 montre des signes de vulnérabilité après une récente baisse de 1,1%, les investisseurs se tournent vers les ETF axés sur les dividendes pour la stabilité de leur portefeuille. Ces fonds, qui privilégient les entreprises avec des paiements en espèces constants, affichent une surperformance significative et des caractéristiques défensives dans l'environnement de marché actuel.

Surperformance défensive : Le Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) a généré un rendement de 13% depuis le début de l'année, contrastant fortement avec le déclin de 1% du S&P 500 sur la même période.
Protection contre la baisse : Les ETF à dividendes offrent un amorti lors des replis du marché. Historiquement, SCHD ne capte que 87% de la baisse du marché, bien que cette stabilité ait pour coût de ne capter que 68% de la hausse.
Choix stratégiques : Les investisseurs peuvent choisir parmi différentes stratégies de dividendes, telles que le ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) pour les émetteurs établis ou le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) pour la croissance des dividendes, qui présente une exposition technologique plus élevée.

Le SCHD gagne 13% alors que le marché global fléchit

La confiance des investisseurs dans le marché global s'affaiblit après que l'indice S&P 500 ait chuté de 1,1% vendredi, portant sa performance depuis le début de l'année à une perte de 1%. Ce repli oriente les capitaux vers des stratégies axées sur les dividendes qui offrent des rendements plus stables. Le Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) se distingue, affichant un gain de 13% depuis le début de l'année tout en offrant un rendement de 3,4%. La posture défensive du fonds était évidente lors de la récente liquidation, avec des participations clés comme Lockheed Martin (LMT) et ConocoPhillips (COP) gagnant respectivement 2,1% et 0,99%, à contre-courant de la tendance du marché.

Les fonds offrent un amorti à la baisse avec une capture de 68% de la hausse

L'attrait principal des ETF à dividendes dans un marché volatil est leur capacité à agir comme un refuge financier. Les entreprises qui versent des dividendes de manière constante sont généralement matures et maintiennent des modèles économiques stables, offrant un degré de prévisibilité. Selon les données de Morningstar, le SCHD ne capte historiquement que 87% de la baisse du marché boursier, protégeant ainsi les investisseurs de l'impact total des ventes massives. Cependant, cette sécurité implique un compromis : le fonds a également tendance à ne capter qu'environ 68% de la hausse du marché, un prix que les investisseurs paient pour une volatilité réduite.

Les « Aristocrates » offrent un rendement de 1,9% tandis que les fonds de croissance penchent vers la technologie

Les investisseurs ont deux voies principales pour une exposition aux dividendes. Le ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), avec un rendement de 1,9%, se concentre sur les entreprises ayant des décennies de records d'augmentation de dividendes. Cette stratégie offre une exposition à des entreprises de premier ordre comme Caterpillar et Exxon Mobil, qui ont historiquement traversé les cycles économiques. Alternativement, le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) cible les entreprises avec une forte croissance récente des dividendes. Bien que cela se concentre sur les entreprises aux bénéfices robustes, cela conduit à un rendement plus faible de 1,6% et à un portefeuille concentré dans des géants de la technologie comme Broadcom, Apple et Microsoft, réduisant la diversification par rapport à un fonds indiciel S&P 500 standard.