Le CICC initie la couverture avec un objectif de 100 HKD
Le 20 février, la banque d'investissement CICC a initié la couverture de Ribo Life Science-B (06938.HK), en attribuant à la société une note « Surperformer ». La banque a fixé un objectif de prix de 100,0 HKD, ce qui représente un potentiel de hausse significatif de 44,9% par rapport au cours actuel de l'action. Cette valorisation est basée sur un modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF) et témoigne d'une forte confiance institutionnelle dans les perspectives de croissance de la société de biotechnologie.
Sept médicaments à base d'ARNi soutiennent les perspectives haussières
La force de Ribo réside dans sa position de leader mondial dans le développement de médicaments à base de petits acides nucléiques (ARNi). La société a mis en place une plateforme exclusive Ribo-GalSTAR ciblant le foie, protégée par des brevets, et possède des capacités de bout en bout, de la fabrication à la recherche précoce en passant par la commercialisation. Ce modèle intégré soutient un pipeline approfondi de sept actifs en phase clinique, l'un des plus importants pour toute entreprise chinoise d'ARNi à la fin de 2025. Les principaux actifs comprennent le traitement de la thrombose RBD4059, l'inhibiteur d'ApoC3 RBD5044 et le candidat contre l'hépatite B RBD1016. Ces progrès sont protégés par un portefeuille complet de propriété intellectuelle comprenant 473 brevets et demandes de brevet.
Le potentiel de l'inhibiteur de FXI considéré comme un facteur de différenciation clé
L'analyse du CICC diffère du sentiment général du marché, qui a exprimé des inquiétudes quant à la viabilité des inhibiteurs de FXI. La banque soutient que cette classe de médicaments a déjà prouvé son efficacité pour des indications telles que les accidents vasculaires cérébraux et la thérapie post-remplacement du genou. Elle estime que le médicament ARNi de Ribo, RBD4059, pourrait atteindre des taux d'inhibition ciblés plus élevés, réussissant potentiellement dans des conditions plus complexes comme la fibrillation auriculaire. Les investisseurs surveillent les catalyseurs potentiels, y compris les lectures de données des essais concurrents de FXI et d'ApoC3 ARNi, ainsi que les initiations et les résultats des essais de phase II de Ribo.
Edgen Stock·Feb 20 2026, 03:59
