CrossCountry l'emporte avec une offre valorisée à plus de 1,12 milliard de dollars
CrossCountry Mortgage (CCM) a annoncé le 27 mars 2026 avoir conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Two Harbors Investment Corp. (TWO). L'accord met fin à une guerre d'enchères dramatique au cours de laquelle CCM a supplanté son rival UWM Holdings Corporation (UWMC), qui avait un accord de fusion préexistant avec ce FPI hypothécaire.
La compétition pour Two Harbors s'est intensifiée après le 21 mars, lorsque le conseil d'administration de TWO a jugé que l'offre en espèces non sollicitée de CCM de 10,70 dollars par action était une « Proposition supérieure pour la société ». L'offre de CCM, valorisant TWO à environ 1,12 milliard de dollars, comprenait également le paiement des 25,4 millions de dollars de frais de résiliation que TWO devrait à UWMC. La situation est devenue plus complexe avec l'émergence d'une autre offre en espèces non sollicitée à 10,75 dollars par action, bien que CCM ait finalement sécurisé l'accord après l'expiration de la période de droit de correspondance d'UWMC le 25 mars.
L'acquisition vise le portefeuille MSR pour devenir le 8ème plus grand gestionnaire
L'enjeu stratégique au centre de la guerre d'enchères est le portefeuille substantiel de droits de service hypothécaire (MSR) de Two Harbors, détenu via sa filiale RoundPoint Mortgage Servicing. L'acquisition de ces actifs donne un coup de pouce significatif à l'échelle opérationnelle d'un acheteur sur le marché hypothécaire américain.
En acquérant Two Harbors, CrossCountry Mortgage, basé à Cleveland, verra son portefeuille de services s'étendre à environ 350 milliards de dollars. Cela propulsera la société de sa position actuelle de 14ème plus grand gestionnaire au top 10, la plaçant au 8ème rang. L'accord a empêché un saut similaire pour son rival UWM, dont le propre portefeuille de services aurait presque doublé pour atteindre environ 400 milliards de dollars si son accord initial avait abouti.
Edgen Stock·Mar 27 2026, 11:53
