Cloudflare et Oracle s'associent pour une infrastructure cloud et IA améliorée

Cloudflare et Oracle annoncent une intégration cloud étendue

Le 13 octobre 2025, Cloudflare, Inc. (NYSE: NET), un fournisseur de cloud de connectivité de premier plan, a annoncé la disponibilité native de sa plateforme cloud de connectivité sur Oracle Cloud Infrastructure (OCI) dans le monde entier. Cette intégration stratégique vise à fournir aux clients communs une sécurité, des performances et une résilience accrues pour les applications hybrides, multicloud et hébergées sur OCI, avec un accent particulier sur la prise en charge des charges de travail d'IA exigeantes. Cette décision intervient alors qu'un rapport de Forrester Research souligne que 73 % des décideurs en matière d'infrastructure réseau d'entreprise adoptent déjà des solutions de mise en réseau multicloud.

Justification stratégique et avantages opérationnels

Le partenariat approfondit une collaboration antérieure, s'appuyant sur la participation d'Oracle à l'Alliance de bande passante de Cloudflare, qui élimine les frais de sortie pour les données transférées depuis le stockage d'objets OCI. Cette suppression des frais de transfert de données, associée à la tarification réseau compétitive d'OCI, représente une incitation financière significative conçue pour réduire les coûts d'exploitation des entreprises, contrecarrant les taux de transfert élevés souvent associés à d'autres fournisseurs de cloud. En offrant une solution plus rentable et performante, cette disponibilité native devrait renforcer la position concurrentielle d'OCI face aux principaux rivaux hyperscale tels qu'Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure et Google Cloud.

Tom Evans, Chief Partner Officer de Cloudflare, a souligné l'évolution du paysage des menaces impulsé par l'IA, déclarant :

"Nous constatons tous comment l'IA transforme la manière dont les organisations et leurs employés opèrent, et nous devons accorder une attention égale à la façon dont l'IA élargit nos paysages de menaces. Les organisations ont besoin d'une plateforme complète qui offre flexibilité, performances et sécurité. Notre intégration avec Oracle Cloud Infrastructure contribuera à garantir que les entreprises du monde entier, quel que soit l'environnement cloud, peuvent exécuter leurs charges de travail sur une plateforme unifiée où la sécurité et la rapidité sont prioritaires."

David Hicks, vice-président du groupe, ISV Ecosystem, Oracle Amérique du Nord, a réaffirmé l'engagement d'Oracle envers des charges de travail sécurisées et évolutives, en notant :

"Grâce à notre partenariat avec Cloudflare, nous permettrons aux organisations de protéger les charges de travail cloud et d'IA tout en améliorant la résilience et les performances sur les clouds hybrides et multicloud."

Performance financière de Cloudflare dans le cadre du partenariat

Cloudflare (NET) a annoncé de solides résultats financiers pour son deuxième trimestre clos le 30 juin 2025. La société a annoncé un bénéfice par action (BPA) de 0,21 $, dépassant les estimations des analystes de 0,18 $. Le chiffre d'affaires a atteint 512,32 millions de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 501,58 millions de dollars et marquant une augmentation de 27,8 % en glissement annuel. Malgré une forte croissance des revenus, Cloudflare a déclaré une marge nette négative de 6,22 % et un rendement des capitaux propres négatif de 8,42 % pour la période. La société a fixé ses prévisions de BPA pour l'exercice 2025 à 0,850 $ - 0,860 $. Le 7 octobre 2025, l'action de Cloudflare a connu une baisse de 2,5 %, reflétant des inquiétudes plus larges du marché liées à la demande d'IA et aux préoccupations de rentabilité dans le secteur.

Finances d'Oracle et examen de la rentabilité du cloud IA

Oracle (ORCL) a également publié ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice complet 2025 le 11 juin 2025. Les revenus trimestriels totaux ont augmenté de 11 % en glissement annuel pour atteindre 15,9 milliards de dollars. Les revenus des services cloud et du support de licences ont augmenté de 14 % pour atteindre 11,7 milliards de dollars, avec les revenus de l'infrastructure cloud (IaaS) démontrant une croissance significative, augmentant de 52 % pour atteindre 3,0 milliards de dollars. Pour l'exercice complet 2025, les revenus totaux ont augmenté de 8 % pour atteindre 57,4 milliards de dollars. Oracle prévoit que son taux de croissance global du cloud accélérera de 24 % en FY25 à plus de 40 % en FY26, la croissance de l'infrastructure cloud devant passer de 50 % à plus de 70 % en FY26.

Cependant, le segment cloud IA d'Oracle a récemment fait l'objet d'un examen minutieux concernant sa rentabilité. Des rapports du 7 octobre 2025 ont indiqué que l'activité cloud IA d'Oracle, principalement tirée par la location de serveurs alimentés par Nvidia, fonctionnait avec une "faible marge bénéficiaire brute de 14 %" pour les trois mois se terminant en août 2025. Cela contraste fortement avec les marges brutes d'environ 70 % généralement observées dans l'activité logicielle traditionnelle d'Oracle. Cette nouvelle a contribué à une baisse de 7,1 % des actions d'Oracle sur le NYSE le même jour. De plus amples détails sur les stratégies visant à améliorer les marges du cloud IA sont attendus lors de la prochaine Journée des analystes financiers d'Oracle le 16 octobre 2025.

Contexte de marché plus large et paysage concurrentiel

L'intégration de la plateforme de Cloudflare sur OCI signale une manœuvre stratégique visant à sécuriser une plus grande part des marchés croissants du multicloud et des charges de travail d'IA. Le marché américain du cloud computing est un moteur de croissance important, le marché mondial des services cloud atteignant environ 330,4 milliards de dollars en 2024. Les dépenses des entreprises en services d'infrastructure cloud ont atteint 94 milliards de dollars au premier trimestre 2025, marquant une augmentation de 23 % en glissement annuel. Les prévisions de marché tablent sur un taux de croissance annuel composé (TCAC) soutenu entre 16 % et 21 % jusqu'à la fin de la décennie, largement propulsé par l'adoption généralisée de l'IA générative.

Le marché reste concentré parmi les "trois grands" hyperscalers. Au T1 2025, AWS était en tête avec 29 % de la part de marché mondiale IaaS et PaaS, suivi de Microsoft Azure avec 22 % et de Google Cloud avec 12 %. Ensemble, ces trois représentent 63 % de toutes les dépenses des entreprises. Ces grands fournisseurs investissent massivement dans les infrastructures et les alliances stratégiques, en particulier pour l'IA. Par exemple, le dépôt 10-K 2024 d'Amazon a indiqué des dépenses d'investissement en espèces de 77,7 milliards de dollars principalement pour la croissance d'AWS, avec d'autres augmentations prévues en 2025. De même, Google prévoit de dépenser environ 75 milliards de dollars en dépenses d'investissement en une seule année, en grande partie pour alimenter ses ambitions en matière d'IA. Ces dépenses agressives soulignent la conviction que la capacité d'infrastructure pour l'IA sera un différenciateur concurrentiel clé, même si les préoccupations de rentabilité pour les services spécifiques à l'IA commencent à faire surface.

Commentaires des analystes et perspectives futures

Bien que l'intégration Cloudflare-Oracle soit considérée positivement pour son potentiel d'amélioration de la sécurité et des performances multicloud, en particulier pour l'IA, les implications plus larges du marché sont tempérées par l'investissement en capital et les coûts opérationnels significatifs associés à la mise à l'échelle des capacités d'IA. Les marges brutes plus faibles divulguées dans le segment cloud IA d'Oracle mettent en évidence ces défis, ce qui pourrait influencer le sentiment des investisseurs dans les secteurs de l'IA et du cloud. Les investisseurs suivront de près la Journée des analystes financiers d'Oracle pour obtenir des informations sur leur stratégie visant à améliorer la rentabilité du cloud IA. Les perspectives à long terme pour Cloudflare prévoient 3,8 milliards de dollars de revenus et 176,4 millions de dollars de bénéfices d'ici 2028, nécessitant une croissance annuelle substantielle. La demande soutenue d'infrastructures cloud sécurisées et résilientes et la capacité des entreprises à gérer la concurrence et la rentabilité à l'ère de l'IA seront des facteurs critiques déterminant les performances futures.